Знайомство з альткоїнами на ринку криптовалют: 10 найважливіших цифрових активів, які потрібно знати до 2025 року

在数字资产的广阔世界里，比特币僅僅是開始。自2009年比特幣誕生以來，數千種替代性加密貨幣應運而生，它們被統稱為"альт коин"。這個詞結合了"替代"和"硬幣"，泛指除比特幣外的所有加密資產。

想象一下汽車市場——不同的車型為不同的需求而生。альт коин的出現正是出於類似的理念：解決比特幣存在的局限性，或提供全新的功能。2011年出現的萊特幣是最早的альт коин，旨在加快交易速度。如今，加密生態已容納超過16,500種數字資產，每一種都擁有獨特的特徵和應用場景。雖然比特幣仍佔市場總值的約50%，但альт коин掌控的另一半市場份額正日益彰顯其在數字經濟中的重要性。

什麼是альт коин？它與比特幣有何不同

在加密世界中理解基本概念至關重要。"硬幣"是指在獨立區塊鏈網絡上運行的加密貨幣——比特幣在比特幣網絡上，以太坊在以太坊網絡上。"альт коин"泛指任何非比特幣的加密資產。某些人則更嚴格地定義альт коин為除比特幣和以太坊外的所有加密貨幣。

與此不同，"代幣"是指運行在其他區塊鏈基礎設施之上的數字資產，而非擁有獨立網絡。比如許多代幣都建立在以太坊網絡之上。

альт коин通常分為兩大類：

1. 衍生型：基於比特幣代碼修改，加入新功能的資產
2. 獨創型：從零開始構建，擁有完全不同的代碼和運行機制

大多數альт коин都致力於解決比特幣的特定不足，如交易速度、能耗、隱私保護或應用靈活性。每個альт коин都有獨特的價值主張，使其在市場上佔據一席之地。

альт коин的多樣化生態

加密貨幣世界呈現出令人矚目的多元化景象，不同類型的альт коин在生態中扮演不同角色：

穩定幣：通過與美元或黃金等穩定資產掛鉤來最小化價格波動。USDC和Tether(USDT)是典型代表，提供穩定價值存儲和市場波動中的避險功能。

功能代幣：賦予用戶訪問特定區塊鏈網絡內服務的權利。XRP用於跨境交易，MATIC則協助支付Polygon平台費用。

支付代幣：專門設計用於價值交換，具有快速確認和低費用特性。

治理代幣：讓持有者獲得項目決策權，通過投票參與協議變更——類似於股權投票權。Maker(MKR)持有者可投票決定MakerDAO平台運營。

證券代幣：代表對外部資產的所有權，如公司股份或房產，受傳統證券法管制。

迷因幣：源自網絡文化的資產，如狗狗幣(DOGE)和柴犬幣(SHIB)，雖起於玩笑但因社群支持獲得廣泛關注。這類資產常具有無限供應量。

遊戲賺取代幣：為區塊鏈遊戲提供動力，玩家通過遊戲過程賺取加密獎勵，可兌換成其他資產。

2025年альт коин市場的領軍者

在數千種альт коин中，僅有少數在市場應用、採納度和市值上確立了領先地位。

以太坊(ETH)：最大的альт коин，流通市值約372.54億美元。與專注於數字貨幣的比特幣不同，以太坊引入了可編程的"智能合約"——在條件滿足時自動執行的代碼。這一創新催生了數千個構建在其上的應用，從去中心化金融到數字藝術市場。

Solana(SOL)：因其超高交易吞吐量和低成本而獲得關注。該區塊鏈每秒可處理數千筆交易，適合高頻交易平台和遊戲等應用。當前價格為138.04美元。

Cardano(ADA)：採取以研究為基礎的區塊鏈發展方式，強調安全性和可持續性。使用權益證明共識機制，能耗大幅低於比特幣挖礦。目前價格為0.39美元。

萊特幣(LTC)：被譽為"數字白銀"的первый альткоин，2011年推出時旨在加快交易確認。經過十多年發展，萊特幣以低費用和廣泛認可而成為日常支付選擇，價格為81.07美元。

狗狗幣(DOGE)：從網絡玩笑演變成全球認可的加密資產。儘管起源詼諧，但狗狗幣擁有熱情社群和名人支持。其低廉價格和無限供應使其適合網絡小額交易，當前價格0.14美元。

Tether(USDT)：按市值最大的穩定幣，價值與美元1:1掛鉤。USDT對希望在波動性資產和穩定價值之間轉換的交易者至關重要，日交易量龐大。

USD Coin(USDC)：高速增長的受監管穩定幣，同樣與美元掛鉤。由Centre聯盟(Circle和Coinbase創立)推出，因定期審計其美元儲備而備受信任，已成為去中心化金融和跨境支付的重要基礎設施。

