Таємниці формацій цінових графіків: розкриття секретів прибутковості голови та плечей та двоголового та двоплечого дна

Чому потрібно вивчати формацію за допомогою технічного аналізу

У інвестиціях на фондовому ринку багато хто покладається на технічний аналіз для прогнозування майбутніх рухів, а формації є одним із найнаочніших і зрозумілих інструментів. Серед них класичні графічні моделі голова і плечі та плечі і голова допомагають швидко визначити формування вершини або низу ринку, а отже, і правильно вчасно входити або виходити з позицій. Оволодіння навичками розпізнавання цих формацій значно підвищує ймовірність успішної торгівлі.

Плечі і низ: сигнал до купівлі при розвороті низу

Що таке формація плечі і низ

Плечі і низ можна розглядати як відображення голови і плечей у дзеркалі, що символізує процес зниження тиску продавців і появи сили покупців. Ця формація складається з трьох низів: ліве плече, голова, праве плече, причому голова — найнижча точка, а плечі — відносно вищі.

Три етапи плечі і низ

Етап лівого плеча

Під час падіння ціни багато трейдерів починають купувати на дні. Коли ціна піднімається до певного рівня, але вже не може далі зростати, це свідчить про слабкість зростання. Зі збільшенням кількості учасників, що закривають позиції або шукають вигідний вхід, ціна починає відскок. Оскільки покупців мало, відскок не може подолати попередній максимум, формуючи перше плече. Обсяг торгів у цей момент значний, але з часом продавці починають знімати позиції, і обсяг зменшується.

Етап голови

Ціна падає до найнижчої точки цього руху. Тут більшість продавців вже закрили свої позиції, покупці ж, навпаки, не поспішають купувати за високою ціною. Обсяг торгів дуже малий — це характерна ознака дна. Через слабкість тиску навіть невеликі покупки можуть сильно підняти ціну. Коли ціна відскокує і наблизиться до попередньої лінії шиї, вона стикнеться з опором.

Етап правого плеча

Якщо ціна легко прориває лінію шиї, формується V-подібний розворот. Якщо ж прорив не відбувається одразу, ціна може знову знизитися, але при цьому мінімум падіння буде вищим за голову (тобто нижча точка — вище за попередню). Це свідчить про входження покупців для підтримки ціни, і тиск продавців слабшає. Формування правого плеча сигналізує про наближення висхідного тренду.

Сигнали для входу при плечі і низ

Трейдери зазвичай мають два точки входу:

Сигнал 1: покупка після підтвердження правого плеча

Якщо мінімальні рівні поступово підвищуються, то й вершини будуть зростати. Цей вхід можна здійснювати на відносно низьких рівнях, хоча ризик тут вищий, але й потенційний прибуток більший.

Сигнал 2: покупка після прориву лінії шиї

Пробиття лінії шиї означає підтвердження висхідного тренду, зменшення опору ринку. Цей сигнал менш ризикований, але можна пропустити найвигідніший момент.

Стратегії торгівлі за формацією плечі і низ

Важливо правильно налаштовувати стоп-лосс і цілі:

Встановлення стоп-лоссу

Якщо входити за рівнем шиї, стоп-лосс слід ставити на рівні цін правого плеча; якщо за рівнем правого плеча — на рівні голови. Це дозволяє швидко вийти з позиції при несприятливому розвитку подій.

Встановлення цілей

Короткострокові трейдери рекомендують ставити ціль у 2–3 рази більшу за рівень стоп-лоссу. Наприклад, якщо стоп-лосс — 30 пунктів, ціль — 60–90 пунктів. Навіть при ймовірності виграшу 30%, довгостроково можна залишатися у плюсі.

Голова і плечі: сигнал до продажу при розвороті вершини

Що таке формація голова і плечі

Голова і плечі — це сигнал про завершення висхідного руху і можливий розворот вниз. Вона складається з трьох максимумів: ліве плече, голова, праве плече, причому голова — найвища точка, а плечі — нижчі. Це зазвичай передвіщає падіння ціни.

Три етапи голова і плечі

Етап лівого плеча

Після першого зростання ціни багато учасників фіксують прибуток, обсяг торгів зростає. Деякі інвестори вважають, що ціна ще підніметься, і купують далі, але тиск продавців зростає і перемагає попит. Ціна повертається до рівня шиї, формуючи перше плече. Лінія шиї — важливий рівень підтримки.

