Чи варто інвестувати, якщо австралійський долар слабшає вже десять років? Порівняння доходів від депозитів у австралійському доларі та валютної торгівлі у 2026 році

Австралійський долар — одна з п’яти найпотужніших валют за обсягом торгів у світі, а парі AUD/USD — одне з найліквідніших валютних пар. Але за останні десять років чому австралійський долар стає все слабшим? Чи є ще інвестиційні можливості у майбутньому?

Десять років девальвації австралійського долара більш ніж на 35%, чому він потрапив у довгострокову кризу

З рівня 1.05 на початку 2013 року до сьогодні, AUD/USD подешевшав більш ніж на 35%. За цей час індекс долара США виріс на 28.35%, що відображає загальний цикл сильного долара.

Конкретно за цей період австралійський долар пройшов кілька кардинально різних етапів:

2009-2011: Бичовий ринок товарів підтримує AUD

• Економіка Китаю швидко відновлюється, зростає попит на ресурси
• Відсоткові ставки в Австралії значно вищі за американські
• AUD піднявся майже до 1.05

2020-2022: Короткочасне відновлення і знову падіння

• Під час пандемії Австралія показала стабільну боротьбу з епідемією
• Попит на залізну руду в Азії сильний
• AUD зріс вище 0.80, зростання близько 38%
• Але потім увійшов у довгий період корекції

2023-2024: Ослаблення китайського відновлення поглиблює кризу AUD

• Економіка Китаю слабшає, попит на ресурси знижується
• Спред між ставками Австралії та США зменшується
• AUD тривалий час залишається слабким

2025 і далі: Відскок, але без прориву

• Ціни на залізну руду і золото зростають
• Зниження ставок у США сприяє притоку ризикових активів
• AUD зріс до 0.6636
• За рік зростання близько 5-7%, але структура залишається слабкою

Чому AUD після відскоку все одно легко повертається до падіння

Навіть коли ціни на товари зростають і долар слабшає, чому AUD все одно важко триматися на підйомі? Основних причин три:

Перша — зникнення спреду ставок

Резервний банк Австралії (RBA) встановлює ставку близько 3.60%, і раніше AUD вважався “високопроцентною валютою”. Але різниця з США зменшується, що знижує привабливість австралійського активу для арбітражних операцій.

Друга — торговельна політика США шкодить експортним товарам

Експортна структура Австралії сильно залежить від залізної руди, вугілля і енергоресурсів. Невизначеність у тарифній політиці США підвищує глобальні торговельні ризики, і очікування щодо експорту сировини слабшають, що безпосередньо знижує статус AUD як товарної валюти.

Третя — недостатня довіра ринку

Коли AUD наближається до попередніх максимумів, продавці активізуються. Це свідчить про брак довіри до довгострокового зростання валюти, що часто призводить до “відкатів після підйому”. Внутрішня економіка Австралії слабка, привабливість активів знижується, що обмежує притік іноземного капіталу.

Проще кажучи, зараз AUD більше схожий на “валюту з відскоком, але без чіткої тенденції”. За відсутності явних драйверів зростання і спреду ставок, його рухи більше залежать від зовнішніх факторів, ніж від внутрішніх фундаментів.

Три ключові фактори для визначення середньострокової і довгострокової динаміки AUD

Якщо ви хочете оцінити, чи варто інвестувати у AUD, слід звернути увагу на три основні фактори:

Фактор один: політика RBA щодо ставок

Рішення Резервного банку Австралії щодо ставки безпосередньо впливає на спред. Зараз ринок очікує можливого підвищення ставки до 2026 року, а прогноз від Австралійського федерального банку — максимум 3.85%.

Вплив на інвестиції: якщо інфляція залишиться високою, а ринок праці — стійким, то риторика RBA буде більш яструбою, що допоможе AUD відновити спред; інакше очікування підвищення ставок зменшаться, і AUD послабшає.

Фактор два: економіка Китаю і ціни на товари

AUD — це товарна валюта, тісно пов’язана з цінами на залізну руду, вугілля і енергоресурси. Основним драйвером є попит у Китаї.

Вплив на інвестиції: коли активність у будівництві і виробництві в Китаї зростає, ціни на залізну руду підвищуються, і AUD швидко реагує; якщо ж відновлення Китаю слабке, навіть короткостроковий відскок цін не запобігне падінню AUD.

