Як визначити та працювати з пробілами в акціях: Практичний посібник для трейдерів

Коли ринок відкривається, багато трейдерів стикаються з неприємними сюрпризами: ціна акції стрибнула кілька пунктів без проходження проміжних цін. Це — gap, і він може бути як вашим найкращим союзником, так і вашим найгіршим ворогом у торгівлі. Розуміння, що таке gap у продажах та інших фінансових активів, є фундаментальним для максимізації ваших можливостей.

▶ Gap: ця різниця, яка змінює все за секунду

Gap — це просто розрив у графіку цін. Виникає, коли актив відкривається за ціною, яка кардинально відрізняється від попереднього закриття, залишаючи візуальний “пролом” на графіку. Між ціною закриття і відкриття не відбувається транзакцій, що і створює цю характерну різницю.

Gap трапляється через те, що між сесіями торгівлі може статися майже все: важливі новини, зміни у настрої ринку або рухи великих інвесторів. Коли звучить сигнал відкриття, ринок має швидко адаптуватися до нової реальності, спричиняючи цей стрибок, який дивує багатьох операторів.

▶ Що саме викликає ці стрибки цін?

Причини різноманітні, але найпоширеніша — дисбаланс між пропозицією і попитом. Якщо є агресивні покупці або продавці, що перевищують доступну пропозицію за ціною попереднього закриття, ринок має “стрибнути”, щоб знайти рівновагу.

Новини також відіграють важливу роль. Оголошення про продукти, зміни у керівництві, фінансові результати або макроекономічні події, що публікуються поза робочим часом, можуть викликати як ентузіазм, так і паніку серед інвесторів. Це почуття перетворюється у масові ордери при відкритті ринку.

Ще один важливий фактор — “імпульс” настрою. Якщо акція досягає нових максимумів у попередній сесії, цей нічний оптимізм може підштовхнути ціну вгору при відкритті. Навпаки, негативні новини накопичуються вночі і спричиняють падіння з перших хвилин.

Нарешті, великі інвестори (так званий “розумний гроші”) також спричиняють gaps, коли намагаються прорвати важливі рівні підтримки або опору.

▶ Gap вгору vs gap вниз: дві сторони однієї медалі

Хоча концепція однакова, напрямок має вирішальне значення. Gap вгору трапляється, коли відкриття вище максимуму попереднього дня. Gap вниз — коли відкриття нижче мінімуму попереднього дня.

Насправді існує дві варіації кожного напрямку: повний gap і частковий gap. Повний gap повністю перевищує діапазон попереднього дня (відкривається вище максимуму або нижче мінімуму). Частковий — лише перевищує попереднє закриття, але не порушує весь денний діапазон.

Важливість цієї різниці більша, ніж здається. Повний gap вказує на набагато більш суттєвий дисбаланс між пропозицією і попитом. Це зазвичай обіцяє більш тривалі рухи і можливості для прибутку протягом кількох днів.

▶ Чотири типи gaps, які повинен розпізнавати кожен трейдер

Крім напрямку, існує чотири класифікації за їхнім положенням у тренді:

Звичайні gaps: Найчастотніші і просто показують розрив без конкретного цінового патерну. Більшість експертів погоджуються, що вони не пропонують особливо цікаві торгові можливості.

Розривні gaps: Вказують на зміну настрою активу, “вихід” із попереднього патерну. Якщо вони супроводжуються високим обсягом торгів, можуть бути цінними можливостями. Трейдер може зайняти довгі позиції при gap вгору або короткі — при спадних, особливо у наступній свічці.

Продовжувальні gaps: Показують прискорення вже існуючого тренду у тій же напрямку. Новини, що підтверджують ринковий настрій, зазвичай їх викликають. Для початківців рекомендується слідувати тренду і ставити стопи безпосередньо під gap (у випадку зростаючих) або вище (у випадку спадних).

Вичерпні gaps: Це протилежність продовжувальним. Ціна робить останній “стрибок” у напрямку тренду, але потім змінює напрямок. Це трапляється через масову психологію і переокупівлю активу. Просунуті трейдери використовують ці моменти, займаючи протилежні позиції до попереднього тренду.

▶ Чи можна передбачити gaps? Правда про їхню передбачуваність

Відповідь: частково. Багато професійних трейдерів починають свій робочий день за кілька годин до відкриття, аналізуючи сигнали на pre-ринку.

Спостереження за активністю у переддень відкриття може показати, чи є сильні рухи, що натякають на неминучі gaps. Інструменти технічного аналізу допомагають визначити потенційні цілі для операцій на день.

Аналіз gaps — досить простий процес, якщо ви володієте базовими поняттями графіків. Головне — правильно визначити тип gap і відповідно адаптувати свою стратегію.

Обсяг торгів — “мастер-ключ” для багатьох досвідчених трейдерів. Низький обсяг зазвичай свідчить про вичерпні gaps (які можуть повернутися). Високий обсяг зазвичай супроводжує розривні gaps (які можуть продовжуватися).

▶ Торгівля з gaps вгору: як максимально використати можливість

Gap вгору сигналізує про прихід значних покупців. Складне питання — чи триватиме він недовго, чи стане тривалою тенденцією.

Щоб знайти акції з gap вгору, можна використовувати фільтри на торгових платформах. Після ідентифікації ретельно вивчайте графіки на довгостроковій основі, щоб знайти чіткі зони підтримки і опору.

Якщо це ваш перший досвід, зосередьтеся на акціях з високим обсягом (середній обсяг понад 500 тисяч акцій на день). Вони пропонують більшу ліквідність і менше ризиків маніпуляцій.

Візуально “gap-up” на свічковому графіку — миттєво. Свічка відкриття просто не торкається попередніх свічок, залишаючи помітний простір. Колір і структура свічок додатково інформують про силу руху.

Один із найефективніших способів внутрішньоденної торгівлі — саме пошук акцій із gaps. Хоча їх можна знайти у будь-який час, вони особливо часті під час сезону дивідендів, коли ціни автоматично коригуються.

▶ Важливість підтвердження перед дією

Хоча аналіз gaps є ретроспективним (визначаємо тип після його виникнення), він може бути дуже надійним у поєднанні з іншими індикаторами.

Трейдери з більшою ймовірністю успіху — ті, хто витрачає час на вивчення фундаментальних факторів, що стоять за gap, і правильно розпізнають його тип. Навіть тоді ризик залишається.

Головне — не поспішати. Очікування повного підтвердження на ринку підвищує шанси на успіх. Навіть якщо ви не очікуєте повної підтверджувальної сигналу, переконайтеся, що є хоча б ясні ознаки, перш ніж ризикувати капіталом.

Вичерпні і продовжувальні gaps можуть бути особливо оманливими, оскільки дають двозначні сигнали. Тому важливо стежити за обсягами і підтверджувати напрямок перед входом — це критично для будь-якої надійної торгової стратегії.