Попит і пропозиція: дві сили, що контролюють зміну цін на ринку

Якщо ви скануєте ціну акцій і запитуєтеся, чому ціна так швидко зростає або падає, відповідь прихована у двох силах: попит і пропозиція. Обидві ці сили — не просто теорія з підручників економіки, а базовий механізм, що рухає всі рухи на фінансових ринках — від акцій і криптовалют до товарів і сировини.

Попит і пропозиція: базові відмінності

Попит (Demand) — це бажання купити. Коли інвестори купують актив, ціна, яку вони готові заплатити, щоб отримати цю компанію, зростає. Попит виникає з очікувань щодо зростання бізнесу, прибутків або довіри до активу.

Пропозиція (Supply) — це бажання продати. Це кількість активів, яку продавці пропонують за різними цінами. Коли виходить новий IPO або компанія збільшує капітал, кількість акцій на ринку зростає.

Обидві сили працюють у противагу одна одній: якщо попит перевищує пропозицію, ціна зростає; якщо пропозиція перевищує попит, ціна падає.

Як працює закон попиту і пропозиції

Закон попиту говорить, що при зниженні ціни попит зростає — більше покупців зацікавлені купити. І навпаки, при підвищенні ціни попит зменшується. Це називається ефектом доходу — коли ціна знижується, ваші гроші стають ціннішими, і ви можете купити більше. Також є ефект заміщення — якщо ціна одного товару знижується, ви віддаєте перевагу його замінювати іншим.

Закон пропозиції, навпаки: при зростанні ціни продавці більш схильні продавати, оскільки отримують більший прибуток. При зниженні ціни виробники зменшують виробництво.

Рівновага: точка “збалансованої” ціни

Коли попит дорівнює пропозиції, ринок досягає рівноваги — це найстабільніша ціна, яка задовольняє і покупців, і продавців.

Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці пропонують більше, ніж купують, виникає надлишок пропозиції, і ціна починає падати назад до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче рівноважної, покупці починають купувати більше, ніж пропонують продавці, виникає надлишок попиту, і ціна знову піднімається.

Фактори, що впливають на попит на фінансових ринках

• Процентні ставки: при низьких ставках інвестори шукають прибуток у акціях, що підвищує попит.
• Макроекономічна ситуація: економічне відновлення → високі прибутки компаній → бажання інвестувати.
• Довіра інвесторів: хороші або погані новини змінюють попит.
• Ліквідність: багато готівки на ринку — більше інвестицій.

Фактори, що впливають на пропозицію

• Збільшення капіталу і викуп акцій: компанії збільшують капітал → пропозиція зростає → ціна може знижуватися; компанії викуповують свої акції → пропозиція зменшується → ціна стабілізується.
• Новий IPO: нові компанії виходять на ринок, кількість цінних паперів зростає.
• Регулювання: періоди мовчання або обмеження на продаж акцій інсайдерами впливають на обсяг активів у ринку.

Як аналізувати ціну акцій за допомогою попиту і пропозиції

1. Аналіз за свічковими графіками (Candlestick Analysis)

Зелені свічки (ціна закривається > ціни відкриття) — сильний купівельний тиск → попит переважає
Червоні свічки (ціна закривається < ціни відкриття) — сильний продаж → пропозиція переважає
Доджі (ціна відкриття ≈ ціна закриття) — баланс між покупцями і продавцями, невизначеність у напрямку

2. За трендом (Market Trend)

Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит сильний, ціна йде вгору.
Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція сильна, ціна падає.
Якщо ціна коливається в межах — очікуємо нових сигналів.

3. Підтримки і опори (Support & Resistance)

Support (підтримка) — рівень, де попит достатній, щоб відштовхнути ціну вгору.
Resistance (опір) — рівень, де пропозиція перевищує попит, і ціна зазвичай зупиняється або відскакує.

Zone попиту і пропозиції: техніки визначення моменту входу

Техніка розвороту (Reversal)

DBR — Demand Zone Drop Base Rally: ціна падає → формує основу → повертається вгору.
На цьому рівні пропозиція переважає, ціна падає, але інвестори бачать дешевий актив і купують, що підсилює зростання.

RBD — Supply Zone Rally Base Drop: ціна зростає → формує основу → падає.
На цьому рівні попит переважає, ціна зростає, але інвестори вважають її дорогою і продають, що знижує ціну.

Техніка продовження тренду (Continuation)

RBR — Rally Base Rally: ціна зростає → формує основу → знову зростає.
Сильний попит, тренд продовжується.

DBD — Drop Base Drop: ціна падає → формує основу → знову падає.
Сильний пропозицій, тренд продовжується вниз.

Підсумок: у чому різниця між попитом і пропозицією

Попит — це бажання купити, чим більше — тим вище ціна.
Пропозиція — це бажання продати, чим більше — тим нижча ціна.

Обидві сили визначають точку рівноваги ціни. Розуміння цього механізму допомагає трейдерам краще прогнозувати входи і виходи. Вивчення попиту і пропозиції — не складне, потрібно лише уважно спостерігати за реальним рухом цін на ринку, щоб побачити шаблони і застосовувати їх ефективно.