Ризик примусового ліквідації повністю розкрито: необхідний захист для ваших коштів

Що таке примусове закриття позиції? Швидке ознайомлення за 1 хвилину

Примусове закриття позиції (також відоме як рівень стоп-аут, англ. Stop Out Level) — це дія брокера автоматично закрити частину або всі відкриті позиції, коли рівень маржі трейдера опускається до певної критичної точки. Простими словами, коли ваші збитки досягають певного рівня, брокер автоматично закриває позиції за вас, щоб запобігти подальшому збільшенню збитків.

Цей механізм створений для захисту інвесторів, але його реалізація часто є досить жорсткою — зазвичай закриваються найзбитковіші позиції, залишаючи прибуткові. Якщо всі позиції у збитку — закриваються всі.

Ключова концепція: як розраховується рівень маржі?

Рівень маржі визначає, наскільки ви близькі до примусового закриття, формула розрахунку така:

Рівень маржі = (Чистий баланс рахунку ÷ Використана маржа) × 100%

Приклад:

• Баланс рахунку: 1000 доларів
• Купівля 1 міні-лота євро/долар (потрібно 200 доларів маржі)
• Чистий баланс: 1000 доларів
• Використана маржа: 200 доларів
• Поточний рівень маржі: (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Ризикові пороги у різних брокерів можуть відрізнятися. Зазвичай налаштовують: рівень повідомлення про додаткову маржу — 100%, рівень примусового закриття — 50%. Коли рівень маржі поступово знижується з 500% до 100%, ви отримаєте повідомлення про необхідність додаткового внеску; якщо знизиться до 50% — відбудеться примусове закриття.

Реальні причини спрацьовування примусового закриття

На практиці, найчастіше примусове закриття трапляється у таких ситуаціях:

1. Недостатня маржа
Найпряміша причина. Коли збитки по позиціях з’їдають всю доступну маржу, брокер не може гарантувати нові збитки — автоматичне закриття є неминучим.

2. Надмірне використання кредитного плеча
Чим вищий коефіцієнт кредитного плеча, тим більші збитки. Наприклад, при 20-кратному плечі, цінове падіння всього на 5% з’їдає всю маржу.

3. Різкі коливання ринку
Різке падіння цін, обвал валютних курсів та інші чорні лебеді — часто миттєво знищують значну частину маржі. У високоволатильних ринках стоп-лоси можуть не встигнути спрацювати.

4. Невчасне додавання маржі
Після отримання повідомлення про додаткову маржу, якщо інвестор не внесе кошти у визначений час — відбудеться примусове закриття.

5. Тригернуті обмеження ризик-менеджменту
Біржі та брокери встановлюють максимальні ліміти по позиціях або максимальні втрати — при їх досягненні запускається механізм ліквідації.

Реальний вплив примусового закриття на інвестора

Безпосередні фінансові втрати

Примусове вихід з позиції за несприятливою ціною — втрата можливості отримати подальший ріст. Найболючіше — коли ринок тимчасово падає, а потім відновлюється, але ви вже закриті.

Приклад: ви купили криптовалюту за 100 доларів, при падінні з плечем до 80 доларів вас примусово закривають з збитком у 20 доларів. Потім ціна відновлюється до 120 доларів — ви втрачаєте потенційний прибуток у 40 доларів.

Повне руйнування інвестиційної стратегії

План тривалого утримання позицій переривається, і ви не можете чекати на ринкове відновлення. Особливо це стосується трейдерів-спекулянтів, які через примусове закриття змушені закінчити торгівлю з збитками.

Криза ліквідності на ринку

Коли багато інвесторів одночасно зазнають примусового закриття, масовий продаж викликає панічне падіння ринку, що ще більше збільшує збитки. Це особливо характерно для деривативних ринків і може спричинити ланцюгову ліквідацію.

Як ефективно уникнути примусового закриття? Практичні стратегії

1. Управління капіталом — головний принцип

• Забезпечте доступну маржу значно вище мінімальних вимог (рекомендується залишати понад 30% запасу)
• Регулярно перевіряйте співвідношення чистого балансу та використаної маржі
• Не використовуйте весь капітал одразу для торгівлі

2. Обережно контролюйте кредитне плече

• Початківцям рекомендується не перевищувати 5-кратне плече
• У високоволатильних ринках зменшуйте плечі
• Чітко розумійте ризики, що відповідають кожному рівню плеча

3. Встановлюйте стоп-лоси для захисту позицій

• Встановлюйте стоп-лоси одразу при вході у ринок
• Налаштовуйте їх відповідно до рівня терпимості (не більше 2% від балансу)
• Не переносіть стоп-лоси у хованку

4. Постійно слідкуйте за ринковою волатильністю

• Стежте за важливими економічними даними
• У періоди високої волатильності зменшуйте обсяги
• Використовуйте технічний аналіз для прогнозування ризиків

5. Вивчайте правила ризик-менеджменту

• Ознайомтеся з конкретними правилами закриття позицій на обраній платформі
• Знайте терміни додавання маржі
• Розумійте різницю у ризиках між різними продуктами

Основні моменти управління ризиком примусового закриття

Щоб справді захистити себе, інвестор має:

Ментальний рівень: прийняти, що збитки — невід’ємна частина торгівлі, не ставте на кон кредитне плече для спроби відбити втрати.

Операційний рівень: перед кожною торгівлею обчислюйте максимально можливий збиток, щоб не дійти до рівня примусового закриття.

Моніторинговий рівень: створіть звичку щодня перевіряти рівень маржі та тенденції його змін.

Навчальний рівень: постійно вивчайте ринкові ризики та стратегії реагування у різних умовах.

Пам’ятайте: найкращий спосіб уникнути примусового закриття — залишати достатній запас безпеки для найгіршого сценарію. Під час прагнення до прибутку збереження капіталу — головне у торгівлі.