2024 рік ціна на золото: чи залишатиметься вона високою? Аналіз актуальної ціни на золото та прогнози на другу половину року

Чому ціна на золото постійно зростає

Золото тепер стало обов’язковим вибором для інвестицій. Цього року вартість золота в країні досягла 635 000 вон за 1 дон, що на 43% більше порівняно з 443 000 вон у тому ж періоді минулого року. Міжнародна ціна на золото також швидко зростає, становлячи приблизно 3 337 доларів за унцію, що на 27% більше порівняно з початком року та на 39% більше за минулий рік.

Що лежить в основі такого зростання ціни на золото? Це виходить за межі простого пояснення «економіка нестабільна» і вимагає розгляду більш конкретних структурних змін.

Глобальні процеси дездоларизації

Перш за все, слід звернути увагу на те, що кілька країн демонструють рухи щодо зменшення залежності від долара у міжнародній торгівлі. Китай прагне підвищити міжнародний статус юаня, розширюючи розрахунки у торгівлі з різними країнами у юанях, а Індія активно просуває використання рупії. Країни, що піддаються санкціям США, також прагнуть диверсифікувати свої активи, використовуючи золото та інші валюти замість долара.

Ці зміни підвищують міжнародний попит на золото і, відповідно, сприяють зростанню його ціни. Чим більше знижується довіра до долара, тим яскравіше світить цінність золота.

Три фактори, що впливають на ціну золота у 2024 році

1. Геополітична напруга підвищує цінність золота

Загострення міжнародних конфліктів, таких як торговельна суперечка між США і Китаєм, війна між Росією та Україною, погіршення ситуації на Близькому Сході, робить золото ще більш привабливим як «засіб збереження вартості». Аналізуючи періоди глобальної фінансової кризи 2008 року або пандемії 2020 року, можна побачити, що під час економічних потрясінь інвестори масово скуповували золото, що спричиняло його стрімке зростання.

Зараз важливо врахувати, що глобальна ситуація демонструє ознаки структурної нестабільності, а не просто тимчасового напруження. Це натякає на можливе додаткове зростання ціни на золото у найближчому майбутньому.

2. Сигнали слабкості економіки розвинених країн

США борються з інфляцією, Європа — з уповільненням економіки. Коли з’являються ознаки економічної кризи, інвестори зазвичай вкладають кошти у безпечні активи, такі як золото. Чим більшою є невизначеність у економіці, тим привабливішим стає золото як інвестиційний актив.

3. Політика центральних банків щодо зниження ставок

Зниження ставок призводить до падіння доходності банківських депозитів і облігацій. Однак золото не приносить відсотків, тому «вартість можливості» його зберігання є відносно низькою. Крім того, зниження ставок зазвичай сигналізує про економічну слабкість, що спонукає інвесторів шукати більш безпечні активи.

Як показує випадок різкого зниження ставок Федеральної резервної системи у вересні минулого року, що спричинило стрімке зростання ціни на золото, подальше зниження ставок може ще більше підштовхнути ціну на золото вгору.

Яка буде ціна на золото у 2024 році?

Експертні прогнози

Основні фінансові установи мають різні думки щодо цін на золото наприкінці 2024 року.

Оптимістичний сценарій:

• JP Morgan прогнозує, що ціна досягне 3 675 доларів за унцію. Враховуючи, що вже зараз вона перевищує 3 300 доларів і залишився ще час до кінця року, цей сценарій цілком реалістичний.
• Goldman Sachs і CitiGroup прогнозують ціну у 3 000 доларів за унцію, і ця ціль вже досягнута.

Песимістичний сценарій:

• Barclays і Macquarie прогнозують, що ціна може опуститися до 2 500 доларів за унцію до кінця року. Це приблизно на 25% менше від поточного рівня, але цей сценарій вважається менш ймовірним.

Реалістичний сценарій

З огляду на поточні тенденції, ймовірно, що ціна на золото у 2024 році продовжить зростати. Однак варто враховувати, що деякі експерти згадують можливість технічної корекції у другій половині року.

Зростання цін до травня і подальше уповільнення — це, ймовірно, відображає цю динаміку. Це означає, що можливі короткострокові коливання.

Як інвестувати у золото?

Зараз тенденція до зростання ціни на золото очевидна, але інвесторам слід пам’ятати про наступне.

Тренд зростання очевидний, але управління волатильністю — обов’язкове. Один геополітичний інцидент або рішення щодо ставок може суттєво вплинути на ціну. Тому важливо мати план фіксації прибутку та обмеження збитків.

Не забувайте про диверсифікацію активів. Хоча золото вважається безпечним активом, не слід зосереджуватися лише на ньому, а краще балансувати портфель із криптовалютами, облігаціями та іншими активами.

Зберігайте довгострокову перспективу, але будьте чутливі до короткострокових сигналів. Структурний бичий тренд на золото зберігається, але технічні корекції упродовж року можуть створювати можливості для торгівлі.

В цілому, ймовірно, що ціна на золото у 2024 році залишатиметься в бичачому тренді, і поки глобальна невизначеність зберігатиметься, привабливість золота не зникне.