Початківцям у інвестиціях у акції? Спершу з’ясуйте ці п’ять питань

很多人一聽到"інвестиції в акції" відчувають страх, вважаючи, що це справа лише для азартних гравців. Але насправді, акція — це всього лише документ, що підтверджує право власності, головне — як ти цим користуєшся.

Що таке акція по суті?

Уявіть, що ви з другом відкрили ресторан, бізнес йде добре, потрібно розширюватися — потрібні гроші. Один спосіб — взяти кредит у банку (це опосередковане фінансування), інший — поділити ресторан на 100 частин і продати їх 50 людям, кожен купує по 2 частини (це пряме фінансування — акції). Ті, хто купує акції, стають акціонерами, мають частку ресторану, право брати участь у зборах акціонерів і отримувати частку прибутку.

За суттю, інвестиція в акції — це купівля частки власності в компанії.

Якщо у вас 1% акцій компанії, це означає, що ви володієте 1% активів і маєте 1% голосів. Звучить непогано, так? Проблема в тому, що це право реально реалізується лише при банкрутстві компанії. Якщо компанія збанкрутує, кредитори отримують гроші першими, працівники — вихідні виплати, і лише потім — акціонери. У більшості випадків, звичайний акціонер може повернути лише мізер.

Тому не мрійте про швидке збагачення — основні способи заробітку на акціях:

1. Заробіток на різниці цін — купити дешевше, продати дорожче;
2. Дивіденди — коли компанія заробляє, вона періодично ділиться частиною прибутку з акціонерами. Але на практиці багато компаній, навіть отримавши прибуток, не виплачують дивіденди. Чому? Тому що для акціонерів це не так важливо — якщо компанія заробила 1 мільярд, вартість ваших акцій зросла, а дивіденди — це просто перетворення частини цієї прибутковості з віртуальної у реальну готівку, але загалом сума не змінюється.

Що визначає ціну акції?

Запитайте у розсіяного інвестора: “Чому ціна акції зростає або падає?” — і, швидше за все, почуєте: “Бо компанія заробляє — ціна зростає, збитки — падає”. Це не зовсім неправильно, але не зовсім і вірно.

Реальною рушійною силою ціни є попит і пропозиція.

На торговій платформі ви бачите ціну 10 грн за акцію — це остання ціна угоди. Нижче — черга покупців (хтось хоче купити і скільки), вище — черга продавців (хтось хоче продати і скільки). Кожна ваша операція купівлі або продажу впливає на цю ціну.

Приклад: хтось виставляє на продаж 500 акцій за ціною 10,5 грн. Ви купуєте всі — ціна піднімається до 10,5 грн. Ціна зростає. Навпаки, якщо ви масово продаєте — ціна падає.

Чому кажуть, що “компанія заробляє — ціна зростає”? Тому що хороші новини змушують інвесторів ставати більш оптимістичними щодо компанії, очікування стають позитивними, і бажаючих купити стає більше, ціни на чергах піднімаються. І навпаки. Але іноді буває і навпаки — компанія заробляє, але великий акціонер терміново потрібно вивести гроші, масово продає акції — ціна падає.

Підсумок: незалежно від новин і очікувань, у кінцевому підсумку ціну формують сили попиту і пропозиції, і саме вони змінюють ціну акції.

Як звичайна людина може інвестувати в акції?

Зараз є кілька шляхів:

Перший: купувати фонди (найпростіший варіант)

Не хочете самі підбирати акції? Є професійні організації, що роблять це за вас, — ви просто купуєте пай у фонді. Плюс — диверсифікація ризиків, мінус — платите комісію, прибуток зазвичай середній. Підходить тим, хто нічого не хоче розуміти.

Другий: купувати акції напряму

Розділяється на два типи. Перший — акції компаній, що ще не вийшли на біржу, — високий ризик і високий потенціал доходу, для розсіяних інвесторів важко потрапити. Другий — вже котируються на біржі — це основний варіант для більшості. Наприклад, у Тайвані — 944 компанії на біржі, і майже всі вони працюють добре.

Акції бувають звичайні і привілейовані. Звичайні — це ті, що дають право на дивіденди і голосування. Привілейовані — більше схожі на облігації: фіксований дохід, без голосу, ризик нижчий, але і прибуток менший.

