Ethereum стикається з пасткою ліквідації на 1,382 мільйони доларів: прорив через 3274 долари — лонги згоряють, падіння нижче 2963 доларів — шорти виходять з ринку

ETH поточна ціна 3 114,98 доларів США, але знаходиться у небезпечному “коридорі ліквідації”. За останніми даними блокчейну, якщо ETH прорве рівень 3 274 доларів США, загальна кількість ліквідацій коротких позицій на основних централізованих біржах сягне 13,82 мільярдів доларів; навпаки, якщо опуститься нижче 2 963 доларів США, обсяг ліквідацій довгих позицій становитиме 11,15 мільярдів доларів. Це означає, що будь-який прорив вгору або вниз спричинить ланцюгові ліквідації на сотні мільйонів або мільярди доларів.

Двоєдине зусилля ризику ліквідації

Аналіз поточної ринкової структури

За даними Coinglass, ризик ліквідації ETH має явну асиметрію. Тиск на ліквідацію зростає при підйомі:

• Прорив рівня 3 274 доларів США — ліквідація коротких позицій на 13,82 мільярдів доларів
• Падіння нижче 2 963 доларів США — ліквідація довгих позицій на 11,15 мільярдів доларів
• Різниця між цими двома рівнями становить 311 доларів, а поточна ціна 3 114,98 доларів США — у верхній частині діапазону

Ця асиметрична структура свідчить про концентрацію коротких позицій у ринку. При прориві вгору, закриття коротких позицій прискорить зростання ціни. Тоді як тиск на ліквідацію довгих, хоч і менший, все ж залишається значним.

Діапазон цін і технічний аналіз

За останніми технічними даними, ключові рівні ETH такі:

Звертає увагу, що індекс відносної сили (RSI) ETH досяг 64, що свідчить про перекупленість і можливу короткострокову волатильність або корекцію. Технічні сигнали перекупленості у поєднанні з даними про ліквідації створюють делікатний баланс.

Фінансовий і фундаментальний фундамент

Незважаючи на обережні технічні сигнали, потоки капіталу залишаються позитивними:

• Бейлорд 5 січня придбав ETH на 1,029 мільйонів доларів
• ETF Grayscale ETHE став першим фізичним ETF, що виплачує дивіденди акціонерам у вигляді стейблкоїнів
• Дані блокчейну показують, що велетні за останній місяць збільшили свої запаси ETH більш ніж на 3,62 мільйони
• Запаси на біржах опустилися до найнижчого рівня за дев’ять років, що свідчить про позитивний настрій ринку

Ці інституційні потоки та накопичення на блокчейні створюють потенціал для прориву ETH вище рівня 3 274 доларів. Крім того, апгрейд BPO з підвищенням ліміту blob покращує масштабованість Ethereum, що підтримує довіру інвесторів.

Гра учасників ринку

За поведінкою трейдерів, ставлення до ETH розділене. Відомий трейдер 0x10a3 додав довгі позиції ETH, маючи 5000 монет і нереалізований прибуток понад 350 тисяч доларів. Трейдер James Wynn використовує 25-кратний леверидж для довгих позицій і вже заробив 87 тисяч доларів. Наявність таких великих левериджованих позицій свідчить і про оптимізм, і про ризик, оскільки при падінні ціни нижче підтримки ці позиції можуть бути ліквідовані.

Ключові події для спостереження

Головне — чи зможе ETH прорвати опір 3 307 доларів. У разі успішного прориву і подальшого зростання, рівень ліквідації коротких позицій 3 274 долари буде досягнутий, і ліквідації на 13,82 мільярдів доларів можуть прискорити зростання. Якщо ж ціна знову відскочить від опору і опуститься нижче 3 132 доларів, потрібно бути готовим до можливого падіння до рівня ліквідації довгих на 2 963 долари.

Висновок

ETH зараз перебуває у зоні високого ризику і високих можливостей. Обсяг ліквідацій коротких позицій на 13,82 мільярдів доларів і довгих на 11,15 мільярдів формують “двонапрямний мінний полігон”. Хоча інституційні потоки і фундаментальні чинники підтримують зростання, перекупленість і високий леверидж створюють ризик падіння. У короткостроковій перспективі важливо слідкувати за проривом рівня 3 307 доларів — це визначить, чи станеться ліквідація коротких позицій, чи ринок залишиться у діапазоні. У будь-якому випадку, учасники ринку мають уважно стежити за цими двома рівнями ліквідації, оскільки будь-яке їх досягнення може спричинити ланцюгову реакцію.