XAU: дорогоцінний метал, який домінує на торгових столах у 2024 році

Коли ми говоримо про фінансову безпеку, мало активів викликають такий інтерес, як золото. Курс XAUUSD — що відображає співвідношення між дорогоцінним металом і доларом США — стрімко зріс за останні місяці, змушуючи інвесторів по всьому світу переосмислити свої стратегії. Але перед тим, як увійти в цю хвилю, варто зрозуміти, що насправді стоїть за цією швидкою оцінкою.

Розуміння XAUUSD: Більше ніж символ

Скорочення XAUUSD може здаватися просто цифрами на екрані, але воно означає щось дуже конкретне: ціну золота, торгованого на міжнародних ринках. XAU — це скорочення від золота, а USD — від долара США. На відміну від фізичного золота — того, що ми використовуємо у ювелірних виробах і зберігаємо у сейфах — XAUUSD є активом, що торгується на ринку форекс, рухомим через коливання пропозиції, попиту та геополітичних подій.

Ця різниця є критичною: дорогоцінний метал у своєму необробленому вигляді — це товар із обмеженою пропозицією через глобальну видобуток, головним чином у Африці, яка постачає приблизно 3500–3700 тонн на рік. Водночас, курс XAUUSD також відображає рішення центральних банків щодо збільшення або зменшення своїх резервів, що безпосередньо впливає на ціну на фінансових ринках.

Історичний стрибок: Числа, що говорять самі за себе

Дані за останні десять років розповідають історію постійного зростання. За словами експертів ринку, золото за останню декаду додало понад 256,73%. У 2023 році воно встановило історичний рекорд, перевищивши позначку у 2135 доларів за унцію, перевершивши попередні максимумі.

У поточному році тенденція залишається оптимістичною. У березні 2024 року курс становив близько 2157,68 доларів за унцію, з приростом приблизно 9,06% за останні 12 місяців. Тенденція вказує на закріплення вище за 2000 доларів за унцію, створюючи більш високий рівень підтримки для майбутніх операцій.

Чому золото зростає зараз?

Поточне зростання не є випадковим — воно є результатом поєднання факторів, що взаємно посилюють один одного. По-перше, у 2023 та 2024 роках послаблення долара робить золото більш доступним у інших валютах і підвищує його міжнародний попит.

По-друге, геополітичні питання посилили пошук “безпечних гаваней”. Региональні конфлікти, такі як ситуація в Україні та протистояння на Близькому Сході, змушують інвесторів переходити до захисних активів. Золото, історично, є класичним прихистком у часи невизначеності.

По-третє, глобальні центральні банки активно збільшують свої резерви у золоті, посилюючи інституційний попит. Цей рух потужних гравців ринку створює мультиплікаційний ефект, залучаючи також менших інвесторів.

Технічний аналіз: Куди рухається XAUUSD?

З технічної точки зору, ціна у 2000 доларів за унцію виступає як рівень опору на 2024 рік. Існує значна ймовірність, що боковий рух збережеться, з можливістю досягнення історичних максимумів уже у першій половині року. Навіть без підтвердження нових піків, стабільність вище за цю позначку підсилює захисний сценарій.

Експерти прогнозують бичачий сценарій на найближчі місяці, але з помірним зростанням і без різких вибухів. Деякі прогнози вказують на можливість наближення до 2500 доларів за унцію до середини року, з високим рівнем збереження до кінця періоду.

Переваги входу зараз

Інвестиції в XAUUSD мають цікаві аспекти для тих, хто прагне диверсифікувати портфелі. Метал виступає як надійний хедж проти інфляції — коли валюта втрачає купівельну спроможність, золото має тенденцію до зростання. Це вічний актив, із багатовіковою історією збереження цінності.

Крім того, на відміну від акцій або фондів, золото не залежить від фінансового стану окремих інституцій. Ризик банкрутства банку або державної неплатоспроможності, що може вплинути на його цінність, відсутній. Незалежність управління зменшує вразливості, характерні для корпоративних інвестицій.

Точки уваги

Не все так позитивно. Найбільша пастка — залежність від валютного курсу: якщо долар раптово зросте, інвестори, що працюють у гривнях, зазнають зменшення прибутку. Зворотній зв’язок між сильним доларом і ціною золота є механічним і незмінним.

Ще один момент — волатильність. Хоча XAUUSD вважається захисним активом, він зазнає значних коливань під впливом рішень щодо процентних ставок, особливо американських. Вищі ставки зазвичай тиснуть на ціну вниз, оскільки роблять інші активи більш привабливими.

Якщо ви обираєте купівлю через українські фінансові установи, будьте уважні до оподаткування. Структура податків залежить від типу операції і передбачає необхідність оцінки перед інвестуванням великих сум.

Як почати: доступні шляхи

Для тих, хто живе в Україні, існує кілька способів отримати експозицію до золота. Найпопулярніший — прямий торг XAUUSD через форекс-платформи, що пропонують гнучкість і низькі витрати. Потрібно лише відкрити рахунок у регульованих брокерах.

Також є інвестиційні фонди, що слідкують за ціною золота, працюючи як участь у кооперативі. ETF та BDR (депозитні сертифікати українських емітентів) відтворюють індекси золота без необхідності фізичної купівлі. Акції гірничодобувних компаній, що котируються на біржі, пропонують опосередковану експозицію, але з власною динамікою.

Можна придбати фізичне золото, хоча це пов’язано з бюрократією — і варто зазначити, що з початку 2024 року воно перестало торгуватися через деякі традиційні платформи.

Вердикт на 2024 рік

Золото вже довело свою корисність як стабілізатор капіталу протягом десятиліть. У сучасних умовах, із геополітичними невизначеностями, стійкою інфляцією і зниженням долара, XAUUSD позиціонується як захисний і потенційно прибутковий актив. Цифри підтримують помірний оптимізм.

Це не гарантія прибутковості — ринки змінюються, несподіванки трапляються. Але для тих, хто шукає актив із солідною історією та чіткою технічною основою, дорогоцінний метал заслуговує на місце у розмові про розподіл капіталу в 2024 році.