Посібник з торгівлі з левериджем: з нуля зрозуміти цей "лупу"

Що таке лівий кредитний важіль? Найпростіше пояснення

Лівий кредитний важіль — це використання позичених грошей для збільшення обсягу вашої торгівлі. Звучить складно? Насправді дуже просто.

У вас в кишені є 1000 доларів, але ви хочете оперувати позицією на 5000 доларів. Це і є магія лівого важеля — торговельна платформа “позичає” вам 4000 доларів, і ви використовуєте цю суму для торгівлі. Якщо ціна рухається у вашому прогнозованому напрямку на 5%, ви заробляєте не 50 доларів, а 250 доларів. Навпаки, якщо ціна коливається у протилежному напрямку на 5%, ви втратите 250 доларів — одразу зменшуючи ваші кошти на чверть.

Просто кажучи: лівий важіль — це інструмент перетворення малих ставок у великі прибутки, за умови, що ви вгадали правильно.

Чому криптовалютна торгівля так захоплена лівим важелем?

Криптовалютний світ не стоїть на місці. Bitcoin щодня коливається на 5-10%. У такому ринку з використанням 3-кратного, 5-кратного або навіть 10-кратного важеля невеликі кошти миттєво можуть принести великі прибутки.

Новачки з 1000 доларів і 10-кратним важелем контролюють позицію на 10000 доларів. 3% зростання — це 300 доларів прибутку. Це дуже привабливо для трейдерів із обмеженими коштами.

Але ця зброя має і зворотню сторону: при зниженні на 5% ви втратите 50% своїх коштів. Саме тому дев’ять із десяти новачків, що грають з важелем, закінчують на перших відкритих позиціях — і в плюсі, і в мінусі.

Що означає множник важеля?

Множник важеля — це ваш коефіцієнт збільшення:

• 3-кратний важіль: 1000 доларів капіталу дозволяють оперувати 3000 доларами
• 10-кратний важіль: 1000 доларів — це 10000 доларів
• 50 або 100-кратний важіль: це високоризикована гра, при неправильному ході — швидке ліквідація

Чим вищий важіль, тим більший потенційний прибуток, але й швидше можна втратити все. Багато бірж підтримують важелі до 50 або навіть 200 разів, але для новачків рекомендується починати з 3-5 разів.

Два основних напрямки торгівлі: лонг і шорт

• Лонг (Long): ставка на зростання ціни. Якщо BTC має рости, відкриваєте довгу позицію. Якщо ціна зростає — заробляєте, падає — втрачаєте.
• Шорт (Short): ставка на падіння ціни. Ви продаєте актив, якого у вас немає, сподіваючись, що ціна знизиться і ви зможете купити дешевше. Заробіток у шорті — це прибуток від падіння.

З важелем у шорті, якщо ринок раптово повернеться у протилежний бік, збитки зростають швидше, ніж у лонгу.

Що таке ліквідація? Чому вас можуть примусово закрити?

Уявіть, що ви відкрили позицію з 10-кратним важелем, капітал — 1000 доларів, позиція — 10000 доларів. Якщо ціна знизиться на 10%, ваші 1000 доларів зникнуть. Біржа не дозволить вам борг — вона автоматично закриє вашу позицію, щоб уникнути боргу. Це і є ліквідація.

Ліквідація — це кінець гри, гроші згоріли. Система налаштована так, що коли ваші збитки наближаються до повного з’їдання гарантійного внеску, платформа автоматично закриває позицію, щоб захистити свої інтереси.

Чи підходить вам лівий важіль? Три питання собі

Питання 1: Чи є у вас дисципліна торгівлі?

Без стоп-лоссу — гра в російську рулетку. Обов’язково встановлюйте обмеження збитків при відкритті позиції. Наприклад: при втраті 5% — закривайте позицію. Це здається малим, але саме так зберігається життя.

Питання 2: Чи розумієте ви психологію ринку?

Важіль збільшує ваші страхи і жадібність. Спостерігаючи, як гроші на рахунку зменшуються щосекунди, мало хто зберігає холодний розум. Більшість ліквідацій трапляється не через реальні зміни ринку, а через людську природу і емоції.

Питання 3: Чи маєте ви план стоп-лосс і тейк-профіт?

