Річний ключовий іспит розпочався. Дані по безробіттю, інфляційні очікування — будь-який несподіваний шок може спричинити серйозний удар по ринку криптовалют.

Спершу розглянемо очікування даних. Нові робочі місця без урахування сільського господарства всього 6 тисяч, зниження порівняно з попереднім місяцем, очікувана безробіття залишається на рівні 4.5%. Це звучить як сигнал економічного сповільнення, можливо, посилить очікування зниження ставок. Це звучить позитивно? Не будь надто наївним.

Проблема у інфляції. Очікувана інфляція на рівні 4.20% залишається стійкою. Якщо після публікації даних інфляція не знизиться явно, ФРС навіть за умов слабких даних по зайнятості не змінить свою позицію, а навпаки — може зберегти жорстку політику. У такій ситуації волатильність стане ще більшою.

Історичний урок перед очима. У січні минулого року перевищення очікувань по безробіттю призвело до того, що ризикові активи впали на дно. Тому не слід спрощувати логіку "погані дані = зростання крипторинку".

Поточний ринковий настрій вже дуже вразливий, будь-які дані, хороші чи погані, що перевищують очікування, легко можуть бути неправильно інтерпретовані, викликаючи панічні продажі. Чи витримає ваш портфель такий шок?

Замість пасивного сприйняття коливань, краще активно думати. Перед і після публікації даних — як коригувати позиції, розпізнавати справжні сигнали, ефективно обмежувати збитки — саме це ключ до збереження капіталу та пошуку можливостей.