BTC перебуває під тиском ліквідації, тиск на довгі позиції становить 14.72 мільярдів доларів

Згідно з останніми новинами, поточна ціна BTC коливається біля рівня 90 430 доларів США, знаходячись між двома ключовими рівнями ліквідації. Якщо ціна опуститься нижче 85 901 долара США, сумарна сила ліквідації довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) досягне 1,472 мільярда доларів США; якщо ж вона прорве вгору через 94 825 доларів США, сума ліквідації коротких позицій на цих біржах сягне 1,305 мільярда доларів США. Це означає, що незалежно від напрямку руху ціни, існує значний ризик ліквідації.

Аналіз ключових рівнів і сили ліквідації

Відстань від поточної ціни до обох ключових рівнів становить приблизно 5000 доларів, що свідчить про те, що ринок перебуває у стані відносної рівноваги, але з високим рівнем ризику. Щоб опуститися нижче 85 901 долара, потрібно знизитися приблизно на 4.6%, а щоб прорвати вгору через 94 825 доларів — піднятися приблизно на 4.8%.

Тиск ліквідації довгих позицій є більшим

З даних видно, що сила ліквідації довгих позицій (1,472 мільярда доларів) трохи перевищує силу ліквідації коротких (1,305 мільярда доларів), різниця становить близько 167 мільйонів доларів. Це відображає те, що в даний час на ринку накопичено значну кількість довгих позицій, і при прориві підтримки ціна може викликати ланцюгову реакцію ліквідацій.

Настрій ринку схиляється до песимізму

Ці дані підтверджуються останніми індикаторами настрою ринку. За останніми новинами, індекс премії Bitcoin на Coinbase вже третій день залишається у негативній зоні (тимчасово -0.0837%), що свідчить про значний тиск продавців на основному американському ринку. Також ставки на ф’ючерси на основних CEX і DEX вказують на переважно песимістичний настрій, що додатково підтверджує перевагу коротких позицій.

Історичні порівняння та оцінка ризиків

Тенденція змін сили ліквідації

Порівнюючи дані за останні кілька днів, можна помітити коливання у силі ліквідації:

• 7 січня: довгі 5.08 мільярда доларів (прорив 91 000), короткі 2.56 мільярда доларів (прорив 93 000)
• 8 січня: довгі 10.7 мільярда доларів (прорив 90 000), короткі 4.17 мільярда доларів (прорив 92 000)
• 9 січня: довгі 14.72 мільярда доларів (прорив 85 901), короткі 13.05 мільярда доларів (прорив 94 825)

Ця тенденція свідчить про те, що з розширенням коливань ринку зростає і накопичення маржинальних позицій. Збільшення сили ліквідації означає, що при досягненні ключових рівнів може виникнути потужна хвиля ліквідацій.

Чому сила ліквідації довгих зростає

З історичних даних видно, що сила ліквідації довгих зросла з 5.08 мільярда до 14.72 мільярда доларів, що становить приблизно 190% приросту. Це може бути зумовлено двома причинами: по-перше, довгі позиції продовжують нарощуватися під час відскоку, по-друге, учасники ринку створюють більше довгих позицій у поточному ціновому діапазоні. Однак індикатори настрою (негативна премія, ставки на короткі) свідчать, що ці довгі позиції стикаються з все більшим тиском.

Подальші ключові моменти для уваги

Оцінка короткострокових ризиків

З технічної точки зору, поточна ситуація — це перебування між двома ключовими рівнями. Будь-який прорив у будь-якому напрямку може викликати масштабну ліквідацію. При падінні нижче 85 901 долара підтримка може прорватися, що спричинить ланцюгову реакцію ліквідацій на 1,472 мільярда доларів і прискорить падіння. При прориві вгору через 94 825 доларів можливий сплеск коротких ліквідацій на 1,305 мільярда доларів.

Значення індикаторів настрою

Негативна премія Coinbase і сигнали щодо коротких ставок свідчать про те, що ризиковий апетит на ринку залишається низьким. Це означає, що навіть при відскоку довгих позицій, загальний намір ринку купувати залишається слабким, що створює тиск на прорив ключових рівнів зверху.

Висновок

BTC наразі перебуває під тиском ліквідаційних сил: сила ліквідації довгих становить 1,472 мільярда доларів, коротких — 1,305 мільярда доларів. З даних видно, що тиск на довгі трохи більший, що відповідає песимістичному настрою ринку. Ключові рівні — 85 901 долар і 94 825 доларів — будь-який їх прорив може спричинити значну реакцію ліквідності. Інвесторам слід уважно стежити за цими рівнями та враховувати індикатори настрою, такі як премія Coinbase, для більш точного прогнозу реального руху ринку.