Посібник з торгівлі японськими ф'ючерсами: Малий Нікей vs Великий Нікей, як обрати?

Якщо ви хочете увійти до японського фондового ринку, індекс Nikkei 225 безумовно є об’єктом, який потрібно зрозуміти. Як один із найстаріших фондових індексів Азії, Nikkei 225 охоплює 225 провідних японських компаній, що торгуються на Токійській фондовій біржі. Ці компанії представляють усі основні сфери японської економіки — від високих технологій, фінансів, споживчого сектору до виробництва. Цей індекс вважається барометром японської економіки і є квитком у світ інвестицій у японські акції.

Проте, просто купувати акції або слідувати за індексом — це трохи консервативно? Тоді вам можливо варто розглянути японські ф’ючерси. Особливо міні-німецький ф’ючерс та максі-німецький ф’ючерс, які, як і в Тайвані, є популярними похідними інструментами для торгівлі індексом Nikkei 225.

Таблиця для швидкого розуміння: різниця між міні-німецьким, максі-німецьким та іншими ф’ючерсами на Nikkei

На ринку наразі існує 4 види ф’ючерсних продуктів на базі Nikkei 225, які торгуються на різних біржах і мають свої особливості:

Основна різниця очевидна: міні-німецький ф’ючерс має найнижчу маржу (138,000), найменший обсяг контракту (×100), і найкращий для середніх і малих трейдерів. Максі-німецький — вибір великих інвесторів і інституцій, оскільки обсяг контракту у 10 разів більший, а маржа відповідно в 10 разів вища.

Чому міні-німецький ф’ючерс так популярний?

1. Дуже довгий торговий час

Торги міні-німецьким тривають з 07:45 ранку до 05:00 наступної доби (поділяються на дві сесії), що охоплює три основні світові ринки: Азію, Європу та Америку. Ви можете торгувати будь-коли, і завжди знайдете можливість увійти в ринок, не турбуючись про закриття біржі.

2. Волатильність активна, 2% на день — не проблема

За даними за останні десять років, середньоденна волатильність міні-німецького становить близько 2%. Для тих, хто любить короткострокову торгівлю, така волатильність означає щоденний потенціал для прибутку. Звісно, ризики також присутні, тому управління ризиками є особливо важливим.

3. Величезний обсяг торгів, висока ліквідність

Щоденний обсяг у мільйони контрактів гарантує глибину ринку. Вам майже не потрібно турбуватися про значний прослиз або неможливість закрити позицію — ринок дуже активний і важко маніпулювати.

4. Низька маржа, високий кредитний важіль

Маржа в 138,000 ієн — найнижча серед чотирьох ф’ючерсів на Nikkei, що дозволяє контролювати більший обсяг контракту за менші кошти. Це великий плюс для трейдерів, які прагнуть максимально ефективно використовувати капітал.

Фактори, що впливають на ціну ф’ючерсів на Nikkei

Щоб успішно торгувати на японському ф’ючерсному ринку, потрібно розуміти ключові фактори, що впливають на Nikkei 225:

Ріночна політика щодо відсоткових ставок — перший фактор

Рішення Банку Японії щодо відсоткових ставок безпосередньо впливає на ринок: зниження ставок зазвичай стимулює зростання, оскільки зменшує вартість позик для компаній і підвищує споживчий попит; підвищення — навпаки. Це базова логіка фондового ринку.

Економічна ситуація і дані щодо інфляції — не можна ігнорувати

Інфляція — двосічний меч. Помірна інфляція може стимулювати продажі компаній і зростання цін акцій, але серйозна інфляція може бути стримана Банком Японії через підвищення ставок, що в кінцевому підсумку шкодить ринку. Тому важливо стежити за даними CPI, рівнем безробіття, індексами промислового виробництва.

Фіскальна політика — прямий вплив

Зниження податків, збільшення державних витрат — фіскальні стимули підвищують очікування прибутків компаній і короткостроково піднімають індекс. Навпаки, жорстка фіскальна політика тягне індекс вниз.

Обмінний курс і результати компаній

Багато компаній у Nikkei 225 — експортно орієнтовані. Зміцнення ієни знижує конкурентоспроможність експорту, ослаблення — навпаки. Також публікація квартальних і річних звітів може викликати коливання цін.

Як торгувати японськими ф’ючерсами? Три інструменти — порівняння

Спосіб 1: ETF на Nikkei — найконсервативніший варіант

Якщо ви новачок або маєте обмежений ризик-апетит, ETF — хороший спосіб увійти. Купуючи ETF, що слідує за Nikkei 225, ви фактично купуєте кошик із 225 компаній. Плюси — простота торгівлі, прозорі витрати, відносно низький ризик. У Тайвані є кілька фондів, що слідують за Nikkei 225, їх можна купити через звичайного брокера. Мінус — обмежена леверидж і неможливість коротких позицій.

Спосіб 2: Ф’ючерси на Nikkei — максимально гнучкі, але й найскладніші

Міні-німецький ф’ючерс пропонує леверидж і можливість відкривати як довгі, так і короткі позиції. Якщо правильно визначите напрямок — можете отримати значний короткостроковий прибуток. Але ф’ючерси мають високий поріг входу: складні стандарти контрактів, строгий контроль маржі, швидкі коливання — і ризик швидкого збитку. Потрібно мати професійні знання і чіткий план управління ризиками. Щоб торгувати, потрібно відкрити рахунок у ф’ючерсній компанії.

Спосіб 3: Контракти на різницю (CFD) — компромісний варіант

CFD — це проміжний варіант між ETF і ф’ючерсами. Вони пропонують леверидж і можливість відкривати як довгі, так і короткі позиції, але без терміну закінчення контракту. Трейдинг 24/7, простий у використанні, підтримка стоп-лоссів і тейк-профітів. Є механізми захисту, наприклад, обмеження негативного балансу. Для тих, хто хоче більшої гнучкості, ніж ETF, і не бажає складнощів ф’ючерсів — CFD є хорошим вибором.

Хто має торгувати міні-німецьким ф’ючерсом?

Якщо ви відповідаєте хоча б одному з нижченаведених пунктів, міні-німецький ф’ючерс може бути для вас:

• маєте базове розуміння японської економіки і ринку акцій
• здатні витримати середньоденну волатильність близько 2%
• маєте достатні кошти для маржі (від 138,000 ієн)
• бажаєте вивчити основи ф’ючерсної торгівлі
• здатні виконувати план управління ризиками і не імпульсивно відкривати позиції

Якщо ви ще сумніваєтеся, почніть з ETF, щоб набрати досвіду, і з часом, коли краще зрозумієте ринок, — переходьте до ф’ючерсів. Інструменти торгівлі — не кращі чи гірші, а ті, що підходять саме вам.