Як дивитись на індекс Тайваню? Повний гід для новачків і досвідчених трейдерів з ф'ючерсів на індекс Тайваню

Початок торгівлі ф’ючерсами на індекс TAІК перед вами

Якщо ви новачок у ф’ючерсах, можливо, ви чули термін «TAІК ф’ючерс», але не зовсім розумієте, що таке «TAІК близько до погашення». Простими словами, TAІК ф’ючерс (скорочено — TAІК ф’ючерс) — це контракт, що слідкує за рухом індексу Taiwan Weighted Index, дозволяючи інвесторам діяти двонапрямно, використовувати кредитне плече та торгувати у нічний час. А «TAІК близько до погашення» — це контракт, що має найближчу дату погашення, охоплює весь торговий день (з урахуванням звичайного та післягодинного часу).

TAІК ф’ючерси приваблюють багато інвесторів переважно через такі переваги:

• Двонапрямна прибутковість: можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку
• Високе кредитне плече: достатньо внести лише гарантійний внесок (частину від реальної суми інвестицій)
• Низькі витрати: комісія значно дешевша за акції, знижка може сягати 0.01%
• Довгий торговий час: 19 годин щодня, що значно перевищує 5-годинний ринок акцій
• Диверсифікація ризиків: індекс як базовий актив допомагає уникнути ризиків окремих акцій

Які є варіанти торгівлі TAІК ф’ючерсами? Ознайомлення з великим і малим контрактом

Тайванська ф’ючерсна біржа (TAІК) пропонує два основних типи контрактів — так звані «Великий контракт» і «Малий контракт». Обидва слідкують за одним і тим самим активом — Taiwan Weighted Index, але відрізняються розміром контракту та вимогами до гарантійного внеску.

Порівняння великий vs малий контракт

Обирати контракт слід залежно від розміру вашого капіталу та рівня ризиків, які ви готові прийняти. Більшість новачків починають з малого контракту і поступово набираються досвіду, перш ніж переходити до великого.

Як розрахувати кількість контрактів, які вам потрібні?

Це важливий момент, який часто ігнорується новачками. Багато хто вважає, що гарантійний внесок — це і є вся їхня інвестиція, але насправді це не так.

Припустимо, ви хочете інвестувати NT$2,340,000 у TAІК ф’ючерси. Скільки контрактів малого контракту потрібно купити?

Формула розрахунку: Інвестиційна сума ÷ Індексний рівень ÷ Множник контракту = кількість контрактів

NT$2,340,000 ÷ 15,600 ÷ 50 = 3 контракти

Цей розрахунок дуже важливий, оскільки він допомагає зрозуміти реальний рівень ризику, а не лише дивитись на гарантійний внесок.

Процес торгівлі TAІК ф’ючерсами: від розміщення ордеру до закриття позиції

Перший крок: відкриття рахунку та внесення гарантійного внеску

Відкрийте рахунок у брокера-ф’ючерсного посередника і внесіть відповідний початковий гарантійний внесок. Пам’ятайте, що для торгівлі потрібно бути не молодше 20 років.

Другий крок: вибір правильного контракту

На торговій платформі знайдіть опцію «TAІК близько до погашення» або «Малий TAІК близько до погашення». «Близько» означає найближчий місяць погашення (з високою ліквідністю); «повний» — включає ціни як для денного, так і для нічного часу.

Третій крок: введення ордеру

Обирайте тип ордеру (більшість інвесторів використовують ROD), вводьте кількість і ціну, а потім визначайте купівлю або продаж.

Четвертий крок: закриття позиції

Після завершення торгівлі виконайте протилежну операцію — продайте або купіть у зворотному напрямку, щоб закрити позицію. Якщо ви купили TAІК ф’ючерс, продайте таку ж кількість, щоб закрити; і навпаки.

Приклад розрахунку прибутку і збитку на TAІК ф’ючерсах

Розуміння розрахунку прибутків і збитків — основа управління ризиками. Нижче наведено приклад:

Припустимо: ви внесли NT$400,000 гарантійного внеску і торгуєте 2 контрактами великого TAІК (індекс 15,600)

Зверніть увагу: гарантійний внесок NT$400,000 × множник 200 ÷ кількість контрактів 2 = гарантійна сума, але реальний ризик набагато більший за цю суму.

Час торгівлі та механізм перенесення позицій

Щодня на TAІК біржі доступні два торгові сесії:

• Звичайна сесія: з 8:45 до 13:45
• Післягодинна сесія: з 15:00 до 5:00 наступного дня

Кінцева дата погашення кожного контракту — третя середа місяця. У цей день всі відкриті позиції автоматично закриваються. Щоб зберегти позицію на наступний місяць, потрібно зробити «перенесення» — закрити поточний контракт і відкрити новий на інший місяць. Зручніше використовувати «спред-ордери», одночасно виконуючи дві операції.

