SET50 — основний індекс тайського фондового ринку: роль, складові та способи інвестування

SET50 Індекс основних цінних паперів, які потрібно знати

Перед тим, як заглиблюватися у SET50, нам потрібно спершу підняти питання про SET Index, оскільки SET є батьком усіх індексів сімейства SET.

Індекс SET — це вимірювання ціни всіх звичайних акцій, що мають статус реєстрації на фондовій біржі (, включаючи інвестиційні одиниці REIT), які слугують дзеркалом відображення загальної рухливості на ринку акцій.

Саме SET50 — це індекс, що обчислюється на основі 50 провідних акцій на тайському фондовому ринку після відбору за стандартами. Іншими словами, він є вакуумом найвищої якості акцій на тайському ринку. Коливання SET50 залежать від поведінки цих 50 основних компаній.

Оскільки SET і SET50 зазвичай рухаються в одному напрямку, багато вважає, що SET50 є репрезентативним показником для SET. Окрім того, що він є інструментом вимірювання сили великих компаній, SET50 також використовується як базовий орієнтир для випуску похідних цінних паперів високого рівня, таких як ф’ючерси на індекс SET50 та опціони на індекс SET50.

Оскільки SET50 складається з акцій гігантських компаній із міцною основою та строгим відбором з боку фондової біржі, багато інвесторів вважають ці акції більш безпечними порівняно з іншими. Багато компаній починають інвестувати саме у акції з портфеля SET50. Однак самостійне дослідження майбутніх тенденцій цих акцій залишається важливою задачею, яку ви маєте виконати.

Критерії відбору акцій у SET50

Акції, що потрапляють до SET50, повинні відповідати наступним умовам:

• Звичайні акції, що торгуються на фондовій біржі, з періодом реєстрації не менше 6 місяців
• Не перебувають у процесі скасування реєстрації
• Не зупинялися у торгівлі (SP) протягом тривалого часу
• Не мають заборгованості, що може вплинути на фінансовий стан компанії
• Не є акціями банкрутуючих або компаній у процесі відновлення або ліквідації
• Мають ринкову капіталізацію (Market Capitalization) у верхніх 200 позиціях ринку
• Мають розподілених акціонерів не менше ніж 20% від статутного капіталу
• Мають обсяг торгів, що відповідає нормальним умовам ринку, не менше ніж 50% від середньої вартості торгів

Акції, що пройшли перевірку та увійшли до перших 50 позицій, включаються до SET50, а позиції 51-55 — резервні.

Перевірка списку акцій у SET50 проводиться двічі на рік:

• Червень: використовується інформація з 1 червня минулого року до 31 травня поточного року
• Грудень: з 1 грудня минулого року до 30 листопада поточного року

Структура SET50

SET50 складається з провідних компаній із різних секторів. Приклади 20 відомих акцій:

• ADVANC: компанія Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: компанія Thai Airways International Public Company Limited
• AWC: компанія Asset World Corporation Public Company Limited
• BBL: Банк Бангкок, лідер у кількох країнах
• BDMS: компанія Bangkok Dusit Medical Services Public Company Limited
• BEM: компанія Bangkok Expressway and Metro Public Company Limited
• BGRIM: компанія B. Grimm Power Public Company Limited
• BH: компанія Bumrungrad Hospital Public Company Limited
• BJC: компанія Berli Jucker Public Company Limited
• BPP: компанія Baan Pu Power Public Company Limited
• BTS: компанія BTS Group Holdings Public Company Limited
• CBG: компанія Carabao Group Public Company Limited
• CPALL: компанія Charoen Pokphand Retail Business Management
• CPF: компанія Charoen Pokphand Foods Public Company Limited
• CPN: компанія Central Pattana Public Company Limited
• CRC: компанія Central Retail Corporation Public Company Limited
• DTAC: компанія Total Access Communication Public Company Limited
• EA: компанія Energy Absolute Public Company Limited
• EGCO: компанія Electricity Generating Public Company Limited
• GLOBAL: компанія Siam Global House Public Company Limited

Повний список акцій у SET50 можна перевірити на офіційному сайті.

