Розуміння IPO акцій цього місяця: що інвестори повинні знати

Якщо думати про створення доходу від інвестицій, деякі можуть уявляти торгівлю за допомогою графіків цін на моніторах, але насправді інвестування в IPO цього місяця або в будь-який час може бути потенційно вигідним шляхом для стабільного заробітку. Адже володіння акціями компанії з хорошими перспективами має шанс принести значний прибуток. Однак ринок IPO досить ризикований. Статистика показує, що деякі IPO можуть вирости до 200% за короткий період. Тому ця стаття має на меті відповісти на важливі питання: що таке IPO, як його забронювати і де шукати інформацію.

Що таке IPO? Значення та цілі

IPO або Initial Public Offering — це первинне публічне розміщення цінних паперів компанії, що вперше пропонується широкому загалу, щоб громадяни могли стати співвласниками компанії. Основна мета — залучення додаткового капіталу для розвитку та розширення бізнесу.

Крім того, випуск IPO допомагає підвищити впізнаваність бренду на ринку та покращити імідж компанії, що є важливим для довгострокового зростання.

Основна інформація, яку має зрозуміти інвестор

Переваги інвестування в IPO

1. Захист та регулювання — інвестори в IPO захищені відповідно до правил Комісії з цінних паперів та бірж Таїланду і Біржі цінних паперів, що підвищує рівень довіри.

2. Можливість короткострокового прибутку — за сприятливих економічних умов або зростання ринку інвестори можуть отримати значний прибуток за короткий час.

3. Простота аналізу — акції IPO не вимагають складних технік торгівлі, але потрібно ретельно вивчити профіль компанії.

4. Об’єктивне розподілення прибутків — інвестори отримують справедливий розподіл дивідендів від діяльності компанії.

Недоліки та ризики

1. Публікація внутрішньої інформації компанії — при виході на ринок компанія зобов’язана розкривати фінансову інформацію та звіти, що конкуренти можуть використати у своїх інтересах.

2. Високі адміністративні витрати — процес IPO вимагає значних витрат на покращення внутрішніх систем контролю, юридичні та фінансові консультації, що є перешкодою.

3. Втрата контролю засновниками — після реєстрації керівництво може отримати повноваження звільняти власників з посад.

4. Обмеження на продаж акцій — великі акціонери (Стратегічні акціонери) зазвичай повинні чекати один рік перед продажем своїх акцій.

Вимоги до компаній для IPO

Щоб отримати дозвіл від Комісії з цінних паперів та бірж і Біржі цінних паперів Таїланду, компанії мають відповідати суворим критеріям:

Структурні та фінансові критерії

• Має бути публічною компанією або юридичною особою за тайландським законодавством
• Мінімальний статутний капітал — 300 мільйонів бат
• Фінансова структура має бути стабільною

Показники діяльності

• Можна використовувати критерії чистого прибутку або ринкової капіталізації
• Критерій чистого прибутку: за 2-3 роки потрібно мати сумарний чистий прибуток не менше 50 мільйонів бат, а за останній рік — не менше 30 мільйонів
• Критерій ринкової капіталізації: понад 7,5 мільярдів бат

Історія та управління

• Мати досвід роботи понад 3 роки під керівництвом одних і тих самих директорів і менеджерів щонайменше 1 рік
• Мати незалежних директорів і комітет з аудиту відповідно до стандартів
• Працювати під контролем керівної ради

Підготовчі етапи: шлях до IPO

Щоб акції IPO стали доступними для інвесторів, потрібно пройти складний і тривалий процес:

1. Вивчити нормативи та залучити фінансових консультантів
2. Підготувати документи для отримання дозволу
3. Перетворити компанію з ТОВ у публічну компанію
4. Визначити ціну IPO та провести рекламну кампанію
5. Створити фонд пенсійного забезпечення та призначити депозитарія
6. Вести реєстр акціонерів і внести акції до системи безсертифікатних цінних паперів
7. Подати заявку на затвердження до Комісії з цінних паперів та бірж

Зацікавлені сторони у процесі IPO

Процес IPO залучає багато учасників, кожен з яких виконує важливу роль:

Як визначити ціну IPO

Встановлення ціни IPO — важливий етап, що впливає на інтерес інвесторів. Компанія-організатор (Інвестиційне банківство) або фінансовий радник ретельно оцінює відповідну ціну.

Зазвичай ціна IPO встановлюється на рівні нижчому за очікувану вартість, щоб залучити інвесторів. Це базується на дослідженні попиту через процес (Book Building).

Де шукати інформацію про IPO цього місяця

Щоб дізнатися про IPO цього місяця або найближчі, можна відвідати сайт SET (Біржа цінних паперів Таїланду), де детально описані компанії.

Як користуватися інформацією SET:

• Перевірити, чи компанія у розділі “Upcoming IPO” або “Нові IPO”
• Ознайомитися з ціною та номіналом (P/V) для планування бюджету
• Завантажити додаткові файли з інформацією про кожну компанію, зокрема цілі залучення капіталу, період пропозиції та обсяг торгів

Вплив IPO на економіку

Залучення капіталу через IPO має на меті розвиток бізнесу компанії, і якщо воно успішне, може мати позитивний або негативний вплив на економіку.

Позитивний аспект: якщо важливі галузі, наприклад туризм, отримають фінансування, вони зможуть зростати і приносити прибутки країні та інвесторам.

Негативний аспект: якщо компанії не залучають капітал через IPO, вони можуть стикнутися з фінансовими труднощами і обмеженими можливостями розвитку.

Як забронювати акції IPO: два шляхи

Інвестори можуть забронювати акції IPO двома способами, залежно від часу:

Спосіб 1: Попереднє бронювання перед виходом на ринок (Primary Market)

На цьому етапі компанія пропонує акції для залучення капіталу через сайти SET або інших платформ. Зацікавлені особи можуть забронювати акції протягом визначеного періоду.

Переваги: ціна зазвичай нижча за ціну після виходу на біржу, що дає можливість отримати прибуток при зростанні ціни.

Спосіб 2: Купівля після виходу на ринок (Secondary Market)

Після реєстрації компанії на біржі акції починають продаватися інвесторам, які брали участь у IPO або іншим акціонерам.

Застереження: ціна на початкових етапах може бути дуже волатильною і іноді перевищувати ціну бронювання у кілька разів. Тому потрібно ретельно вивчати ситуацію.

Приклад зміни частки власності

Розглянемо випадок компанії з одним засновником:

До IPO:

• Засновник: 1,800,000 акцій @ 2 бат/акція = інвестиція 3,600,000 бат

Після IPO (випуск 800,000 акцій @ 15 бат/акція):

• Загальна кількість акцій: 2,800,000
• Засновник володіє: 69.23%
• Нові інвестори: 30.77%
• Зібрано капіталу: 12,000,000 бат

Номінальна вартість залишається 2 бат, але ціна IPO — 15 бат, оскільки компанія вже має певний досвід і зменшила ризики.

Висновок: що має пам’ятати інвестор

Акції IPO цього місяця або будь-якого часу — це можливість для кожного інвестора взяти участь. Тут немає поняття “знаю” або “не знаю” — важливо вивчати, розуміти і приймати рішення.

Чим більше ви вивчаєте, тим більше шансів на успіх. Тому перед бронюванням або купівлею акцій IPO переконайтеся, що розумієте компанію, її фінансову структуру і тенденції ринку. Знання — ключ до розумних інвестицій і стабільного зростання доходу.