BTC на рівні 91000 доларів США коливається, чи зможуть політичні позитиви компенсувати ризики, пов’язані з кредитним плечем

Біткойн сьогодні коливається біля рівня 91000 доларів США, станом на час публікації — 90994.47 доларів США, за 24 години зростання всього на 0.18%. Хоча ринкова капіталізація стабільна на рівні 1.82 трильйонів доларів, у ринку посилюється внутрішня диференціація: з одного боку — довгострокова підтримка за рахунок Національного резерву Біткойна США, з іншого — зростаючі ризики ф’ючерсного кредитного плече. Короткостроковий технічний фон під тиском, але політичний аспект залишається позитивним — ця суперечність і є реальним портретом сучасного ринку Біткойна.

Коливання цін і поточна ситуація на ринку

З погляду 24-годинних коливань, сьогодні Біткойн зазнав значних коливань. Максимум досяг 94762.07 доларів США, мінімум — знизився до 89233.88 доларів США, амплітуда коливань перевищила 5500 доларів. Така різка волатильність відображає розбіжності у ставленні учасників ринку до напрямку ціни.

Огляд ключових даних

З довгострокової перспективи, за останні 7 днів Біткойн виріс на 2.64%, але за 30 днів — знизився на 1.51%, що свідчить про поєднання короткострокового відскоку та середньострокової корекції.

Діфференціація ринкових настроїв і ризики

Суперечливі сигнали індексів настроїв

За останніми даними, індекс страху на ринку криптовалют знизився до 27 і перебуває у стані “паніки”. Це зазвичай означає низький рівень настроїв учасників ринку. Однак аналітики JPMorgan вказують, що процес “дефінансування” ринку може бути майже завершеним, потоки ETF демонструють ознаки стабілізації, а індикатори позиціонування ф’ючерсного ринку свідчать про завершення зменшення позицій інвесторів.

Це здається хорошим сигналом, але проблема у тому, що — хоча емоції вже не настільки панічні, нові ризики накопичуються.

Зростання кредитного плеча — потенційна загроза

Дані деривативів показують, що загальна кількість відкритих контрактів ф’ючерсів і опціонів на Біткойн вже наблизилася до 700 000 монет, встановивши новий тритижневий максимум. Безстрокові ф’ючерсні фінансові збори залишаються на рівні близько 0.09% у позитиві, що свідчить про тривале використання трейдерами кредитного плеча для купівлі на зниження.

Що це означає? При швидкому відкаті ціни ці високоризикові довгі позиції з високим кредитним плечем можуть бути примусово ліквідовані, що може спричинити ланцюгові марж-колі. За даними опціонного ринку, 17 січня закінчуються опціони з ціною 90 000 доларів — це найбільша зона болю, а під рівнем 85 000 доларів зосереджено багато опціонів пут, що є потенційними точками ризику.

Довгострокова логіка політичної підтримки

Хоча короткостроковий технічний фон під тиском, позитивні новини з політики не можна ігнорувати.

За останніми даними, уряд США просуває план створення Національного резерву Біткойна, початковою метою є накопичення 1 мільйона BTC. Хоча наразі основна частина активів конфіскована правоохоронними органами, у майбутньому уряд може почати безпосередньо купувати біткойни для поповнення резервів. Цей політичний курс створює довгостроковий попит на Біткойн з боку інституцій.

Також у штатах Флорида та інших регіонах активно просувають програми створення штатних резервів у Біткойнах, формуючи системну підтримку з вищих рівнів. Така політична підтримка закладає основу для довгострокового попиту.

Технічний тиск і розбіжності у ринкових очікуваннях

З технічної точки зору, ситуація у Біткойна очевидна:

• після тесту рівня підтримки 89200 доларів відновлення до 90500 доларів
• опір на рівні 95000 доларів перешкоджає подальшому зростанню
• три дні поспіль спостерігається корекція

Ринкові очікування також розділилися. За прогнозами Polymarket, ймовірність досягнення ціною 1 січня 100 000 доларів знизилася до 29%, тоді як деякі аналітики залишаються скептичними і очікують зниження до 76 000 доларів. Така різниця у прогнозах відображає невизначеність щодо майбутнього напрямку.

Висновки

Зараз Біткойн перебуває у типовому стані “політичних позитивів проти технічного тиску”. У короткостроковій перспективі ринку потрібно враховувати два ключові ризики: по-перше, зростання ф’ючерсного кредитного плеча може спричинити примусове ліквідування при відкаті цін; по-друге, технічний опір на рівні 95000 доларів і підтримки нижче — ще тестуються.

З іншого боку, довгострокова підтримка у вигляді плану створення Національного резерву Біткойна та інших політичних заходів створює нову базу для попиту. Головне — чи зможуть короткострокові ризики, пов’язані з кредитним плечем і технічними корекціями, бути поглинутими під політичним сприянням, чи перетворяться вони у більш масштабний відкат.

Для учасників ринку найважливіше — усвідомити ризики: не стільки політичні позитиви, скільки накопичені високоризикові позиції з кредитним плечем. Будь-які швидкі коливання цін можуть спричинити ланцюгову реакцію — це потрібно враховувати.