Етап голови

Тримачі позицій знову купують при низьких рівнях, багато новачків вірять у подальше зростання і входять у ринок. Ціна знову піднімається і навіть оновлює максимум. Але з підвищенням ціни бажаючих купити за високою ціною стає менше, обсяг зменшується. Коли продавці починають переважати покупців, формуються вершина і починається розворот.

Етап правого плеча

Ціна повертається до рівня шиї, і знову з’являється купівельний тиск. Це — учасники, що купували на рівні шиї, і вони продовжують додавати позиції біля своєї ціни входу. Ціна знову відскокує, але не зможе подолати максимум голови. Якщо ціна не оновлює максимум і починає падати, формуються праве плече і завершення формації.

Обчислення і застосування цілі при формуванні голова і плечі

Ціль за формою голова і плечі — це аналогічно до низу і плечі, використовується для визначення цінового рівня падіння. Обчислюється різниця між точкою входу і максимумом голови, і ця різниця віднімається від рівня входу для визначення цілі.

Наприклад: продаж при пробитті рівня шиї 360, максимум голови — 415, різниця — 55. Тоді ціль — 360–55=305. Це дозволяє швидко закрити позицію і не тримати надто довго.

Сигнали до продажу за формацією голова і плечі

Сигнал 1: продаж при прориві рівня шиї після формування правого плеча

Найнадійніший момент — при пробитті рівня шиї. Це сигнал до швидкого виходу, оскільки підтримка перетворюється на опір, і подальше падіння відкривається.

Сигнал 2: якщо не встигли продати, спостерігайте за відскоком і можливим повторним тестом рівня шиї

Якщо ціна повернеться до рівня шиї і не зможе його прорвати, слід переоцінити ситуацію і можливо продати. Якщо формація не підтверджується, краще виходити.

Приклад: рух ціни Tencent за моделлю голова і плечі

Ціна Tencent з кінця 2022 року відновлюється:

• Листопад 2022: сформовано ліве плече
• Січень 2023: сформовано голову, максимум — близько 415
• Березень 2023: сформовано праве плече
• Квітень 2023: пробиття рівня шиї (360), початок падіння

Тоді слід було продавати на рівні 360. Хоча це ще не максимум 415, але майже рік ціна не перевищувала 360 і вже опустилася до 200+. За концепцією цілі за голова і плечі (360–55=305), ціль досягнута вже через місяць — у травні 2023, і можна було закрити позицію. Це зекономило час і уникнуло ризиків різких падінь через політичні обмеження у грудні.

Стратегії короткострокового шортінгу за моделлю голова і плечі

Трейдери, що практикують шортінг, можуть входити у позицію при формуванні голови і плечі:

Вхід: при пробитті рівня шиї

Вихід: при відскоку і прориві рівня шиї — негайно закрити позицію, незалежно від прибутку

Ціль: за допомогою попередніх обчислень автоматично закривати позицію при досягненні цінового рівня, щоб уникнути надмірної жадібності

Наприклад, у випадку Tencent — входження при 360, ціль — 305, і це можна зробити за місяць. Якщо тримати шорт до сьогодні, то при ціні 286 — прибуток лише 19, що не дуже вигідно з точки зору часу.

Недійсність і пастки формацій

Фундаментальні зміни

Ефективність технічних формацій залежить від стабільності фундаменту. При кардинальних змінах формація може миттєво втратити силу.

У випадку Tencent у грудні 2023 року формація здавалася ідеальною, але наприкінці місяця через нові обмеження у політиці (нові правила для онлайн-ігор) ціна різко впала на 12.3% за один день, і формація була зруйнована. Це приклад низької ймовірності подій, що нагадує про необхідність поєднувати технічний аналіз із моніторингом фундаменту.

Недостатній обсяг торгів

Формації базуються на статистиці, і чим більше зразків, тим точніше. Активи з низькою ліквідністю і малим обсягом торгів зазвичай не формують чітких графічних моделей. Вищий рівень надійності мають великі компанії і індекси, а не дрібні акції.

Висновок: формації — лише допоміжний інструмент

Голова і плечі та плечі і низ — це найбільш корисні формації у технічному аналізі, але вони не гарантують прибутковість. Це статистичні ймовірності, що показують, що при появі таких моделей з високою ймовірністю відбудеться певний рух.

Трейдери повинні використовувати їх як один із орієнтирів, поєднуючи з фундаментальним аналізом, управлінням ризиками і постійним моніторингом ринку, щоб підвищити стабільність довгострокового прибутку. Особливо важливо правильно налаштовувати цілі за формою — наприклад, ціль за голова і плечі — для ефективного контролю ризиків і оптимізації торгових витрат.