Платина у 2025 році: Чому інвестори раптом знову відкривають для себе цей недооцінений ресурс

Поки Золото встановлює нові рекорди понад 3 500 USD, а Срібло прориває позначку в 38 доларів, на сировинних ринках відбувається мовчазна революція. Платина переживає 2025 рік поверненням, яке здивувало багатьох інвесторів — після років тіньового існування поруч із більш блискучими родичами. Чи це короткострокова спекуляція, чи сигнал фундаментальної зміни ринку?

Масштабний стрибок цін: що зараз відбувається з платиною?

Цифри говорять самі за себе: у січні 2025 року платина коштувала трохи менше 900 USD за тройську унцію. Сьогодні, у липні, курс піднявся приблизно до 1 450 USD — прибуток понад 60% менш ніж за півроку. Ця динаміка суттєво контрастує з останніми сімома роками, коли ціна на платину коливалася навколо 1 000 доларів.

За цим раптовим підйомом стоїть не випадковість, а ланцюг кількох факторів: Південно-Африканська Республіка, найбільший виробник платини у світі, бореться з дефіцитом пропозиції. Одночасно спостерігається структурний дефіцит — попит значно перевищує доступну пропозицію. До того ж, геополітична напруга, слабкий долар США і несподівано стабільний попит, зокрема з Китаю та ювелірного сектору. Результат: ідеальне нерівновагу між пропозицією та попитом.

Історичний контекст: від забуття до переоцінки

Щоб зрозуміти, чому платина довго ігнорувалася, варто поглянути назад. Під час античності золото слугувало засобом збереження вартості, тоді як платина як інвестиційний продукт з’явилася лише з XIX століття. Росія випустила перші державні платинові монети — європейська сенсація. Але вже 1845 року заборона вивезення спричинила різкий обвал цін, і метал відновлювався лише у XX столітті.

У XX столітті промисловість відкрила платину: як контакти у телеграфах, як нити у лампах, і особливо після патентування методу Остволда (1902) як каталізатора в автомобільній промисловості. У 1924 році ціна на платину сягнула шестиразового рівня ціни на золото. Але після Другої світової війни знову настав спад.

Наступне відродження почалося близько 2000 року. Ціна на платину зросла набагато стрімкіше за золото — до березня 2008 року, коли вона досягла свого історичного максимуму в 2 273 USD за тройську унцію. Фінансова криза різко зупинила цей розвиток. Внаслідок цього платина втратила імпульс, тоді як золото встановлювало нові рекорди.

Чому золото обігнало платину: несподіваний зсув

Порівняння золота і платини виявляє фундаментальну різницю у їхній ринковій динаміці. Золото переважно виступає як захист від інфляції та чистий інвестиційний актив — його вартість залежить від макроекономічних факторів і капіталовкладень. Платина ж — гібридний ресурс: її цінність визначається як інвестиційними коштами, так і промисловим попитом.

Саме ця промислова складова стала проблемою. Автомобільна промисловість, найбільший споживач платини, пережила важкий період — дизельні каталізатори, основне застосування платини, втратили значущість. У той час як ціни на золото зростали разом із інвестиційним обсягом, ціна на платину залишалася стриманою. З 2011 року співвідношення платина-золото негативне, і це найтриваліший такий період у сучасній історії цін.

Але 2025 року ситуація змінюється. Нові технології — паливні елементи, зелений водень, медичні імплантати, хімічні каталізатори — відкривають платині нові шанси промислового зростання. Водночас, екстремальні дефіцити пропозиції підштовхнули попит.

Розрив між попитом і пропозицією зростає

За даними World Platinum Investment Council, загальний попит у 2025 році оцінюється у 7 863 тисяч унцій, тоді як загальна пропозиція становитиме лише 7 324 тисяч унцій — дефіцит у 539 тисяч унцій. Особливо цікава розподіл за секторами:

Попит у 2025:

• Автомобільна промисловість: 41% загального попиту (3.245 koz) — зростання на 2%
• Промисловість: 28% (2.216 koz) — зниження на -9%
• Ювелірні вироби: 25% (1.983 koz) — зростання на 2%
• Інвестиції: 6% (420 koz) — зростання на 7%

Ключовим є структурний дефіцит пропозиції: виробництво зростає лише приблизно на 1%, тоді як переробка може збільшитися до 12%. Ця асиметрична динаміка вказує на можливість подальшого зростання цін на платину навіть за стабільного попиту.

Наступні місяці: можливості та ризики консолідації

Після значних зростань цін з початку року зросла ймовірність фіксації прибутків. Спекулятивні позиції, що додатково підштовхнули ціну вгору, можуть спричинити корекцію. Важливо для інвесторів: слідкувати за динамікою долара США, а також за впливом тарифів США на глобальний промисловий попит.

Китай і США вважаються ключовими факторами. Якщо промисловий попит несподівано зросте (або ринок очікує -9%), це матиме суттєвий вплив на ціну платини. Навпаки, напруженість у торгівлі може пригнічувати попит. Інвесторам рекомендується стежити за ставками оренди на платиновому ринку — вони є надійним індикатором фізичної дефіцитності та майбутніх рухів цін.

Інвестиційні можливості для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів: використання волатильності

Платина через свою більшу волатильність пропонує привабливі можливості для торгівлі. Популярні CFD (Договори на різницю), що працюють з кредитним плечем і невеликими капіталами. Ефективна стратегія — трендова торгівля з використанням скользячих середніх (10 і 30). Якщо швидке середнє перетинає повільне знизу вгору — сигнал до входу, з стоп-лоссом на 2% нижче за точку входу для обмеження ризику.

Практичний приклад:

• Загальний капітал: 10 000€
• Ризик на угоду: 1% = 100€
• За кредитним плечем x5 максимальна позиція — 1 000€
• Стоп-лосс захищає від повного втрату

Для довгострокових інвесторів: диверсифікація і хеджування портфеля

Консервативні інвестори використовують платину як додатковий актив до існуючих портфелів. Завдяки своїй динаміці попиту і пропозиції вона може виступати хеджем проти падіння акцій. Підходящі інструменти: ETF на платину, ETC на платину, фізична платина або акції платинових компаній. Регулярне ребалансування і поєднання з іншими дорогоцінними металами зменшують ризики високої волатильності.

Інші варіанти: ф’ючерси та портфелі з акціями

Досвідчені інвестори можуть спекулювати на майбутніх рухах цін через ф’ючерси і опціони — ці інструменти висококонцептуальні і ризиковані. Акції платинових компаній — альтернатива, що поєднує ефекти кредитного плеча з ризиками компаній.

Висновок: купувати зараз чи чекати?

2025 рік — поворотний момент для платини. Поєднання дефіциту пропозиції, нових промислових застосувань і слабкого долара повертає цінний метал у фокус. Для активних трейдерів зростання волатильності створює можливості. Для портфельних інвесторів платина може знову виконати роль диверсифікатора, якої не може забезпечити золото.

Рішення щодо того, скільки і чи взагалі платини додавати до портфеля, залишається індивідуальним. Але одне ясно: роки ігнорування можуть закінчитися. Наступні місяці покажуть, чи це сталий тренд, чи лише пауза у консолідації перед новою волатильністю.

Зверніть увагу: ціни на сировину залежать від ринкових коливань. Минулі результати не гарантують майбутніх. Використання кредитного плеча несе значні ризики.