Зрозумійте спред валютного курсу та як він впливає на ваші угоди

Основне визначення спреду

Коли ви працюєте через валютну брокерську компанію, ви завжди бачите дві різні ціни для однієї й тієї ж валютної пари: ціну, за якою ви купуєте, і ціну, за якою ви продаєте. Валютний спред — це саме різниця між цими двома значеннями. Розуміння цього поняття є необхідним для будь-якого трейдера, який прагне обчислити свої реальні витрати на транзакцію.

Ціна покупки (ASK) — це сума, яку ви заплатите для КУПІВЛІ базової валюти в обмін на котирувальну валюту, запропоновану брокером. А ціна продажу (BID) — це та, за якою ви можете ПРОДАТИ свої базові валюти, отримуючи котирувальну валюту. Ця різниця між BID і ASK часто називається “bid-ask spread” і є основним джерелом доходу брокерських компаній, які не стягують явних комісій.

Чому брокери заробляють на спреді?

Структура валютного спреду функціонує як прибутковий механізм для фінансових інститутів. Брокер купує валюти у своїх постачальників ліквідності і перепродає їх вам з маржею. Одночасно, коли ви продаєте валюти брокеру, вона купує їх за ціну нижчу, ніж отримає при перепродажі. Ця модель усуває необхідність окремих зборів, оскільки вартість вже закладена у ціни купівлі та продажу, які ви бачите на платформі.

Класифікація: фіксовані та плаваючі спреди

Існує два основних типи спреду:

Фіксований спред — це той, що залишається сталим незалежно від ринкових умов або часу торгів. Брокери, що використовують цю модель, працюють через торговий стіл, купуючи великі позиції у своїх постачальників ліквідності і перепродуючи їх роздрібним інвесторам. Така структура дозволяє брокеру контролювати ціни, що показуються клієнтам. Перевага — передбачуваність витрат, але є й суттєві недоліки, такі як повторне встановлення цін під час високої волатильності та проскальзування при швидких рухах цін.

Плаваючий спред (або коливний) змінюється постійно відповідно до коливань ринку. Брокери, що не працюють через торговий стіл, отримують ціни від кількох постачальників ліквідності і передають їх трейдерам безпосередньо. У цій моделі спред збільшується або зменшується залежно від пропозиції, попиту та загальної волатильності. Оголошення економічних даних, періоди низької ліквідності та глобальні події суттєво розширюють плаваючий спред.

Вимірювання та практичний розрахунок

Валютний спред зазвичай виражається у піпсах. Щоб знайти спред, потрібно просто обчислити різницю між цінами купівлі та продажу. Для пар з 5 знаками після коми просто відніміть одне число від іншого. Для пар з 3 знаками — застосовується той самий принцип.

Розглянемо конкретний приклад: якщо ціна продажу становить 1,04103, а ціна купівлі — 1,04111, тоді спред становитиме 8 піпсів (0,8 пунктів).

Щоб обчислити реальні витрати на вашу транзакцію, потрібно помножити кількість піпсів на обсяг, яким ви торгуєте:

• 1 міні-лот (10 000 одиниць): 0,8 піпсів × 1 міні-лот × US$ 1 (вартість за піпс) = US$ 0,80
• 5 міні-лотів (50 000 одиниць): 0,8 піпсів × 5 міні-лотів × US$ 1 (вартість за піпс) = US$ 4,00

Чим більший обсяг або розмір лота, тим більшими будуть витрати на спред у кожній операції.

Аналіз переваг і обмежень

Практичні рекомендації для трейдерів

Вибір між брокером із фіксованим або плаваючим спредом залежить від вашого стилю торгівлі. Скальпери та новинні трейдери зазвичай більше страждають від розширених плаваючих спредів, тоді як ті, хто цінує передбачуваність, можуть віддати перевагу фіксованим спредам, незважаючи на ризики повторного цінового перерозміщення. Головне — завжди враховувати спред як частину загальних витрат на транзакцію при визначенні, чи є операція дійсно прибутковою.