Грай у американській мірі: повний посібник для новачків з ф'ючерсами на американські акції

Що таке ф’ючерси на американські акції? Основні поняття для новачків

Ф’ючерсний контракт за своєю суттю — це зобов’язання на майбутню угоду — дві сторони домовляються у конкретний час обміняти актив за заздалегідь визначеною ціною.

На прикладі нафти: припустимо, ви уклали ф’ючерсний контракт на нафту за ціною 80 доларів за барель у березні, і через три місяці потрібно завершити угоду за цією ціною. Якщо ціна на нафту зросте до 90 доларів, ваш контракт стане більш цінним, і це стане джерелом прибутку для ф’ючерсного трейдера.

Ф’ючерси на американські акції — це похідні фінансові інструменти, що слідкують за індексами США. Оскільки індекс відображає сумарну динаміку кошика акцій, ціна ф’ючерсу розраховується за формулою:

Індексні пункти × коефіцієнт (долари) = фактична вартість портфелю

Приклад: якщо ви купуєте мікро-ф’ючерс на Nasdaq 100 за 12,800 пунктів (код MNQ), то фактична вартість становить:

• 12,800 × 2 долари = 25,600 доларів

Скільки видів ф’ючерсів існує? Чотири основні контракти

Найактивніше торговані ф’ючерси на американські акції поділяються на чотири типи, кожен з яких має “мікро” та “міні” версії:

Міні-контракти мають нижчий поріг входу і є ідеальним вибором для новачків у ф’ючерсах США.

Оновлений огляд торгових характеристик: обов’язково перед входом

Що таке маржа? Це, простими словами, сума, яку ви вносите брокеру як “страховий депозит”. При збитках вона буде списана; якщо баланс опуститься нижче рівня “мінімальної підтримки”, потрібно поповнити рахунок, інакше позиція буде автоматично закрита.

Глибше розуміння: як відбувається розрахунок ф’ючерсів?

Ф’ючерси на американські акції використовують грошовий розрахунок, а не фізичну поставку активу. Тобто, на дату закінчення контракту ви не отримаєте 500 акцій (як у випадку з індексом S&P 500), а отримаєте різницю у грошах за закінченою ціною.

Процес розрахунку виглядає так:

1. Дата закінчення контракту (третя п’ятниця кожного кварталу) — 9:30 за східним часом США
2. Визначення офіційного значення індексу Нью-Йоркською фондовою біржею
3. Інвестор обчислює прибуток або збиток за різницею між ціною входу та ціною закінчення

Ця система зручна для приватних трейдерів, оскільки виключає складну процедуру фізичної поставки акцій.

Як обрати підходящий ф’ючерсний контракт?

Новачкам перед входом потрібно пройти три кроки прийняття рішення:

Крок 1: Визначити ринкову тенденцію

• Вірите у зростання ринку? Обирайте S&P 500 (для стабільних інвесторів)
• Вірите у технології? Обирайте Nasdaq 100 (з більшою волатильністю, для активних)
• Вірите у малі компанії? Обирайте Russell 2000
• Вірите у blue chips? Обирайте Dow Jones

Крок 2: Обрати відповідний масштаб контракту Припустимо, ви плануєте інвестувати близько 20 000 доларів, тоді міні-контракт (MES) буде більш підходящим, оскільки стандартний контракт (ES) при 4,000 пунктах має номінальну вартість до 200 000 доларів, що перевищує ваші можливості.

Крок 3: Оцінити свою здатність витримати волатильність Nasdaq 100 демонструє більшу волатильність, ніж S&P 500, тому більш ризиковані трейдери можуть використовувати більший кредитний плечо, а консервативні — обирати менший коефіцієнт.

Три основні цілі використання ф’ючерсів на американські акції

1. Хеджування: захист існуючого портфелю

Якщо у вас є акції, і ви боїтеся їхнього падіння, можна продати ф’ючерси для хеджування збитків. При падінні ринку ф’ючерси принесуть прибуток, компенсуючи втрати у портфелі.

