Повний посібник з розрахунку комісій за торгівлю на тайванській біржі: таблиця для розуміння витрат на купівлю та продаж, щоб не зазнати збитків!

Інвестиції перед початком: розбір структури витрат на торгівлю тайванськими акціями

Багато інвесторів при купівлі акцій звертають увагу лише на коливання цін, ігноруючи приховані витрати під час процесу торгівлі. Насправді, розрахунок комісійних зборів за тайванськими акціями включає кілька рівнів витрат, зокрема комісію брокера та державні податки. Відповідно до правил, тайванські інвестори при купівлі-продажу акцій мають сплачувати 0.1425% комісії (брокерські збори) та 0.30% податку на цінні папери, причому податок застосовується лише при продажу.

Більшість тайванських брокерів пропонують знижки, зазвичай у межах 5~6 разів, що означає, що фактична ставка оплати буде значно нижчою за стандартну.

Як саме розраховуються витрати на купівлю-продаж тайванських акцій?

На етапі купівлі: Комісія = ціна за акцію × кількість акцій × 0.1425% × знижка брокера

На етапі продажу: Комісія = ціна за акцію × кількість акцій × 0.1425% × знижка брокера Податок на цінні папери = ціна за акцію × кількість акцій × 0.30%

Візьмемо за приклад компанію 康師傅（910322.TW), припустимо, купуємо 1 лот номіналом NT$200, брокер пропонує знижку 6:

Це означає, що ціна акції має зрости щонайменше на NT$942, щоб досягти точки беззбитковості.

Як порівнюються витрати брокерів на тайванських ринках: обираємо найвигіднішого партнера

Оскільки на Тайвані багато брокерів із різними сервісами, інвесторам слід обирати за знижками на комісії, мінімальними витратами на дрібні операції, електронними знижками тощо:

Аналіз витрат на інвестиції у американські акції: через брокера з підкомісією vs. закордонний брокер

Тайванські інвестори мають два основних шляхи для входу на ринок США: через місцевого брокера з послугою підкомісії або відкривши рахунок у закордонного брокера. Структура витрат і розрахунок комісій тут суттєво відрізняються від тайванських.

###方案 з підкомісією: торгівля американськими акціями через тайванського брокера

Підкомісія (Sub-brokerage) — це відкриття рахунку у кваліфікованого внутрішнього брокера, який виступає посередником і подає заявки до закордонного брокера. Основні витрати включають:

Діапазон комісій: від 0.25% до 1% залежно від брокера

Інші витрати:

• Податок на продаж: 0.00278%
• Системна плата: 3 долари за транзакцію
• Вартість зберігання ADR: 0.02~0.05 долара за акцію
• Міжнародний переказ: 15 доларів щодня

Розрахунок комісій для основних брокерів:

###方案 закордонного брокера: без комісії, але з увагою до виведення та внесення коштів

Багато міжнародних брокерів скасували комісію за торгівлю акціями, що дозволяє суттєво знизити витрати для роздрібних інвесторів. Однак потрібно враховувати плату за внесення/виведення коштів, яка зазвичай становить близько 30 доларів:

Інтерактив Брокерс (Interactive Brokers)

• Заснована: 1978
• Комісія: 0.005 долара за акцію (ступінчаста) або залежно від обсягу торгів
• Виведення коштів: 10 доларів
• Переваги: найбільший масштаб у світі, можливість торгівлі глобальними ринками

Mitrade

• Комісія: нуль
• Мінімальний депозит: 50 доларів
• Переваги: підтримка внесення/виведення у нові тайванські долари, простий інтерфейс, деякі інструменти з низьким спредом до 0.01

Oanda

• Комісія: 0.1%
• Мінімальний депозит: відсутній
• Леверидж: до 888 разів
• Кількість доступних американських акцій: понад 800+

Firstrade

• Комісія: нуль
• Цілодобова підтримка китайською
• Виведення: 25 доларів

Витрати короткострокового трейдера: чому CFD може бути вигідніше?

Часті операції призводять до значних накопичених витрат. У цьому випадку торгівля CFD (контрактами на різницю) стає альтернативою.

CFD — це контракт без фізичного постачання активу, що дозволяє отримувати прибуток від різниці цін, а не володіння реальними акціями. У порівнянні з традиційною торгівлею акціями, CFD стягує лише:

• спред
• нічний комісійний збір (якщо позиція тримається до наступного дня)

Це повністю виключає комісії, податки та витрати на внесення/виведення коштів, що робить їх більш вигідними для внутрішньоденних трейдерів. Однак при виборі платформи CFD потрібно ретельно порівнювати різницю у спредах.

Чотири основні фактори, що впливають на витрати

Різниця між ринками: різні біржі встановлюють верхню та нижню межі комісій, і правила можуть змінюватися в будь-який час

Політика брокера: великі брокери зазвичай мають вищі комісії, але часто пропонують знижки; дрібні — нижчі ставки, але з меншими сервісами

Обсяг торгівлі: чим більший обсяг, тим вищі абсолютні витрати, але деякі брокери пропонують знижки або фіксовану плату для великих угод

Частота торгівлі: кожна операція включає дві комісії (купівля + продаж), високочастотна торгівля значно збільшує витрати

Відповіді на поширені запитання інвесторів

Q: Чому при купівлі тайванських акцій однакові операції мають різні комісії?
A: Це залежить від обраного брокера та його знижок. Різні брокери пропонують різний рівень знижок, а акційні акції для нових клієнтів також мають свої умови. Рекомендується обирати брокера відповідно до своїх торгових звичок і обсягів.

Q: Чи дорого купувати американські акції через підкомісію?
A: Комісія підкомісії становить 0.25%~1%, до того ж враховуються витрати на внесення/виведення та системні збори, тому вартість однієї операції може бути досить високою. Однак для довгострокових інвестицій і нечастих операцій ці витрати цілком прийнятні.

Q: Чи є щось особливе, що легко ігнорувати при розрахунку комісій за тайванські акції?
A: Найчастіше ігнорують, що потрібно враховувати не лише знижки, а й додатковий податок 0.30%. Реальна точка беззбитковості — це сума всіх витрат (купівельна комісія + продажна + податок).

Q: Який варіант краще для короткострокової торгівлі — акції чи CFD?
A: Якщо ви торгуєте в межах дня або високочастотно, CFD має явну перевагу у витратах. Але якщо потрібно володіти реальними акціями або брати участь у правах акціонерів, слід обирати торгівлю акціями.