Інвестиції в акції для стабільного доходу: практичний посібник для початківців

Акції з регулярним доходом: що це і яку роль вони відіграють у вашому портфелі

Множина інвесторів захоплюється стратегіями інвестування, що приносять стабільний дохід. Саме тут важливу роль відіграють дивіденди або частка прибутку компанії, особливо в періоди коливань ринку. Тримання акцій з дивідендом можна порівняти з депозитом із відсотками, але з додатковою перевагою — з часом їхня вартість може зростати.

Крім грошових виплат, ви стаєте акціонером компанії, що означає вашу участь у процесі управління та право отримувати важливі новини безпосередньо від компанії.

Зрозуміємо структуру дивідендів глибше

Звідки беруться дивіденди

Дивіденди не походять із залишку готівки компанії, а з її прибутку за певний період. Щороку компанія ділить частину прибутку на дві частини: одна — для подальших інвестицій у розширення бізнесу, інша — повертається акціонерам у вигляді виплат.

Важливо, що прибуток, що виплачується, може бути за поточний рік або накопиченим прибутком минулих років.

Якщо компанія не отримує прибутку або зазнає збитків, дивідендів не буде.

Приклад розрахунку конкретного дивіденду

Припустимо, компанія ABC оголосила дивіденд 1.75 бат на акцію, дата реєстрації — 1 липня. Якщо ви володієте 10,000 акцій ABC і тримаєте їх до 1 липня, ви отримаєте загалом 17,500 бат (до вирахування податків)

Важливо: незалежно від того, скільки ви тримали акцій — довго чи коротко, — якщо ви зберігаєте їх до дати XD, ви маєте право на отримання дивідендів. Єдина різниця — ціна входу.

Які бувають типи виплат дивідендів

Багато інвесторів вважають, що дивіденди виплачуються лише готівкою, але насправді компанії мають кілька способів виплати.

За формою виплати

Готівкові: найпоширеніший і найпопулярніший спосіб. Виплата надходить на ваш рахунок у вигляді реальних грошових коштів, із вирахуванням 10% податку.

Додаткові звичайні акції: деякі компанії обирають виплачувати дивіденди у вигляді нових акцій замість готівки. Це дозволяє зберегти готівку, але збільшує кількість акцій у ринку, що може знизити ціну за акцію (Розмивання)

За періодами

Річні дивіденди: виплачуються один раз після закриття фінансового року. Зазвичай оголошуються у березні та затверджуються на зборах акціонерів перед виплатою.

Проміжні дивіденди: деякі компанії виплачують додатково до річних дивідендів, зазвичай у другій половині фінансового року, наприклад, у серпні-вересні, за умови затвердження радою директорів.

Важливі показники при виборі акцій з дивідендом

Політика дивідендів компанії (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику. Наприклад:

• ТОВ. Інтуч Холдінгс (INTUCH) має політику виплати 100% доходу від дочірніх компаній у дивідендах.
• ТОВ. ПАТПТ (PTT) виплачує не менше 25% чистого прибутку після резервування.

Розуміння цієї політики допомагає прогнозувати дивіденди заздалегідь. Однак фактичний відсоток виплати затверджується на зборах акціонерів.

Відсоток виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Цей показник показує, яку частку прибутку компанія виплачує акціонерам. Обчислюється так:

Відсоток виплати дивідендів (%) = (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100

Приклад: якщо INTUCH має дивіденд 4.72 бат і чистий прибуток на акцію — 3.28 бат, то відсоток виплати перевищує 100%. Це означає, що компанія використовує накопичений прибуток для виплат.

Доходність дивідендів (Dividend Yield)

Це один із найцікавіших для інвесторів показників — скільки відсотків від вашої інвестиції ви отримуєте у вигляді дивідендів.

Відсоткова дохідність (%) = (Дивіденд на акцію ÷ Поточна ціна акції) × 100

Приклад: якщо INTUCH виплачує дивіденд 4.72 бат, а ціна закриття — 72.75 бат, то доходність становить 6.5%. Якщо ж купити акцію за 50 бат, ваша доходність зросте до 9.44%.

Розумна стратегія вибору акцій з дивідендом

1. Звертайте увагу на якість компанії

Дивіденди походять із прибутку, тому важливо обирати компанії з міцною фінансовою базою, здатні створювати довгостроковий дохід. Такі компанії мають високі шанси стабільно виплачувати дивіденди, не руйнуючи свою вартість або бізнес.

2. Уникайте ілюзій щодо високих дивідендів

Немає нічого такого, як “неймовірно високий і безперервний дивіденд”. Якщо ви бачите акції з дуже високим дивідендом, потрібно перевірити:

• чи це одноразова виплата або стабільна?
• чи компанія використовує поточний прибуток або накопичений?

Результат — високий дивіденд лише кілька разів, і потім потрібно чекати відновлення вартості акцій.

3. Вважайте стабільність важливою

Один раз високий дивіденд не означає, що компанія сильна. Перевірте історію — чи стабільно вона виплачує дивіденди протягом кількох років. Компанії, що систематично виплачують дивіденди, мають міцну фінансову основу.

4. Не забувайте, що доходність залежить від ціни входу

Два інвестори можуть тримати однакові акції, але отримувати різний дохід — все залежить від ціни покупки.

Приклад: A купив за 5 бат, B — за 6 бат. Обидва отримують дивіденд 1 бат на акцію. A матиме доходність 20%, B — 16.6%.

Вибір правильного моменту для покупки за оптимальною ціною так само важливий, як і правильний вибір акцій.

Етапи інвестування в акції з дивідендом

Етап 1: Відкрийте рахунок у брокера

Щоб увійти у світ акцій, потрібно спершу відкрити рахунок. Підготуйте документи:

• копію посвідчення особи
• копію першої сторінки банківської книжки
• заявку на відкриття рахунку у брокера

Деякі брокери можуть вимагати документи, що підтверджують банківський рахунок для оцінки ліміту торгівлі.

Ключова порада: під час реєстрації підключіть послугу E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на ваш рахунок. Зазвичай затвердження займає 1-5 робочих днів.

Етап 2: Переведіть інвестиційний капітал

Після затвердження рахунку переказуйте гроші на рахунок для торгівлі акціями, щоб використовувати їх як заставу та для купівлі.

Етап 3: Знайдіть і оберіть акції з дивідендом

Перед покупкою досліджуйте обрані акції. Можна:

• слідкувати за цінами у Watch List
• використовувати графіки для аналізу моменту входу
• застосовувати фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis) для визначення привабливих цін

Коли знайдете відповідний момент — купуйте.

Етап 4: Слідкуйте за результатами компанії

Слухайте оголошення про прибутки та новини компанії, оскільки це допоможе приблизно оцінити майбутні дивіденди. Очікуйте затвердження виплат на зборах акціонерів.

Головне — тримати акції до дати XD, щоб мати право на дивіденди.

Етап 5: Очікуйте отримання дивідендів

Дивіденди надійдуть на ваш рахунок протягом місяця після ухвалення рішення про виплату, із вирахуванням 10% податку.