Годова відсоткова ставка APR — чому криптоінвесторам це потрібно розуміти з першого дня

Якщо ви вже чули про APR, але не дуже розбираєтесь — ви не одні. Це один із тих термінів, який звучить складніше, ніж насправді. А між тим, розуміння APR може врятувати вас від непередбачених збитків і допомогти знайти дійсно вигідні пропозиції у крипто-фінансах.

Почнемо з найпростіше: що взагалі означає APR

APR розшифровується як Annual Percentage Rate, або річна відсоткова ставка. Але це не просто відсоток — це повна картина всіх ваших витрат за рік. Різниця в тому, що справжній APR включає не тільки базовий відсоток, але й усі приховані комісії, збори та інші витрати. Саме тому, коли банк каже, що ставка 10%, а APR становить 15% — це не помилка, а чесний розрахунок.

Чому в традиційних фінансах це критично

Кредитні картки та їх APR

На кредитних картах APR — це головний показник, який дійсно важливий. Тут банки часто використовують кілька ставок одночасно:

• Вступна ставка — часто 0% протягом перших місяців
• Звичайна APR — 15–25% залежно від типу операції
• APR за прострочення — може злітати до 30–40%

Інакше кажучи, коли ви бачите рекламу “0% на покупки перші 6 місяців”, знайте: після цього періоду вас чекає не дуже приємна ставка, якщо ви не погасите баланс.

Споживчі та іпотечні кредити

Коли ви берете кредит на покупку меблів, електроніки або нерухомості, банк завжди цитує відсоткову ставку. Але реальний APR виявляється вищим, бо туди входять:

• Страхові збори
• Комісії за обробку
• Платежі за оцінку майна
• Різні адміністративні збори

Практичний приклад: кредит на 100 000 ₽ під рекламовані 10% плюс комісія в 5 000 ₽ = справжній APR вийде в діапазоні 13–14%.

Де все ускладнюється: APR у криптовалютах

Крипто-займи

У DeFi і централізованих крипто-платформах можна позичити USDT, USDC або інші стейблкоїни, залишивши в якості застави BTC, ETH або альткоїни. APR тут показує не тільки відсоток, але й включає:

• Щоденні комісії платформи
• Ризик ліквідації при падінні застави
• Нестабільність може призвести до додаткових втрат

Типова пропозиція виглядає так: займ під 8% APR з 0.5% комісією при ліквідації.

Стейкінг і пасивний дохід

Коли ви фіксуєте свої токени на стейкінг, APR показує ваш річний дохід. Наприклад, якщо стейкінг DOT дає 15% APR, це означає, що на кожні 100 DOT ви отримаєте приблизно 15 DOT за рік.

Але потрібно пам’ятати: це теоретичний розрахунок, і він може змінюватися залежно від кількості учасників.

Фармінг у DeFi — тут увага

DeFi-платформи часто показують APR понад 100% і більше. Звучить привабливо, але реальність складніша:

• Нестабільність токенів може зжерти весь заробіток
• Комісії мережі (gas fees) іноді бувають космічними
• Dilution токенів через нові випуски може знизити дохідність

APR проти APY: у чому важлива різниця

Якщо ви бачите поруч обидва терміни, не плутайте:

• APR — це проста річна ставка без реінвестування. Ви отримуєте 15% один раз на рік.
• APY — це ефективна доходність з урахуванням складного відсотка. Якщо ви реінвестуєте дохід, APY буде вищим за APR.

На практиці для більшості користувачів DeFi і стейкінгу різниця може становити 1–5%, але у довгострокових стратегій ця різниця стає суттєвою.

Як формально розраховується APR

Якщо ви не довіряєте калькуляторам, ось спрощена формула:

APR = ((Загальна сума виплат – Основна сума) / Основна сума) × (365 / строк у днях) × 100%

На практиці це складніше, якщо є нерівномірні комісії, тому краще використовувати спеціальні калькулятори. Але головне — розуміти логіку.

Практичні поради при виборі фінансової пропозиції

1. Завжди запитуйте про повний APR, а не тільки про базову ставку. “Скільки я реально витрачу/зароблю за рік?”

2. У крипто порівнюйте не тільки APR, а й ризики. Високий APR часто означає високий ризик втрати коштів.

3. Уточнюйте тип ставки. Це фіксований APR чи змінний? У DeFi ставки можуть різко змінюватися.

4. Читайте small print. Комісії за ранній вивід, штрафи, умови ліквідації — все це має бути зрозуміло перед тим, як ви вкладете гроші.

5. Порівнюйте за рівними умовами. Якщо один сервіс пропонує 20% APR, а інший 15% APY з реінвестуванням, це не завжди означає, що перший краще.

Підсумок: APR — ваш путівник по реальній вартості фінансів

APR — це не просто число у документі. Це ваш інструмент для розуміння того, скільки ви дійсно платите або заробляєте. Неважливо, йдеться про банківський кредит, кредитну картку або крипто-займ — APR допомагає порівнювати пропозиції на чесній основі і уникати неприємних сюрпризів.

У світі криптовалют, де все швидко змінюється і не завжди прозоро, цей навик може стати вашим найкращим другом при прийнятті фінансових рішень.