Основні рухи ринку та зміни політики: що трейдерам потрібно знати з 21 по 22 грудня

Дорогоцінні метали досягли рекордів, формуються рамки оподаткування криптовалют

Ринки товарів цього тижня продемонстрували вражаючі результати. Ф’ючерси на срібло у Шанхаї прорвали поріг у 16 000 юанів/кг, встановивши історичний прорив із одноденним зростанням понад 5%. За цей рік метал накопичив прибутки понад 114%, демонструючи стабільний попит. Тим часом, спотове золото побило попередні рекорди, прорвавшись через бар’єр у $4 381,4 за унцію і встановивши нові рекордні максимуми. Ці рухи підкреслюють зростаючий інтерес інвесторів до тверді активи на тлі ширших економічних невизначеностей.

На регуляторному фронті з’явилися важливі новини із Вашингтона. Біпартійні члени Палати представників США, зокрема республіканець з Огайо Макс Міллер і демократ із Невади Стівен Горсфорд, співпрацюють над комплексною рамкою оподаткування криптовалют. Ініціатива має на меті створити захисти для регульованих стабільних монет, що торгуються у вузьких межах ($0.99-$1.01), звільняючи такі транзакції від податку на приріст капіталу. Пропозиція також передбачає сприятливе оподаткування для нагород за стейкінг і майнінг, узгоджуючи цифрові активи з існуючими структурами оподаткування цінних паперів і товарів. Зарубіжні інвестори та позикодавці цінних паперів, що беруть участь у транзакціях із цифровими активами, отримають ті самі захисти, що й у традиційних ринках.

Центральний банк запускає ініціативу з відновлення кредитного рейтингу

Народний банк Китаю запустив одноразову програму відновлення кредитної історії, спрямовану на дефолти періоду пандемії. Особи з одним простроченим платежем, що не перевищує 10 000 юанів у період з січня 2020 по грудень 2025 року, які згодом погасили зобов’язання до 31 березня 2026 року, матимуть ці записи виключені з систем кредитного звіту. Ініціатива автоматично обробляється без подання індивідуальних заяв, запуск у пакетах починаючи з 2026 року. Крім того, кваліфіковані особи отримають дві додаткові безкоштовні запити кредитної історії щороку до середини 2026 року, понад стандартні дві безкоштовні перевірки на рік.

Активність китів домінує у аналітиці ланцюга

Великі гравці продовжують формувати мікроструктуру ринку. Власник значних обсягів здійснив масову ліквідацію позиції AAVE протягом трьох годин, продавши 230 350 токенів приблизно за 5 869 stETH і 227,8 WBTC — загалом близько $37,6 мільйонів у юанях. Це суттєве розгортання спричинило корекцію ціни AAVE на 10% (зараз торгується біля $164,82). Загальний каскад ліквідацій призвів до знищення приблизно $30 мільйона ф’ючерсних контрактів безстрокового характеру на основних платформах, причому LIGHT і BEAT очолили рейтинги ліквідацій за обсягом.

Волатильність ринку поширилася на нові токени: LIGHT зазнав катастрофічного падіння, знизившись приблизно на 80% з $4,60 до менше ніж $0,80 у ранкових торгах, тоді як BEAT демонстрував серйозні коливання цін у той самий період.

Індикатори трекінгу Bitcoin та стратегічного накопичення

Майкл Сейлор, голова Strategy (раніше MicroStrategy), опублікував нові дані трекінгу Bitcoin у соцмережах. Історичні закономірності свідчать, що офіційні оновлення позицій зазвичай слідують за такими публікаціями протягом 24 годин, ймовірно, розкриваючи додаткові деталі накопичення. Тим часом, моніторинг у мережі зафіксував значний інституційний інтерес: нові гаманці зняли 104 503 токени LINK — приблизно на $1,32 мільйона за поточною ціною $13,21 — з основних біржових платформ, сигналізуючи про відновлення тиску на накопичення Chainlink.

“Брат Мачі,” відомий трейдер у мережі, продемонстрував агресивну орієнтацію у позиціонуванні. Він наразі має позицію з 10-кратним кредитним плечем у ZEC (вартістю ~$390 000) і одночасно тримає позицію з 25-кратним кредитним плечем у Ethereum — 5200 ETH, з плаваючою прибутковістю $266 000 і рівнем ліквідації біля $2 789.

Календар розблокування токенів сигналізує про ризики розмивання

Наступний тиждень принесе важливі події розблокування для кількох проектів. Humanity (H) випустить 105 мільйонів токенів (4,79% у обігу) вартістю близько $14,8 мільйонів 25 грудня. Plasma (XPL) розблокує 88,89 мільйонів токенів (4,5% у обігу) вартістю приблизно $11,7 мільйонів. SOON звільнить 21,88 мільйонів токенів (5,97% у обігу) близько $8 мільйонів 23 грудня. MBG Multibank Group розподілить 15,84 мільйонів токенів (8,42% у обігу) вартістю ~$8,1 мільйона, а Undeads Games (UDS) випустить 2,15 мільйонів токенів вартістю близько $5,2 мільйона — всі вони створюють потенційні тиски на продаж.

Настрій ринку та макроекономічні фактори

Офіційний представник Федеральної резервної системи Хамак припустив, що базова інфляція може бути вищою за показники головних індексів, посилаючись на спотворення у зборі даних за жовтень. Хоча індекс споживчих цін за листопад склав 2,7% у річному вимірі, скориговані оцінки наблизилися до 2,9-3,0% — її основна турбота полягає у тому, що нейтральна ставка відсотка перебуває вище за консенсусні припущення, що підкріплює припущення про економічну стійкість у 2025 році.

Аналіз галузі від 10x Research показав, що криптовалютні акції цього сеансу суттєво відставали. Майнингові компанії стикнулися з труднощами: Bitdeer стикається з судовим тиском, CleanSpark пропустила прибутки через внутрішні продажі, а розмивання капіталу TeraWulf перевищило фінансові здобутки. Навіть інновації Coinbase у продуктах не змогли компенсувати загальну слабкість сектору.

Вишуканий трейдер завершив чотири цикли коливань Ethereum за одинадцять місяців, отримавши реалізованого прибутку на $1.506 мільйонів у перших трьох циклах. Адреса нещодавно розпочала четвертий цикл, накопичивши 2000 ETH (вартістю $5.98 мільйонів за ціною зняття $2,991.65) з ліквідності біржі, готуючись до потенційного зростання від поточних рівнів Ethereum у $3.10K.