Перед відкриттям позиції потрібно визначити рівень, при якому ви виходите — і щоб він був заздалегідь прописаний. Ті, хто має цей план, мають право грати з важелем.

Використання важеля і в інших сферах

Не думайте, що важіль — це лише для трейдерів.

Фондовий ринок: кредитне фінансування — це лівий важіль. Ви вкладаєте 100 тисяч, берете позицію на 200 тисяч, позичаєні у брокера. Якщо ринок зростає — отримуєте подвійний прибуток, якщо падає — ліквідація.

Інвестиції в нерухомість: початковий внесок — 30%, решту — кредит. Купуєте квартиру за 100 тисяч, вклавши 30 тисяч. Якщо ціна зросте на 20%, ваш прибуток — не 6 тисяч, а 20 тисяч — майже у 3 рази більше. Це і є іпотечний важіль.

Початкове фінансування бізнесу: засновник вкладає 100 тисяч, а інвестор — 1000 тисяч. Використовує чужі гроші для масштабування. Якщо бізнес успішний — оцінка зростає до мільярда, якщо ні — інвестор втрачає.

Фінансовий важіль vs Операційний важіль, чи плутали ви?

Фінансовий важіль — це використання позичених коштів для збільшення доходу. Більше кредитів — більше прибутку.

Операційний важіль — високі фіксовані витрати збільшують прибуток при зростанні продажів. Наприклад, оренда фабрики — фіксована. Якщо виробництво подвоїться — прибуток може потроїтися. Цей важіль не вимагає позик, але має сильний вплив.

Комбінуючи обидва, компанія може мати дуже сильні коливання прибутку: у хороші роки — дуже прибуткова, у погані — банкрут.

Як рахується коефіцієнт важеля?

Коефіцієнт важеля = Загальні активи ÷ Собівартість власного капіталу

Наприклад, компанія має активів на 1000 млн, власного капіталу — 400 млн, борг — 600 млн. Коефіцієнт — 1000 ÷ 400 = 2.5.

Це означає, що кожен додатковий 1 грн власного капіталу дозволяє оперувати 2.5 грн активів. Чим вищий коефіцієнт — тим більший ризик, але й потенційний прибуток.

Новачкам: починайте з 3-кратного важеля

Якщо ви дійсно хочете спробувати лівий важіль:

1. Оберіть надійну торгову платформу
2. Спершу протестуйте стратегію на малих коштах
3. Починайте з 3-кратного, не більше 5-кратного
4. Перед відкриттям встановлюйте стоп-лосс (рекомендується — втрати не більше 3-5% від капіталу)
5. Не торгуйте під емоціями
6. Ведіть журнал — аналізуйте, чому заробили або програли

Три гріхи важеля

Перший: збільшення збитків

Це не питання ймовірності, а швидкості і сили помилки. При 5-кратному важелі 2% протилежного руху — і ви втрачаєте 10% капіталу.

Другий: ризик ліквідації

Ринок іноді раптово обвалюється. Велика чорна свічка може миттєво активувати стоп-лосс, і ваша позиція буде автоматично закрита.

Третій: психологічний тиск

Спостерігати, як ваші гроші швидко зменшуються, — особливий психологічний виклик. Багато хто програє не через ринок, а через власний емоційний стан.

Лівий важіль — інструмент чи диявол?

Сам по собі лівий важіль — нейтральний. Це лупа: він збільшує як правильні, так і неправильні рішення.

Коли використовувати важіль:

• Ви впевнені у тренді (наприклад, у новинах)
• У вас є надійна система управління ризиками
• Ви стабільний психологічно

Коли не варто:

• Ви ще вчитеся і не знаєте, як аналізувати ринок
• Ринок у бічному тренді
• Ви легко піддаєтеся емоціям і швидко втрачаєте контроль

Дотримуйтесь цих правил — і важіль працюватиме на вас

1. Завжди встановлюйте стоп-лосс — це ваша остання лінія оборони
2. Не гоніться за ціною — FOMO вбиває важільних трейдерів
3. Не використовуйте весь капітал — залишайте запас для маневру
4. Регулярно аналізуйте свої угоди — чому заробили або програли
5. Обмежуйте множник важеля — 3-5 разів — оптимальний рівень для новачка

Лівий важіль може прискорити збагачення або швидко з’їсти ваш капітал. Вибір — за вами.