Обмінний курс долара США до ієни різко коливається, опціони зазнають великих коливань. Як криптовалютний ринок реагує?

12月19日，全球市場迎來"完美風暴"式的一天。日本央行如期加息25基點後，美元日元匯率應聲跳水，隨之引發了一系列連鎖反應——從美股期貨、 криптовалюти до дорогоцінних металів, весь ринок використовує різкі коливання, щоб пояснити складність цього дня.

日本央行加息，美元日元匯率陷入困局

日本央行 підвищив політичну ставку до 0.75%, встановивши новий 30-річний максимум. Однак, очікуваний яструбий сигнал не з’явився — голова Банку Японії Уедa Кадзуо був нечітким щодо подальшої політики, що безпосередньо знизило очікування зростання ієни.

Результатом стала несподівана протилежність: курс долар/ієна зріс на 1.05%, останній курс становить 157.09. Ця, здавалося б, суперечлива тенденція відображає, що ринок більше турбує перспектива політики Банку Японії, ніж оптимізм, і інвестори виводять капітал з ієни, переорієнтуючись на більш дохідні активи у доларах.

Триває “Три Війни” — опціони на 7.1 трлн доларів мають вибухнути

Сьогодні ринок також стикається з випробуванням “Три Війни”. За даними Goldman Sachs, понад 7.1 трлн доларів номінальної вартості опціонних контрактів мають закінчитися цього тижня, з яких близько 5 трлн — прив’язані до індексу S&P 500. Це історичний рекорд.

Концентрація опціонів на закінчення часто викликає напруженість ліквідності та різкі коливання. Аналітики уважно стежать за тим, чи зможе індекс S&P 500 утриматися вище важливої підтримки на рівні 6800 пунктів, що вважається останнім рубежем для бичачих і ведмежих сил.

Криптовалютний ринок реагує на “вітер”, але дані вказують на корекцію

Знецінення ієни та підвищення ризикового апетиту сприяли колективному відскоку криптовалютного ринку. Однак останні дані показують, що вже відбулися коригування у порівнянні з попередніми зростаннями:

• Біткоїн(BTC): поточна ціна 93.28K доларів, за 24 години зниження -0.28%, але тижнева динаміка залишається стабільною
• Ефіріум(ETH): остання ціна 3.26K доларів, за 24 години зростання +2.38%, показує кращу динаміку ніж біткоїн

Варто врахувати, що близько 230 мільярдів доларів опціонів на біткоїн мають закінчитися наступного п’ятниці, що може ще більше посилити волатильність ринку, і інвестори мають заздалегідь враховувати ризики.

Розкол дорогоцінних металів: золото програє, платина проривається

Ринок дорогоцінних металів демонструє явний розкол — платина і паладій залишаються сильними, вже сьомий день поспіль зростаючи, тоді як золото, яке досягло історичних максимумів, входить у фазу корекції.

Логіка тут проста: частина капіталу перетікає з переоціненого золота у менш оцінені та більш волатильні платину і паладій. Ціна платини зросла на 0.66% до 1962 доларів за унцію, демонструючи сильний відновлювальний потенціал. Такий перехід потоків капіталу поступово змінює екосистему дорогоцінних металів.

Прогноз на майбутнє

Постійне зростання курсу долар/ієна, ризик “Три Війни” з опціонами, посилення волатильності криптовалют — ці фактори разом свідчать, що у найближчий тиждень ринкова волатильність навряд чи знизиться. Інвестори мають враховувати можливість різких корекцій і залишати достатній запас для реагування. Наступний тиждень з закінченням біткоїн-опціонів і подальшими сигналами щодо політики ієни стане двома ключовими факторами, що визначатимуть напрямок ринку.