Значення точки стоп-лосу: три основні стратегії, які повинен знати інвестор

У ринкових умовах інвестування, боротьба з ризиками часто визначає довгостроковий успіх або провал інвестора. Багато новачків у перші кроки на ринку роблять одну фатальну помилку — не планують заздалегідь захисний рівень ризику. Сьогодні ми детально розглянемо один із ключових інструментів управління ризиками — стоп-лосс, допоможемо зрозуміти значення точки стоп-лосс та як науково створити власну систему стоп-лоссів.

Значення точки стоп-лосс: просто, але важливо

Простими словами, стоп-лосс — це припинення збитків (Stop Loss), а відповідна точка стоп-лосс — це ціновий рівень, при досягненні якого активу активу слід закрити позицію. Як тільки ціна активу падає до заздалегідь визначеного рівня, система або ви самі автоматично або вручну виконуєте закриття позиції, щоб обмежити подальші збитки.

Багато хто запитує: чому потрібно ставити стоп-лосс? Відповідь досить проста — ми не можемо передбачити майбутній рух ринку. Логіка купівлі акцій або активів може бути правильною, але ринкове середовище змінюється миттєво, і початкові інвестиційні припущення можуть втратити свою актуальність. Тому встановлення точки стоп-лоссу стає останнім захисним бар’єром для збереження капіталу.

Уявіть таку ситуацію: купуєте акції Apple за 100 доларів за акцію на суму 1000 тисяч доларів. Якщо пощастить, ціна підніметься вгору; але якщо трапиться чорний лебідь, і ціна впаде з 100 до 50 доларів (зниження на 50%), ваш капітал зменшиться до 500 тисяч доларів. Щоб повернутися до початкового рівня, акції потрібно піднятися щонайменше на 200% — це довгий і болісний процес для більшості інвесторів. Ще більш небезпечно, що постійні збитки можуть зруйнувати психологічний стан інвестора, що в кінцевому підсумку призведе до панічного продажу, і збитки можуть перевищити 90%.

На відміну від цього, якщо ви закриваєте позицію при збитку 10%, то залишок у 900 тисяч доларів потрібно буде повернути всього лише на 11% прибутку, щоб відшкодувати збитки. Саме таке значення має точка стоп-лосс — вона не означає визнання поразки, а є способом більш ефективно перерозподілити капітал.

Три основні методи встановлення стоп-лоссу: знайдіть підходящий для вас

Метод перший: фіксований відсоток або сума

Найпростіший спосіб встановити точку стоп-лосс — це задати фіксований відсоток або суму збитку. Наприклад, ви вирішили, що збиток у будь-якій угоді не перевищить 10%, або одна угода не принесе збитків більше ніж 1000 доларів. Цей метод простий і зручний, не вимагає складного аналізу, особливо підходить для початківців. Недолік — він не враховує волатильність різних активів: акція з високою волатильністю може вимагати більшого запасу для стоп-лоссу.

Метод другий: допомога технічних індикаторів

Більш просунуті інвестори зазвичай використовують технічні індикатори для визначення рівнів стоп-лоссу, що дозволяє поєднати науковий підхід із гнучкістю реагування на різні фази ринку. Ось кілька популярних методів із застосуванням технічних індикаторів:

Рівні підтримки та опору

У тренді зниження ціна акцій часто торкається певного рівня кілька разів, але не може його прорвати — це рівень підтримки. Якщо ціна прориває рівень підтримки, зазвичай починається більш сильне падіння. Тому можна поставити стоп-лосс трохи нижче рівня підтримки. Якщо ціна прориває цю межу, слід негайно закрити позицію.

Індикатор MACD

Індикатор MACD (схематичне згладжене різниця між двома скользящими середніми) допомагає визначити зміну імпульсу. Коли швидка лінія (короткий період) перетинає повільну (довгий період знизу вгору або вниз), це сигнал до можливого розвороту. При перетині вниз — сигнал до продажу. Можна встановити стоп-лосс трохи нижче точки перетину.

Полоси Боллінджера (BOLL)

Полоси Боллінджера складаються з верхньої, середньої та нижньої ліній. Коли ціна опускається нижче середньої лінії між верхньою та нижньою, це може бути сигналом до продажу, і тут можна поставити стоп-лосс. Якщо ціна продовжує падати і опускається до нижньої межі, можна додатково коригувати рівень стоп-лоссу.

Індекс відносної сили (RSI)

RSI допомагає визначити перекупленість або перепроданість активу. Значення понад 70 вказує на перекупленість, а менше 30 — на перепроданість. Перекупленість часто передбачає можливий розворот вниз. Тому можна поставити стоп-лосс поруч із поточною ціною, щоб уникнути великих збитків при падінні.

Метод третій: динамічне слідкування

Якщо фіксований стоп-лосс — це пасивний захист, то динамічне слідкування — активний підхід. Цей метод дозволяє автоматично піднімати рівень стоп-лоссу разом із зростанням ціни, але при падінні ціни — рівень залишається незмінним. Наприклад, при зростанні ціни на 2% можна піднімати стоп-лосс відповідно, щоб фіксувати прибуток. Якщо ціна повернеться і досягне рівня стоп-лоссу, позиція закриється автоматично. Це дозволяє максимально зберегти прибуток і мінімізувати втрати.

Практичне застосування точки стоп-лосс

Після розуміння значення і методів встановлення стоп-лоссу важливо дотримуватися їх у реальній торгівлі. Ось кілька ключових порад:

По-перше, ставте стоп-лосс перед входом у ринок. Перед покупкою потрібно заздалегідь визначити рівень стоп-лоссу, а не намагатися виправити ситуацію пізніше.

По-друге, коригуйте рівень відповідно до вашої толерантності до ризику. Новачки зазвичай встановлюють невеликі збитки (5-10%), щоб захистити капітал.

По-третє, уникайте частих коригувань рівня стоп-лоссу. Деякі інвестори під час збитків підвищують рівень стоп-лоссу, сподіваючись на відскок, але це може призвести до ще більших втрат. Встановлений рівень потрібно дотримуватися.

Нарешті, регулярно аналізуйте свої рішення щодо стоп-лоссу. Вивчайте успішні випадки правильного закриття позицій і ситуації, коли ціна відскочила після стоп-лоссу, щоб покращувати свою систему.

Підсумок

Значення точки стоп-лосс — це, по суті, захисна лінія ризику. Встановлення рівня не має універсального ідеалу — важливо підбирати його відповідно до стилю торгівлі, рівня ризику та ринкових умов. Чи то простий відсотковий метод, чи науковий підхід із технічними індикаторами, чи динамічне слідкування — головне — дотримуватися його. Пам’ятайте: стоп-лосс — це не ознака поразки, а ознака зрілого інвестора, що захищає свої інвестиції.