柴犬幣(SHIB)：2020年推出作為狗狗幣的替代品，迅速獲得關注。雖源於迷因，但該項目已擴展至去中心化交易所、NFT平台等應用，超低的單位價格吸引零售投資者。

Uniswap(UNI)：通過自動化做市商模式革新了加密交易。作為最大的去中心化交易所之一，它讓用戶在無需中介的情況下直接從錢包進行交易，UNI持有者可參與協議治理決策。

альт коин主導權與市值：投資者的關鍵指標

投資альт коин決策離不開兩個核心市場指標。

альт коин主導權是指所有альт коин在加密總市值中的佔比百分比。計算公式為：

альт коин主導權 = (加密總市值 - 比特幣市值) / 加密總市值 × 100%

當比特幣主導權下降時，альт коин主導權上升，表明資金流向替代資產。這個圖表是識別市場趨勢的強力工具：

• 主導權上升(通常超過55%)常預示альт коин季節到來——替代資產表現超越比特幣
• 主導權下跌通常表明市場聚焦比特幣，投資者偏好這一領先資產

歷史上，альт коин主導權在2017-2018牛市中峰值近67%，2021年中期再次接近60%。這些周期伴隨альт коин價格的爆發性增長。

альт коин市值反映所有流通替代幣的總價值。截至2025年初，альт коин市值約為1.4萬億美元，佔整體加密市場的約55%。監測這個指標提供寶貴洞察：

• 穩定增長通常表明對更廣泛生態的持續興趣
• 突然暴漲可能預示過度投機或泡沫形成
• 單個альт коин市值對比幫助理解其相對重要性和採納程度

альт коин季節現象解析

加密市場存在一個引人入勝的現象——“альт коин季節”。此時альт коин集體表現超越比特幣，常伴隨相對短時間內的劇烈價格上升。

что触发季节更替？

альт коин季節通常在比特幣經歷顯著增長後趨於穩定或橫盤時到來。尋求更高收益的投資者可能將資金從比特幣轉向альт коин，降低比特幣主導權並推高替代資產價格。

季節識別標誌

альт коин季節指數幫助投資者判斷市場狀態，綜合考慮：

1. 相對表現：多數альт коин在特定周期超越比特幣
2. 比特幣主導權：其佔比下降表明資金流向альт коин
3. 交易活動：альт коин交易量相對比特幣的增加
4. 社交熱度：特定альт коин在社交平台的關注度上升

歷史規律

• 2017-2018：比特幣主導權從86.3%跌至38.69%，ICO熱潮推高альт коин
• 2020-2021：疫情期間零售投資者尋求比特幣外的機會，推升迷因幣和NFT市場

альт коин季節通常持續數周至數月，受市場狀況、投資者情緒和宏觀經濟因素影響。如同其到來一樣快速，離去時價格也可能劇烈下跌。

альт коин投資的機遇與風險

如同任何投資，альт коин既蘊含潛在收益，也伴隨重大風險。

投資優勢

• 技術改進：許多альт коин旨在解決比特幣的具體缺陷——交易速度、能耗、隱私或應用廣度，提供技術優勢
• 增長潛力：因市值通常小於比特幣，успешные альт коин提供更高回報倍數
• 投資多樣化：數千個альт коин中，投資者可選擇符合特定技術或行業信念的項目
• 超越貨幣功能：眾多альт коин提供智能合約支持或治理參與等功能

投資風險

• 提高的風險：альт коин風險普遍高於比特幣，許多項目最終失敗導致投資虧損
• 價格波動：альт коин價格極度不穩定，單日漲跌20-30%並非罕見，增加投資難度
• 流動性有限：大多數альт коин交易量低於比特幣，大額買賣可能影響價格
• 監管不確定性：加密監管框架仍在演變，未來政策可能顯著影響某些альт коин
• 欺詐與失敗：альт коин領域充斥詐騙、"莊家推盤"陷阱和無法兌現承諾的項目