Третій: торгівля з використанням кредитного плеча (високий ризик і високий потенціал)

Якщо не хочете купувати акції напряму, можна торгувати деривативами — контрактами на різницю (CFD) та іншими інструментами. Це дозволяє контролювати більший обсяг активів за менші гроші, і за один день можна подвоїти капітал, але і втратити — теж. Потрібен сильний психологічний стресостійкий інвестор.

Що потрібно знати перед початком торгівлі

Кожна біржа має свої правила. Наприклад, у Тайвані:

• Правило T+2: купив сьогодні — можеш продати лише через два дні
• Обмеження на коливання: за день ціна не може змінитися більше ніж на 10%
• Робочий час: з 9:00 до 13:30
• Мінімальна кількість: 1000 акцій — купувати менше не можна
• Індекси: Тайванський індекс 50 — орієнтир для ринку

У США правила інші — без обмежень на коливання, торгівля в режимі T+0, більш гнучко. Щоб інвестувати у конкретний ринок, потрібно вивчити ці правила.

На що звернути увагу новачкам, щоб не потрапити в пастки

Пастка 1: сліпе довір’я технічному аналізу

В інтернеті багато книг і статей про “секрети технічного аналізу”. Але 90% з них — нісенітниця. Чому? Уявіть, що четверо грають у маджонг, і гроші на столі — фіксовані (ринкова вартість не змінюється), всі читають одні й ті ж книги і вірять, що обов’язково виграють. Хто програє? Ті, хто насправді вкладає нові гроші і збільшує вартість компанії. Технічний аналіз може допомогти короткостроково, але не варто вірити, що він — панацея.

Пастка 2: недостатній капітал і бажання швидко розбагатіти

Багато молодих людей мріють швидко зібрати перший капітал через акції, але довгострокова стратегія — ефективніша. Вони починають грати на підвищення і втратити все. Треба або мати терпіння і вкладати довго, або мати достатній капітал. Якщо ні — або накопичуйте, або користуйтеся високим кредитним плечем — але ризик зростає.

Пастка 3: слухати кожне “чутки” і “новини”

“Компанія скоро вийде на біржу”, “Проект починає масштабуватися” — таких чуток багато. Але, як правило, розумні гроші вже давно встигли зайти, а ви — просто останній, хто купує. Заробляти на слуханнях — шлях у нікуди.

Як правильно інвестувати в акції?

Стратегія 1: цінове інвестування (довгостроково, потрібен капітал)

Аналізуйте фінансові звіти компаній, визначайте їх внутрішню цінність і купуйте лише недооцінені. Тривале утримання — ефективна стратегія, але потрібно: 1) достатньо грошей; 2) терпіння; 3) знання.

Наприклад, коефіцієнт P/E — важливий показник. Якщо компанія має P/E 10, це означає, що її ринкова вартість — 10 мільярдів, а чистий прибуток — 1 мільярд. За скільки років ви повернете вкладені гроші? За 10 років. Чим нижчий P/E — тим дешевше.

Стратегія 2: торгівля за коливаннями (середньостроково, потрібно бачити тенденцію)

Купувати на дні, продавати на вершинах, заробляючи на різниці. Потребує розуміння ринкових циклів і трендів. Визначити, що акція йде в зростання — і вчасно зайти, і вчасно вийти. Це здається просто, але багато хто потрапляє в пастки — купують дорого і продають дешево.

Стратегія 3: торгівля з кредитним плечем (короткостроково, потрібен психологічний стресостійкий характер)

Використовувати менше грошей для контролю більшого обсягу активів. Можна отримати швидкий прибуток, але і втратити — теж швидко. За один день можна подвоїти капітал або втратити все. Це під силу лише досвідченим і сильним психологічно.

Що потрібно знати новачку перед початком

Інвестиції — це не гра на удачу, а системне навчання:

• Фінансова грамотність: вміти читати фінансові звіти, розуміти прибутки, грошовий потік, рівень боргів
• Психологія торгівлі: головний ворог — ти сам. Жадібність і страх руйнують будь-який план
• Тренди і цикли: розуміти економічні і галузеві цикли, знати, коли настає “золота пора”
• Управління ризиками: завжди ставити стоп-лоси і не вкладати все одразу

Останнє: інвестиції в акції — це як гра в маджонг: твій суперник — великий банк і досвідчені гравці. А новачок може виграти лише постійно навчаючись і вдосконалюючись, використовуючи знання, щоб компенсувати брак капіталу і досвіду.