Розкриття витрат на інвестиції у американські акції 2025 року｜Внутрішнє доручення проти закордонних брокерів — хто дешевший?

Тайванські інвестори хочуть входити на ринок акцій США, ключова проблема не в самих акціях, а в тому, як вибрати найбільш вигідний спосіб торгівлі. Комісійна послуга та іноземні брокери мають свої переваги, але різниця в комісіях може безпосередньо вплинути на вашу дохідність від інвестицій. Ця стаття на основі найновіших даних про комісії та порівняння реальних витрат допоможе вам швидко визначити, який варіант найкраще підходить для вас.

Два основні канали для інвестування в американські акції

Якщо ви хочете купити американські акції з Тайваню, по суті є лише два шляхи: один — доручити відповідному місцевому брокеру це зробити (комісійна послуга), інший — працювати безпосередньо з міжнародним брокером самостійно.

Комісійна послуга: тайванський брокер виступає посередником при покупці американських акцій

Повна назва комісійної послуги — «послуга комісійної торгівлі іноземними паперами», простіше кажучи, ви відкриваєте рахунок у місцевого брокера, а потім через його канали купуєте та продаєте американські акції та ETF. Оскільки замовлення проходить через два посередники — «тайванський брокер → американський брокер», це називається «комісійною» послугою.

Переваги вибору комісійної послуги дуже очевидні:

• Безпосередньо списується у новотайванських доларах, не потрібно самостійно міняти валюту, не потрібно вивчати обмінні курси
• Весь процес відбувається в межах знайомої вам тайванської фінансової системи, скарги можна подавати в Комісію з фінансового нагляду
• Без необхідності заповнювати складні іноземні форми, без клопоту міжнародної реєстрації

Але ціна за це — відносно високі комісії, які зазвичай становлять 0,15%～1% від суми операції.

Іноземні брокери: прямий доступ до американського ринку, ви керуєте сами

Перейшовши через посередника, відкривши рахунок безпосередньо у іноземного брокера (наприклад Mitrade, Futu, IB та інші) і купуючи американські акції, це схоже на купівлю тайванських акцій у тайванського брокера — все просто. Привабливість іноземних брокерів у тому, що комісії за операції значно знизилися, багато хто навіть отримує нульові комісії.

Однак вам потрібно самостійно займатися обміном валю, робити переводи — ці приховані витрати часто ігнорують новачки у інвестуванні.

Комісійна послуга проти іноземних брокерів: повний перелік комісій

Витрати на інвестування в американські акції далеко не обмежуються лише «комісіями за операції». Спочатку розберемо витрати обох сторін:

Структура витрат комісійної послуги

Пряма комісія:

• Комісія за операцію: 0,25%～1% від суми операції, але мінімум $25～$100 США. Приклад: при купівлі американських акцій на $1,000, якщо комісія становить 0,3%, потрібно $3, але мінімум $25, фактичні витрати становлять 2,5%
• Інші отримання: переводи, комісії за обслуговування рахунку тощо (залежить від брокера, зазвичай можна проігнорувати)

Приховані витрати:

• Комісія Комісії з цінних паперів США (SEC Fee): 0,00051%, стягується лише при продажу
• Комісія Фінансової асоціації регулювання індустрії США (TAF): $0,000119 США за акцію, мінімум $0,01, максимум $5,95, також стягується тільки при продажу

(Ці дві комісії брокери комісійної послуги зазвичай включають до комісії за операцію і не виділяють окремо)

Структура витрат іноземного брокера

На боці операцій:

• Комісія за операцію: провідні брокери переважно пропонують нульові комісії
• Комісія за використання маржи: накопичується лише при використанні счета з маржею
• Комісії третіх сторін: такі ж як при комісійній послузі (SEC, TAF)

На боці обміну валюти та руху коштів:

• Комісія за обмін валюти: стягується банком, зазвичай 0,05% від суми обміну, мінімум комісії 100～600 новотайванських доларів
• Комісія за переведення: переведення з Тайваню на рахунок іноземного брокера, банк стягує 100～900 новотайванських доларів
• Комісія за виведення коштів: деякі брокери стягують $10～$35 при виведенні Сумарно ці витрати часто перевищують очікування.

Таблиця тестування комісій основних брокерів

ТОП 3 найвигідніших варіантів комісійної послуги:

ТОП 3 найвигідніших варіантів іноземних брокерів:

Комісія за обмін валюти та переведення банків (за стандартами Банку Тайваню):

• Комісія за обмін валюти: 0,05%
• Комісія за переведення: мінімум 120 новотайванських доларів
• Комісія за телеграму: 200 новотайванських доларів

Порівняння реальних витрат: сценарії операцій на суму від $1,000 до $20,000

При умові використання комісійної послуги Fubonпорівняно зіноземним брокером Mitrade, з обміном валюти та переведенням через Банк Тайваню:

Ключовий висновок: коли сума операції перевищує $6,000, іноземний брокер стає більш вигідним варіантом.

Але тут є одна важлива умова — ви здійснюєте лише одну операцію. Якщо ви, як більшість інвесторів, здійснюєте кілька операцій (наприклад 4 операції), комісії комісійної послуги складаються (кожна операція мінімум $25), а іноземний брокер завдяки нульовим комісіям та тому, що комісія за переведення — одноразова, матиме значно більшу перевагу.

Комісійна послуга проти іноземних брокерів: хто кому підходить?

Вибирайте комісійну послугу, якщо:

• Ви новачок з капіталом $3,000～$5,000 або менше
• Операцій дуже мало (один-два рази на рік)
• Ви не хочете самостійно вивчати обмін валюти, просто хочете торгувати в новотайванських доларах

Вибирайте іноземного брокера, якщо:

• Ви маєте достатньо капіталу ($6,000 і більше)
• Плануєте регулярні інвестиції або часто торгуєте
• Готові витратити трохи часу на вивчення обміну валюти та процесу переведення

Фінальні рекомендації

Комісійна послуга підходить для інвесторів з малими сумами, рідкими операціями— найважливіше зручність. Іноземний брокер підходить для інвесторів звеликими сумами, частими операціями — найважливіше економія витрат. Немає абсолютно хорошого або поганого, просто — пристосованого чи ні.

Головне: не дозволяйте комісіям з’їсти вашу дохідність від інвестицій. Спочатку розрахуйте, скільки операцій ви будете здійснювати на рік і скільки за одну операцію, порівняйте з таблицею комісій, і відповідь буде очевидною.