$XAU увійшов у 2026 рік — рік Вогняного Коня за китайським календарем, що трапляється раз у 60 років — це ринковий цикл. Висока волатильність, високий обіг, емоції — це основний фон цього року. Золото як найнадійніший актив для укриття капіталу стає ще яснішим у хаосі.

Але вже на початку року розгорнулася серйозна боротьба. Щорічне ребалансування товарного індексу Bloomberg наближається, заплановане з 8 по 14 січня. Вага золота була зменшена з 19.4% до 14.9%, ця операція може спричинити хвилю продажів на суму близько 60 мільярдів доларів, що становить приблизно 3% від загального обсягу ринку. Хоча ринок ф’ючерсів COMEX досить великий, щоб поглинути цю суму, продажі розподілені на сім днів, і тиск не знімається за один день, тому повторні коливання — це найнеприємніше.

Ще більш складна ситуація з сріблом: 50 мільярдів доларів продажів займають 9%-13% його загального обсягу, що суттєво знижує ліквідність. Ефект зв’язку між золотом і сріблом проявляється так: якщо срібло раптово падає, емоції передаються, а механізм маржі починає тягнути вниз, і золото легко може потрапити у спіраль синхронного падіння.

9 січня дані по безробіттю випадково припадають на період ребалансування, де зіштовхуються макроекономічні фактори та механічний потік капіталу. Основна стратегія цього тижня — правильне визначення ритму торгівлі: вміти ловити момент підйому і спаду, а помилка у ритмі веде до пасивності.

Який найрозумніший спосіб? Не вступати у прямий бій із хвилею продажів у американській сесії, а чекати у зонах низької ліквідності. Пасивні фонди, коли продають за низькою ціною, купують, а потім у азійській сесії перепродають реальним покупцям. Це так званий нічний прихований маневр.