Технічні інструменти для короткострокової торгівлі

TAІК ф’ючерси — це переважно короткострокова торгівля, тому технічний аналіз є ключовим. Оволодіння цими трьома групами інструментів значно підвищить ваші шанси на успіх:

Скользящі середні (MA)

50- і 200-денні прості скользящі середні (SMA) та 20-денна експоненційна MA (EMA) — найпопулярніші. Правила прості:

• Ціна вище за основні MA і рухається вгору — сигнал на зростання
• Перетин короткої MA (50-денної) з довгою (200-денною) знизу вгору — сигнал на купівлю
• Ціна нижче за MA і коливається — попередження про спад

Індикатор імпульсу

RSI (індекс відносної сили): шукає дивергенцію між ціною і RSI. Наприклад, коли індекс досягає нових мінімумів, а RSI — вищий за попередній мінімум, це «дивергенція дна», що зазвичай передвіщає розворот тренду.

MACD: складається з MACD-лінії, сигнальної лінії і гістограми. Перетин MACD-лінії знизу вгору — сигнал на купівлю; зверху вниз — на продаж. Перехід через нульову лінію також дає сигнали — позитивні або негативні.

Графічні моделі

Поширені — голова і плечі, двовершини/двовнизу, висхідний/низхідний трикутник, клин і чашка з ручкою. Вони зазвичай передбачають продовження або розворот тренду, але трейдери чекають прориву ключових ліній перед входом у позицію.

Не можна ігнорувати фундаментальний аналіз

Хоча короткострокова торгівля здебільшого базується на технічних інструментах, додавання фундаментального аналізу значно покращує якість рішень. Є два підходи:

1. Стежити за складовими акціями

Індекс Taiwan Weighted має високу концентрацію — основні компанії, особливо технологічні гіганти (TSMC і т.п.), мають великий вплив. Аналіз їх прибутковості та оцінки допомагає прогнозувати рух індексу.

2. Відслідковувати макроекономічний фон

Оскільки індекс переважно зосереджений на технологіях, його динаміка тісно пов’язана з глобальним технологічним сектором (кореляція з NASDAQ 100 — до 95%). Тому важливо слідкувати за світовим економічним зростанням, ставками, геополітичними ризиками.

Управління ризиками: життєво важливий аспект торгівлі ф’ючерсами

На відміну від акцій, TAІК ф’ючерси мають вищий рівень ризику через:

1. Кредитне плече: прибутки і збитки значно збільшуються, кредитне плече може сягати понад 17 разів
2. Безмежний ризик збитків: при коротких позиціях індекс може зростати необмежено, і максимальні збитки теоретично безмежні

Тому перед початком торгівлі потрібно зробити дві речі:

Визначити рівень свого ризик-апетиту

Переконайтеся, що сума інвестицій не перевищує ваші можливості. Важливо враховувати реальну суму інвестицій, а не лише гарантійний внесок. Наприклад, NT$184,000 гарантійного внеску для відкриття 1 контракту великого TAІК — це фактично інвестиція у NT$3,120,000 (при індексі 15,600).

Попередньо встановити стоп-лосс

Найпростіший спосіб — поставити стоп-ордер. Більш просунутий — використовувати опціони на TAІК (з множником 50 нових тайванських доларів), щоб застрахувати ризики. Купуючи ф’ючерс, одночасно купуйте пут-опціони для обмеження максимальних збитків; продаючи ф’ючерс — купуйте колл-опціони. Зверніть увагу: для повного хеджування потрібно 4 опціони на один контракт.

Часті питання та відповіді

Q1: Мій контракт TAІК скоро закінчується, як швидко його перенести?

Використовуйте функцію «спред-ордер», щоб одночасно закрити старий і відкрити новий контракт. Виберіть купівлю для перенесення довгої позиції або продаж для короткої, і введіть ціну різниці між місяцями, а не індекс.

Q2: Чому ціна TAІК ф’ючерсів не збігається з ціною індексу?

Головна причина — дивіденди по складових акціях і ставки. Перед датою виплати дивідендів ціна ф’ючерса нижча за індекс. Але з наближенням до дати погашення різниця зменшується і в кінці вирівнюється.

Q3: Чи можу я поставити ордер з терміном дії понад один день?

Так. Якщо ваша платформа підтримує тип ордеру «GTC» (діє до скасування), він може діяти місяцями, доки не буде виконаний або скасований вручну.

Q4: Чи можу я закрити позицію у нічний час, якщо відкрив її вранці?

Звичайно. Виберіть у момент закриття «TAІК близько до погашення» або «Малий TAІК близько до погашення», і зможете закрити будь-який контракт незалежно від часу його відкриття, оскільки це одна й та сама угода.

Порада наприкінці

TAІК ф’ючерси — це і інструмент спекуляції, і хеджування. Важливо правильно їх використовувати. Починайте з малого контракту, накопичуйте досвід і поступово вдосконалюйте свою систему торгівлі та управління ризиками — це шлях кожного інвестора у TAІК. Пам’ятайте: гарантійний внесок — це лише пропуск у гру, а справжні ризики — це те, що потрібно контролювати постійно.