Swap — це витрати, які впливають на ваш прибуток: заглиблюючись у механізм

Коли думаєш про витрати на торгівлю, більшість трейдерів спочатку згадують Spread і комісію, але є ще один аспект, який часто ігнорується, особливо початківцями — Swap, який, якщо ним неправильно керувати, може тихо з’їсти ваші прибутки.

Що таке Swap і чому він важливий

Swap — це комісія, що стягується, коли ви тримаєте ордер на ніч, офіційно у фінансовій термінології її називають “Overnight Interest” або “Rollover Fee”. Простими словами, це відсотки, які ви платите або отримуєте за утримання торгової позиції понад один день.

Причини існування Swap

Замість того, щоб вважати Swap просто платою брокеру, слід розуміти, що його джерело — це різниця між відсотковими ставками (Interest Rate Differential), що найяскравіше проявляється у торгівлі на Forex.

Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, фактично ви:

• при Buy EUR/USD: позичаєте USD і купуєте EUR
• при Sell EUR/USD: позичаєте EUR і купуєте USD

Кожна валюта має свою ключову відсоткову ставку, встановлену центральним банком, наприклад USD — Федеральною резервною системою (FED), EUR — Європейським центральним банком (ECB). Позичаєте одну валюту — платите відсотки, утримуєте — отримуєте відсотки. Тому Swap — це чистий різницевий відсоток між цими ставками.

Приклад: якщо відсоткова ставка EUR = 4.0% на рік, а USD = 5.0%:

• Buy EUR/USD: отримуєте 4.0%, платите 5.0% → різниця = -1.0% (ви платите)
• Sell EUR/USD: платите 4.0%, отримуєте 5.0% → різниця = +1.0% (ви отримуєте)

Чому більшість трейдерів втрачають Swap

У теорії ви могли б отримувати позитивний Swap, але на практиці брокери додають свої комісії, тому навіть якщо різниця ставок позитивна, отриманий Swap може зменшитися або стати негативним. Це пояснює, чому Swap для довгих і коротких позицій ніколи не є рівним.

Види Swap, які повинен знати трейдер

Позитивний Swap (Плюсовий)

Коли ви отримуєте гроші щоночі за утримання ордера, це відбувається, коли відсотки за куплену валюту вищі за позичену (після вирахування комісії брокера)

Негативний Swap (Мінус)

Коли ви сплачуєте гроші щоночі, що є досить поширеною ситуацією, коли відсотки за куплену валюту нижчі за позичену.

3-денний Swap (Triple Swap)

Це те, що часто пропускають новачки. Зазвичай Swap нараховується один раз на добу, але у тиждень є один день, коли він нараховується у 3 рази, оскільки ринок Forex закритий у суботу-неділю, але відсотки продовжують нараховуватися. Брокери підсумовують ці три дні, зазвичай у ніч з середи на четвер (через цикл розрахунку T+2 на ринку Forex).

Як дізнатися значення Swap на торговій платформі

На MT4/MT5

1. Відкрийте Market Watch
2. Правою кнопкою миші клікніть на актив (наприклад EUR/USD)
3. Оберіть Specification
4. Знайдіть Swap Long і Swap Short (зазвичай у вигляді Points)

На сучасних платформах

Новітні брокери зазвичай чітко показують цю інформацію у розділі “Вступ” або “Деталі активу”, у вигляді відсотків (%) за ніч, що легше підрахувати.

Як розрахувати витрати на Swap детально

Метод 1: з використанням Points (MT4/MT5)

Swap = (Swap Rate in Points) × (Вартість 1 Point)

Приклад:

• Торг 1 лот EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points
• Для EUR/USD 1 лот, 1 Point = $1 USD$1
• Витрати на ніч = -8.5 × ###= -8.5 USD
• За 3-денний Swap = -8.5 × 3 = -25.5 USD

( Метод 2: з використанням відсотків )%( за ніч Swap = )Повна вартість позиції( × )Відсоткова ставка Swap %(

Приклад:

• Торг 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900
• Вартість = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Витрати на ніч = 109 000 × )-0.008 ÷ 100( = -8.72 USD
• За 3-денний Swap = -8.72 × 3 = -26.16 USD

Головне зауваження: Swap розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі )Margin(. Якщо з використанням кредитного плеча 1:100 ви відкриваєте позицію 1 лот, вклавши лише 1 090 USD маржі, то збитки від Swap у 8.72 USD становитимуть приблизно 0.8% від маржі за ніч. Це і є причина, чому Swap стає прихованими витратами.

Можливості та ризики Swap

) Ризики

• Втрата всього прибутку: можливо, ви заробили 30 USD з різниці цін, але після вирахування Swap за 3 дні залишається лише 4 USD
• Психологічний тиск: коли ринок стабільний ###боковий рух(, негативний Swap щодня з’їдає прибуток, змушуючи закривати позицію раніше запланованого
• Ризик через кредитне плече: Swap високий у порівнянні з маржею, що може сприяти Margin Call

) Можливості

• Carry Trade ###Carry Strategy(: використання позитивного Swap, позичаєте валюту з низькою відсотковою ставкою )JPY, CHF(, купуєте валюту з високою ставкою )AUD, NZD( і щодня отримуєте позитивний Swap. Ризик — коливання курсу, яке може зменшити або знищити прибуток від Swap у довгостроковій перспективі.
• Безсвопові рахунки )Islamic Account(: багато брокерів пропонують рахунки без Swap для тримання позицій на ніч, що особливо актуально для мусульманських трейдерів і Swing Traders, хоча Spread може бути ширшим.

Підсумки

Розуміння Swap — це не просто теоретична знання, а спосіб захистити себе від прихованих витрат. Для короткострокових трейдерів його вплив може бути незначним, але для тих, хто тримає позиції тижнями або місяцями, Swap може стати ключовим фактором між прибутком і збитком. Обирайте брокера, який прозоро показує інформацію про Swap, щоб планувати торгівлю більш обґрунтовано.

Інвестиції мають ризики і можуть бути не підходящими для всіх.