альт коин研究框架

鑑於投資風險，深入研究至關重要。評估潛在альт коин投資時應考慮：

項目目的與問題解決：

• 該альт коин解決何種實際問題？
• 是否存在真實需求，還是偽造需求？
• 與加密內外的現有方案相比如何？

團隊評估：

• 開發團隊的背景和往績如何？
• 團隊成員身份和資質是否透明？
• 團隊是否成功實現過過往項目？
• 項目有多少活躍開發者？

白皮書審閱：這份關鍵文件應包含：

• 清晰具體的技術解釋
• 明確界定的現實路線圖
• 透明的代幣分配(如何分配及使用)
• 需警惕模糊描述、不切實際承諾或表述不力

代幣經濟學分析：

• 總代幣供應量多少？
• 代幣如何分配(團隊撥款、公開銷售等)？
• 是否有通脹管理機制？
• 團隊代幣是否有鎖定期？

市場指標評估：

• 市值：所有流通代幣的總價值
• 流動性：代幣買賣難度和對價格的影響
• 交易量：每日交易代幣數量
• 價格歷史：代幣隨時間的表現

社群與採納度：

• 社交媒體、論壇等社群規模和活躍度
• 與成熟企業或機構的合作
• 實際使用統計和採納情況
• 項目團隊溝通質量

安全與審計：

• 代碼是否經權威安全審計？
• 項目是否歷經安全漏洞？
• 網絡去中心化程度如何？

通過系統研究，投資者能更理性地判斷哪些альт коин值得投資，哪些應當規避。

альт коин錢包指南：保護數字資產

妥善存儲альт коин對保護投資至關重要。不同存儲方式提供不同安全等級。

硬體錢包(冷存儲)：離線存儲私鑰的物理設備(如Ledger、Trezor)，安全級別最高，適合大額資產，保護免受在線攻擊，通常成本50-200美元。

軟體錢包：

• 桌面應用：安裝在計算機上(如Exodus、Electrum)
• 移動應用：智能手機錢包(如Trust Wallet、MetaMask)
• 網頁錢包：基於瀏覽器(如MetaMask瀏覽器擴展)

便利性優於硬體錢包，但安全性較低。

交易所錢包：資產直接存放在購買交易所，最便利但最不安全，僅適合小額或短期存放。

紙幣錢包：包含私鑰的物理文件，完全離線，安全性高但使用複雜，不建議初學者使用。

安全最佳實踐：

1. 從不與任何人分享私鑰或恢復短語
2. 將恢復短語寫在紙上(非數字形式)並妥善保管
3. 為所有加密賬戶使用強健獨特密碼
4. 啟用雙因素認證(2FA)，優先使用認證器而非短信
5. 使用多種錢包類型——熱錢包用於頻繁交易，冷存儲用於長期
6. 定期更新軟體以修復安全漏洞
7. 警惕針對加密資產的網絡釣魚攻擊
8. 考慮使用專門設備進行加密交易
9. 按供應商建議定期備份錢包
10. 大額轉賬前先進行小額測試

加密貨幣有句名言："非你的密鑰，非你的幣。"個人安全責任是參與加密生態的重要部分。

結語

自2011年альт коин出現以來，市場不斷演進。隨著加密空間成熟，具有真實實用性和應用的項目可能繁榮，而其他項目則可能消亡。對於初涉альт коин的新手，深入理解市場機制、風險管理和研究方法至關重要。通過分析主導權指標、構建多元化投資組合、關注季節性趨勢，投資者能更有效地駕馭這個充滿機遇和挑戰的市場。無論是追蹤市場趨勢還是投資具有前景的項目，系統的研究和謹慎的決策是成功的基石。

關於альт коин的常見問題

比特幣與альт коин的根本差異是什麼？

比特幣是第一種加密貨幣，運行在獨立區塊鏈上，而альт коин隨後出現，通常旨在改進比特幣的局限或服務其他目標。許多альт коин提供更快交易速度、更低費用、更強隱私或額外功能。

以太坊是альт коин嗎？

技術上是的。以太坊是比特幣外的加密資產，因此屬於альт коин。但由於其規模和影響力，某些人將其與比特幣並列，將其他加密資產視為альт коин。

альт коин的用途是什麼？

альт коин服務多元用途。有些作為支付方式，有些提供去中心化應用訪問，有些授予治理權，有些維持穩定價值。應用涵蓋遊戲、金融、供應鏈、身份驗證等。

существует多少个альт коин？

截至2024年12月，超過16,500種加密貨幣在流通，絕大多數是альт коин。這個數字持續變化，不斷有新項目啟動，現有項目退出。

альт коин是好的投資嗎？

альт коин可提供高回報潛力，但風險重大。某些早期альт коин投資者獲得巨額收益，但許多альт коин項目最終失敗。建議僅在充分研究後投資，並作為多元化組合的一部分。

最受歡迎的альт коин是什麼？

以太坊(ETH)按市值持續為最大且最受歡迎的альт коин，2024年底價值約372.54億美元。

如何判斷投資哪個альт коин？

研究至關重要。評估項目目標、團隊資質、技術基礎、社群支持、代幣經濟學、市場指標和安全特性。尋找解決真實問題的項目，擁有經驗豐富、運營透明的團隊。

什麼導致альт коин價格變化？

альт коин價格取決於眾多因素：比特幣表現、整體市場情緒、項目事件、監管消息、技術進展、採納水平和宏觀經濟狀況。

можем我像比特幣一樣挖掘альт коин嗎？

某些альт коин支持工作量證明挖礦，類似比特幣。然而許多新альт коин採用權益證明或其他共識機制，不需挖礦。它們可能允許"質押"——鎖定幣種以幫助網絡安全並獲得獎勵。

我在哪裡可以了解特定альт коин的更多信息？

項目官方網站、白皮書、GitHub代碼庫、加密新聞網站、項目Discord或Telegram頻道、加密論壇等都是獲取特定альт коин信息的優質資源。