Чому прогноз цін на золото 2025 року важливіший, ніж ви думаєте

Ви дивитеся на свій портфель і замислюєтеся, чи настав час зробити крок щодо золота. Але ось у чому справа — без розуміння того, що насправді рухає цінові коливання золота, ви фактично влучаєте у темряву. Дорогоцінний метал реагує на складну мережу економічних сигналів: зміни політики Федеральної резервної системи, динаміка долара США, геополітичні напруженості та очікування інфляції — все це відіграє роль. Саме тому навчитися читати тренди цін на золото — це не просто академічна справа, а різниця між отриманням прибуткової угоди та спостереженням із бічної лінії.

Історичний патерн: що 5 років золота нам показують

Давайте повернемося назад і подивимося, що робило золото. У 2019 році метал піднявся майже на 19%, оскільки центральні банки знижували ставки і купували облігації, зробивши його найкращим активом для захисту в часи невизначеності. Потім настав 2020 — рік пандемії, коли золото вибухнуло, здобувши понад 25%. З $1,451 у березні до $2,072.50 у серпні, золото за п’ять місяців залучило $600 інвестицій(, оскільки інвестори тікали від акцій у пошуках безпеки.

Картина змінилася у 2021 році. Незважаючи на відкриття близько $1,950, золото знизилося на 8% цього року. Чому? Федеральна резервна система та інші великі центральні банки агресивно посилили політику, тоді як долар США підскочив на 7% щодо основних валют. Вибуховий ріст криптовалют також відтягнув спекулятивний капітал від золота.

Перенесімося до 2022 року — початковий сильний імпульс зник одразу після підвищення ставок ФРС у березні. Сім послідовних підвищень ставок підняли вартість позик з 0,25%-0,50% до 4,25%-4,50%, знизивши ціну золота до $1,618 у листопаді — )зниження на 21% від піку березня$500 . Але пізніше у році м’якість ФРС і страхи рецесії спричинили відновлення, і рік закінчився на рівні $1,823.

Протягом 2023 року золото активно зростало. Конфлікт між Ізраїлем і Палестиною спричинив зростання цін на нафту і підштовхнув золото до рекордного максимуму в $2,150, оскільки очікування зниження ставок ФРС посилилися. До середини 2024 року золото прорвалося через рівень $2,400, встановлюючи нові рекорди кілька разів. Станом на серпень 2024 року ціни коливаються навколо $2,441 — більш ніж (на 50%) вище за рівень року тому.

Що справді рухає золото зараз?

Забудьте про те, що ви думаєте, що знаєте. Поточний рух золота не випадковий. Ринок закладає значні зниження ставок ФРС протягом 2025 року. За даними інструменту CME FedWatch, трейдери бачать 63% ймовірності агресивних знижень ставок на 50 базисних пунктів, порівняно з 34% кілька днів тому. Коли ФРС знижує ставки, утримання бездоходного золота стає більш привабливим у порівнянні з облігаціями — просто так.

Крім політики ФРС, є:

Історія долара — Золото і долар США рухаються у протилежних напрямках. Коли долар слабшає (що трапляється при падінні ставок), золото стає дешевшим для міжнародних покупців, викликаючи попит.

Купівля центральних банків — Китай, Індія та інші країни активно накопичують золотовалютні резерви. Цей інституційний попит створює дисбаланс між пропозицією і попитом, підтримуючи вищі ціни.

Геополітична напруженість — Росія-Україна, Ізраїль-Палестина, напруженість у Тайвані — це не просто новини. Вони формують очікування інфляції і спрямовують нервовий капітал у дорогоцінні метали.

Зростання боргового навантаження — Уряди по всьому світу друкують гроші для управління зростаючим боргом. Більше валюти в обігу = золото стає хеджем проти девальвації.

Прогноз цін на золото 2025/2026: що кажуть професіонали

Ось де стає цікаво. Основні інституції не приховують своїх очікувань:

J.P. Morgan прогнозує, що золото перевищить $2,300 у 2025 році. Bloomberg Terminal прогнозує діапазон від $1,709.47 до $2,727.94 на 2025 рік. Kitco.com припускає, що геополітична нестабільність у поєднанні з зниженнями ставок ФРС може підштовхнути золото до $2,400-$2,600 у 2025 році, а деякі аналітики прогнозують $2,600-$2,800 до 2026 року, коли монетарна політика стабілізується і очікування інфляції зменшаться.

Консенсус? Вищі. Значно вищі.

Читання графіків цін на золото як профі

Ви не можете передбачити те, що не можете виміряти. Саме тому трейдери використовують технічні інструменти:

MACD (Moving Average Convergence Divergence) — відстежує імпульс за допомогою 12- і 26-періодних експоненційних ковзних середніх. Коли MACD перетинає свою сигнальну лінію зверху, бичі посилюються. Нижче? Ведуть ведмеді. Це один із найшвидших способів помітити розвороти.

RSI (Relative Strength Index) — показує перекупленість (вище 70) і перепроданість (нижче 30) за шкалою 0-100. Але порада профі: не входьте у угоди сліпо на цих рівнях. У сильних трендах RSI може залишатися перекупленим тижнями. Завжди підтверджуйте іншими індикаторами.

Звіти COT (Commitment of Traders) — показують, що робить розумний капітал. Виходять щоп’ятниці, і показують, скільки мають комерційні хеджери (зелена лінія), великі спекулянти (червона лінія) і малі трейдери $100 фіолетова лінія$20 . Коли комерційні хеджери накопичують довгі позиції, це часто передує зростанню цін.

Індекс сили долара — стежте за ним уважно. Зворотній зв’язок із золотом настільки тісний, що можна практично торгувати одним, щоб передбачити інше. Слідкуйте за даними по безробіттю, кількістю вакансій і коментарями спікерів ФРС, щоб зрозуміти, куди рухається долар.

Розумний підхід до інвестицій у золото 2025

Час має значення. Якщо плануєте довгострокові позиції, історично січень-червень — період більш м’яких цін, тому це привабливий час для входу. Для короткострокових трейдерів чекайте ясності у щоденних трендах перед входом. Входити у боковики — шлях до втрат.

Розмір позиції — не ставте все на одну карту. Від 10% до 30% залежно від вашої впевненості і ризик-толерантності.

Вибір кредитного плеча — новачкам рекомендується починати з 1:2 до 1:5. 1:50 — це шлях до того, щоб роздрібні трейдери ставали попередженнями.

Стоп-лоси — обов’язкові — ставте їх ще до входу. Трейлінг-стопи фіксують прибуток, коли ціна йде у вашу сторону. Не будьте тим трейдером, що ловить рух і виходить із прибутком через страх.

Обирайте інструмент — фізичне золото підходить для довгострокових інвесторів. Ф’ючерси і CFD дозволяють торгувати обома напрямками з кредитним плечем — ідеально для захоплення очікуваної волатильності 2025 року.

Підсумок

Прогноз цін на золото 2025 року виглядає позитивним. Зниження ставок ФРС на підході, геополітична нестабільність і активні покупки центральних банків — все це підтримує оптимізм. Технічна картина вказує на подальше зростання, хоча відкат нижче $2,000 приверне нових покупців.

Ваш перевага — не в тому, щоб ідеально передбачити майбутнє. Вона у розумінні факторів, що рухають золото, правильному управлінні ризиками і дисциплінованому виконанні угод. Інструменти є. Дані відкриті. Різниця між переможцями і програвцями — не в інформації, а в виконанні.

Зробіть свої плани щодо прогнозу цін на золото 2025 вже зараз, поки рух не став занадто розтягнутим.