2. Спекуляція: отримання прибутку від короткострокових коливань

Трейдери, що очікують зростання ринку, купують ф’ючерси; ті, хто прогнозує падіння — продають (короткі позиції). За допомогою кредитного плеча понад 10 разів можна керувати великими сумами, вкладаючи менше коштів.

3. Попереднє закріплення ціни: планування майбутніх позицій

Якщо ви плануєте інвестувати через кілька місяців, але хочете зафіксувати поточну ціну, можете купити відповідний ф’ючерсний контракт. Це дозволяє уникнути ризиків і зберегти потенціал зростання.

Практичний приклад: скільки ви можете заробити( або втратити)?

Наприклад, купівля ф’ючерсу ES за 4000 пунктів і продаж за 4050:

Формула прибутку: (Ціна продажу - ціна входу) × коефіцієнт

• Різниця у пунктах: 4050 - 4000 = 50 пунктів
• Коефіцієнт: 50 доларів
• Прибуток: 50 × 50 = 2,500 доларів

Якщо ціна піде у зворотний бік і опуститься до 3950, збитки становитимуть 2,500 доларів. Це ілюструє гостроту кредитного плеча: воно збільшує як прибутки, так і збитки.

Ризики кредитного плеча: чому ф’ючерси — високоризиковий інструмент?

Наприклад, для ф’ючерсу на S&P 500:

• Початковий депозит: 12,320 доларів
• Номінальна вартість контракту: 4,000 × 50 = 200,000 доларів
• Кредитне плече: 200,000 ÷ 12,320 ≈ 16.2 рази

Це означає, що при коливанні індексу всього на 1%, ваш капітал зміниться на 16.2%. При коротких позиціях потенційні збитки можуть бути безмежними.

Ключ до управління ризиками — суворо дотримуватися стоп-лоссів, встановлювати їх перед відкриттям позиції і не чекати, поки збитки стануть надто великими.

Часті питання щодо торгівлі ф’ючерсами на американські акції

Q: Що робити, якщо моя позиція підходить до закінчення, і я хочу її зберегти?
A: Виконати “перенесення” — закрити старий контракт і відкрити новий на наступний квартал. Це зазвичай можна зробити однією заявкою. Якщо не перенести, контракт автоматично закінчиться готівковим розрахунком.

Q: Що визначає ціну ф’ючерсу?
A: Всі фактори, що впливають на ціну акцій — прибутки компаній, економічне зростання, політика центробанків, геополітична ситуація, рівень ринкових оцінок — впливають і на ціну ф’ючерсу. В основному вона має бути близькою до індексу.

Q: Чи є обмеження за часом торгів?
A: Так, торгівля ф’ючерсами триває майже 23 години на добу, з неділі 18:00 до п’ятниці 17:00 за східним часом США, що співпадає з відкриттям азіатських ринків. Вихідні — без торгів.

Ф’ючерси на американські акції vs Контракти на різницю (CFD): що обрати?

Для обмежених коштів індивідуальних інвесторів контракти на різницю (CFD) пропонують інший підхід:

CFD підходять тим, хто хоче торгувати з меншими початковими вкладеннями і більшою гнучкістю щодо термінів.

Підсумки: ключові моменти для новачків у ф’ючерсах США

Торгівля ф’ючерсами на американські акції — це інструмент для збільшення прибутковості за рахунок кредитного плеча, що підходить для хеджування існуючих інвестицій, короткострокової спекуляції або попереднього закріплення ціни.

Перед початком важливо зрозуміти: ✓ Обрати індекс, що відповідає вашому ринковому прогнозу
✓ Обрати масштаб — міні-контракти більш підходять для новачків
✓ Встановити стоп-лосс — управління ризиками є головним
✓ Пам’ятати про кредитне плече — 16 разів означає, що 1% коливання — це 16% прибутку або збитку

Якщо бар’єр для входу у ф’ючерси здається занадто високим, CFD може бути більш дружнім стартом. Глибоке розуміння механізмів роботи та дисципліноване управління ризиками — запорука довгострокового успіху.