Механізм обчислення SET50

SET50 використовує принцип зважування за ринковою капіталізацією (Market Capitalization Weighted).

Формула: Індекс SET50 = (Поточна ринкова вартість ÷ Базова ринкова вартість) × Базове значення

де:

• Поточна ринкова вартість (CMV): загальна вартість усіх 50 акцій у даний момент
• Базова ринкова вартість (BMV): загальна вартість усіх 50 акцій на базовий день (16 серпня 1995)
• Базове значення: базове значення індексу, встановлене на рівні 1,000 пунктів

Фактори, що сигналізують про стан SET50

1. Економічний стан і тенденції зростання

Коли економіка має позитивний тренд, довіра інвесторів зростає, і капітал активно входить на ринок акцій. У такому випадку SET50 має шанс зростати. Навпаки, при економічних труднощах інвестори зменшують інвестиції або виводять капітал, і SET50 може знижуватися.

Економічні індикатори, що впливають на SET50, включають рівень зайнятості, процентні ставки, рівень інфляції, зростання ВВП та індекс споживчої зручності.

2. Політична стабільність і міжнародні події

Країни з політичною нестабільністю, змінами уряду або соціальними заворушеннями створюють невизначеність, що знижує довіру інвесторів і зменшує обсяги інвестицій.

3. Зміни цін на світових товарах

Товари, такі як рис, гума, нафта або дорогоцінні метали, мають вплив на економіку. Коли ціни на основні товари (наприклад, золото) зростають, це сигналізує про те, що інвестори шукають безпечні активи, і ринок акцій SET50 може знижуватися через сумніви.

4. Напрямки та обсяги міжнародних інвестицій

Іноземні інвестори відіграють важливу роль на тайському ринку. Вони поділяються на 4 основні групи: внутрішні інституційні інвестори (“фонди”), іноземні інституційні рахунки (“поп”), приватні інвестори (“масовий”) та іноземні інвестори (“хран”).

Іноземні інвестори (хран) мають величезний вплив на SET50. Якщо “хран” вважає, що економіка Таїланду має потенціал для зростання і отримання прибутку, капітал потече у SET50. Якщо ж “хран” вирішить вивести гроші і інвестувати в інші активи, SET50 знизиться.

Стратегія інвестування у SET50 для початківців

Після того, як ви зрозуміли, що таке SET50, у вас може виникнути питання: “Як я можу інвестувати у SET50?”

Перший варіант — купити акції всіх 50 компаній із переліку, але цей спосіб досить складний і вимагає багато часу на управління.

Більш реальний варіант — інвестувати через похідні цінні папери, що базуються на SET50, зокрема Ф’ючерси на індекс SET50. Торгівля ф’ючерсами вимагає відкриття рахунку для торгівлі контрактами (TFEX) через брокерську компанію.

Для тих, хто ще не має досвіду, потрібно відкрити одночасно рахунок для торгівлі цінними паперами та рахунок для похідних інструментів, підготувавши необхідні документи.

Загальні документи включають:

• Оригінал посвідчення особи з двома копіями
• Оригінал свідоцтва про реєстрацію місця проживання з двома копіями
• Виписку з банку за останні 6 місяців або інші фінансові документи з двома копіями
• Посвідчення особи та свідоцтво про реєстрацію місця проживання довіреної особи (якщо є)
• Сертифікат про проходження тренінгу з похідних інструментів (якщо є)
• Марка вартістю 30 бат

Висновок

SET50 — це реальний індекс, що репрезентує ринок акцій Таїланду у сегменті великих компаній. Глибоке розуміння SET50, від визначення до факторів, що його рухають, допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій.

Для новачків, що входять на тайський ринок, початок з інвестицій у пайові фонди, орієнтовані на SET50, або купівля акцій із цього переліку — цілком логічний вибір. Це зменшує ризики, оскільки ці акції вже відібрані та мають менший рівень ризику порівняно з випадковими інвестиціями. Якщо у вас ще немає достатніх навичок для самостійного відбору акцій, цей підхід буде більш безпечним.