Повний посібник з вивчення акцій: від першого кроку для початківців до розробки стратегії інвестування

Інвестиції в акції, чому потрібно правильно їх розуміти і починати

Інвестиції в акції часто сприймаються як спекуляція або азартна гра. Однак це неправильне уявлення. За умови достатнього вивчення акцій та системного підходу, акції можуть стати потужним засобом досягнення ваших фінансових цілей. Спільною рисою успішних інвесторів є постійне навчання та стратегічне мислення.

Вивчення акцій дає найважливіші переваги — розуміння ринку та здатність приймати розумні рішення. Цей посібник створений для початківців, щоб вони могли зрозуміти процес від вибору брокера до відкриття рахунку, аналізу цінних паперів і розробки інвестиційної стратегії поетапно.

Що таке акції і як їх правильно зрозуміти

Акції — це фінансовий інструмент, що підтверджує право власності на певну компанію. Купуючи акції, ви стаєте співвласником компанії, і можете отримувати прибуток у двох формах: дивіденди та різниця у ціні.

Конкретно, володіння 1 акцією Samsung Electronics означає володіння дуже малою часткою компанії( — приблизно 0.0000018%, станом на 21 лютого 2025). Це схоже на те, ніби ви маєте маленький шматочок великого пирога.

Якщо ціна акцій компанії зростає, ви можете продати їх за вищою ціною і отримати прибуток. Також багато компаній виплачують частину прибутку у вигляді дивідендів, що створює стабільний грошовий потік протягом періоду володіння.

Чи підходять вам інвестиції в акції

Найпривабливішою рисою інвестицій в акції є високий потенціал доходу. Історично індекс S&P 500 з 1957 року приносить середньорічний дохід близько 10%, показуючи довгострокове перевищення інфляції. Це означає можливість стабільного зростання капіталу.

Крім того, акції мають високу ліквідність. На відміну від нерухомості, їх можна швидко продати і отримати готівку у разі потреби.

Однак ринок акцій демонструє значну волатильність у короткостроковій перспективі. Наприклад, у березні 2020 року під час пандемії COVID-19 індекс S&P 500 за один місяць знизився приблизно на 34%. Такі різкі коливання цін можуть викликати психологічний тиск, і це потрібно враховувати.

Щоб визначити, чи підходять вам інвестиції в акції, слід порадитися з собою щодо таких питань:

• Чи схильний я до агресивних чи консервативних інвестицій?
• Чи можу я витримати короткострокові збитки?
• Чи маю я достатньо часу для аналізу ринку та навчання?
• Чи є у мене вільні кошти у поточному фінансовому стані?

Розуміння різних способів торгівлі акціями

Існує два основних підходи до торгівлі акціями:

Прямі інвестиції: купівля та продаж акцій конкретних компаній. Можливий високий дохід, але ризик великих збитків у разі невдачі обраних цінних паперів.

Косвені інвестиції: через ETF( — біржові фонди, фонди, похідні фінансові інструменти. Інвестування у різні активи зменшує ризики.

Останнім часом популярні такі способи:

Торгівля дробовими акціями: доступна на ринках США та інших країнах, дозволяє купувати частки дорогих акцій за невеликі суми. Але комісії тут зазвичай вищі.

Інвестиції з автоматичним внеском: щомісячне автоматичне вкладення фіксованої суми. Це знижує середню ціну покупки і підходить для довгострокового накопичення.

Розгортання з кредитним плечем: похідні інструменти, що дозволяють отримати великий дохід з невеликого внеску. Наприклад, очікуєте зростання акцій NVIDIA — відкриваєте позицію на підвищення, або ж очікуєте падіння — коротка позиція. Однак ризики тут дуже високі, тому потрібно добре розуміти механізм і діяти обережно.

Послідовність відкриття брокерського рахунку

Якщо ви вже вивчили основи і готові до реальних інвестицій, потрібно пройти процедуру відкриття рахунку.

) Підготовка до відкриття рахунку

Перед відкриттям потрібно знати про регуляції. Якщо ви вже відкрили рахунок у банку для операцій з грошима, то через 20 робочих днів можете відкрити брокерський рахунок у іншій фінансовій установі. Це запобіжний захід від фінансових злочинів. Однак брокери, що співпрацюють із сервісами Kakao, K-Bank, Toss Bank, не мають таких обмежень.

Вибір брокера

Обираючи брокера, враховуйте:

• рівень комісійних зборів
• зручність мобільного додатку
• якість обслуговування клієнтів
• доступ до аналітики та інформації

Комісії мають велике значення. Наприклад, при особистих угодах### через менеджера( комісія може становити близько 0.5%, тоді як через онлайн-термінал або мобільний додаток — значно менше. Оскільки зазвичай довго користуються одним брокером, вигідно обрати з низькими комісіями.

) Вибір типу рахунку

Під час відкриття потрібно визначитися з типом рахунку:

Довірчий рахунок: стандартний для торгівлі акціями, дозволяє купувати та продавати акції та інші фінансові інструменти.

Індивідуальний інвестиційний рахунок (ISA)###: з податковими перевагами, для довгострокових вкладень. Можна отримати податковий вирахунок, що вигідно для накопичень.

Короткостроковий рахунок (CMA)(: з відсотками на залишок, підходить для короткострокового управління грошима і торгівлі.