Фактор три: курс долара і глобальний ризик-апетит

Політика ФРС залишається ключовою для валютного ринку. Зниження ставок зазвичай послаблює долар і сприяє зростанню ризикових валют, таких як AUD; але якщо зростає ризикова істерія і капітал повертається у долар, AUD навіть за внутрішніх умов може послабитися.

Вплив на інвестиції: останнім часом ціни на енергоносії і глобальний попит залишаються невтішними, інвестори схиляються до захисних активів, що обмежує зростання AUD.

Прогнози курсу AUD у 2026 році від основних фінансових інститутів

Різні великі фінансові організації мають різні прогнози щодо AUD:

Загальний висновок: у першій половині 2026 року AUD ймовірно коливатиметься в межах 0.68–0.70. Короткостроковий тиск чинять коливання даних з Китаю, а довгостроковий — ресурси Австралії і товарний цикл. Валюта не знеціниться до 1.0 (фундаментальні показники і політика RBA залишаються більш яструбими), але й не зросте безмежно.

Вибір між депозитами у AUD і торгівлею валютою: що краще для інвестицій

Для тих, хто хоче інвестувати у AUD, є два основних підходи:

Переваги і недоліки депозитів у AUD

Переваги:

• Висока безпека, гарантія повернення основної суми
• Стабільний і прозорий дохід у вигляді відсотків
• Підходить для консерваторів із низьким ризиком
• Не потрібно постійно стежити за курсом

Недоліки:

• Фіксований дохід, без можливості отримати додатковий прибуток від зростання курсу
• При зростанні AUD реальні доходи можуть зменшитися через втрату можливості курсового зростання
• Відсоткові ставки за депозитами часто нижчі за базову ставку RBA
• Мала ліквідність, можливі втрати при достроковому розірванні

Торгівля валютою: переваги і недоліки

Переваги:

• Висока ліквідність AUD/USD, сильна волатильність для технічного аналізу
• Можливість торгувати у дві сторони — купувати і продавати
• Можливість використовувати кредитне плече (1:200)
• Низькі транзакційні витрати, малі спреди
• 24-годинний ринок, гнучкість у торгівлі

Недоліки:

• Високий ризик, можливі втрати всього капіталу
• Потребує знань у технічному аналізі і управлінні ризиками
• Кредитне плече збільшує потенційні збитки
• Постійний моніторинг глобальної економіки і політики центробанків

Що обрати — залежить від вас

Для тих, хто обирає депозити у AUD:

• пенсіонери, що прагнуть стабільного доходу
• консерватори з низьким ризиком і вільними коштами
• працівники, що не хочуть витрачати час на ринок

Для тих, хто обирає торгівлю валютами:

• мають досвід і розуміння ринку
• вірять у довгострокове відновлення товарного циклу
• готові вивчати політику центробанків і економічні дані
• здатні реагувати на короткострокові коливання курсу

Особистий висновок: якщо ви вважаєте, що у 2026 році AUD має шанс коливатися у межах 0.68–0.70, можна частково інвестувати у торгівлю; якщо ж прагнете стабільного доходу — депозити у AUD залишаються простим і ефективним варіантом. Головне — враховувати свою толерантність до ризику і час, який готові витратити.

Останні поради щодо інвестицій

Як товарна валюта, AUD тісно пов’язаний із глобальним економічним циклом. У короткостроковій перспективі підтримкою залишаються яструбська політика RBA і високі ціни на ресурси, але у середньостроковій і довгостроковій — слідкуйте за глобальними ризиками і можливим відновленням долара, що обмежить зростання AUD.

Щоб валюта вийшла у справжній середньо- і довгостроковий бичий тренд, потрібно одночасно виконати три умови:

1. RBA повернеться до яструбської політики (очікування підвищення ставок не зірвуться)
2. Реальне покращення попиту з Китаю (відновлення товарного попиту)
3. Долар США увійде у структурний ослаблювальний цикл (ФРС триматиме ставки низькими)

Якщо виконується лише одна з умов, AUD швидше за все залишиться у діапазоні, а не зросте у довгостроковий тренд.

Незалежно від обраної стратегії — депозитів або торгівлі — пам’ятайте одне правило: диверсифікуйте ризики, керуйте своїм капіталом і не кладіть усі яйця в один кошик.