) Процес відкриття рахунку

1. Обрати брокера: враховуючи вищеописані критерії.
2. Завантажити додаток: офіційний додаток обраного брокера.
3. Підтвердити особу: сфотографувати паспорт(, водійське посвідчення, закордонний паспорт) та пройти ідентифікацію через телефон.
4. Ввести особисті дані: адресу, телефон, джерело доходу тощо.
5. Згода з умовами та підпис: погодитися з договором, документами про цілі інвестування, онлайн-угодою та підписати електронно.
6. Очікувати підтвердження: після перевірки отримаєте повідомлення про відкриття рахунку і можете починати торгівлю.

Два основних підходи до аналізу акцій: технічний і фундаментальний

Щоб досягти успіху в інвестиціях в акції, потрібно аналізувати об’єкт інвестування. Існує два основних методи:

Аналіз за допомогою технічного аналізу — читання ринкових трендів

Технічний аналіз базується на історичних даних цін і обсягів торгів. Використовуються графіки та індикатори:

• Середні ковзні (Moving Average): показують тренд за певний період.
• MACD: визначає сигнали купівлі або продажу через перетин двох ковзних.
• RSI: визначає, чи акція перекуплена або перепродана.

Цей підхід переважно використовують короткострокові трейдери для швидкого визначення моменту входу або виходу.

( Фундаментальний аналіз — оцінка реальної вартості компанії

Фундаментальний аналіз ґрунтується на фінансових звітах, управлінні, галузевих перспективах. Основні показники:

• PER (ціна/прибуток): нижчий — компанія може бути недооцінена.
• PBR (ціна/балансова вартість): співвідношення ціни до чистих активів.
• ROE (рентабельність власного капіталу): показує здатність компанії генерувати прибуток на вкладений капітал.

Цей аналіз важливий для довгострокового інвестування і формує основу для стратегії купівлі недооцінених акцій.

Стратегії інвестування за термінами: короткострокові і довгострокові

) Короткострокова стратегія: швидкий дохід

Короткострокові інвестиції — це купівля-продаж акцій у короткі терміни для швидкого заробітку, наприклад, дейтрейдинг.

Плюси:

• швидкий прибуток
• швидке реагування на ринкові можливості

Мінуси:

• високий ризик збитків
• високі комісії
• психологічний тиск

Трейдери використовують технічний аналіз, новини та імпульсні стратегії.

Довгострокова стратегія: ефект складного відсотка

Інвестиції на 5 і більше років у якісні компанії, наприклад, за методикою Воррена Баффета.

Плюси:

• зростання капіталу через складний відсоток
• менша залежність від короткострокових коливань
• податкові пільги у багатьох країнах

Мінуси:

• ризик неправильного вибору акцій
• потрібно терпіння

Довгострокові інвестори орієнтуються на фундаментальний аналіз і систематично накопичують акції недооцінених компаній.

Управління ризиками: основа стабільного доходу

( Важливість диверсифікації

Диверсифікація — це принцип «не класти всі яйця в одну корзину». Наприклад, інвестувати не лише в Samsung, а й у Hyundai, Naver, фінансові компанії. Це зменшує ризик втрат через провал окремих секторів.

) Практичні методи управління ризиками

Стоп-лосс: автоматичне закриття позиції при досягненні певного рівня збитку, наприклад, при зниженні ціни на 5% від купівельної.

Регулярне ребалансування портфеля: періодично перевіряти і коригувати співвідношення активів, наприклад, 70% акцій і 30% облігацій.

Дробове інвестування: замість однієї великої суми інвестувати щомісяця рівними частинами, щоб знизити ризик і середню ціну входу.

Довгострокове утримання: тримати якісні акції довго, не реагуючи на короткострокові коливання.

Практичні поради для початківців

( Починайте з малих сум

Замість великих вкладень краще починати з невеликих сум, щоб зрозуміти ринок і сформувати власний стиль. Це дозволить мінімізувати збитки у разі помилок.

) Уникайте сліпого слідування за ринком

Не піддавайтеся паніці або ажіотажу навколо «темних» акцій або «топових» акцій. Обґрунтовані рішення базуються на об’єктивних даних і аналізі.

( Постійне навчання і моніторинг

• щодня читати економічні новини понад 30 хвилин
• щотижня аналізувати результати цікавих компаній і економічні показники
• раз на квартал вивчати книги або проходити курси з інвестицій

) Ведення інвестиційного щоденника

Записуйте кожну операцію:

• цінні папери та причини їх вибору
• час і ціну входу
• результати угоди
• уроки, які з цього отримали

Це допоможе виявити помилки і вдосконалювати стратегію.

Висновок: вивчення акцій — завжди актуальне завдання

Інвестиції в акції — це не швидкий процес. Початківці та досвідчені повинні постійно навчатися і аналізувати.

Ключові принципи успішного інвестування:

1. Досконале аналізування: перед покупкою вивчати компанію і ринок.
2. Жорстке управління ризиками: мінімізувати збитки і підтримувати баланс портфеля.
3. Вибір відповідної стратегії: враховувати власний стиль і ситуацію.

Працюйте наполегливо і з розумом, щоб досягти довгострокового зростання капіталу. Інвестування — це шлях терпіння і мудрості, а не короткостроковий азарт.