Ізольований Маржін та Крос-Маржін: Детально про дві різні моделі забезпечення

Коли ви торгуєте ф’ючерсними контрактами на біржах, вибір відповідної моделі забезпечення є важливим фактором, що впливає на вашу стратегію управління ризиками. Gate.io пропонує дві основні опції: isolated margin — що таке ізольований маржін і cross margin — що таке крос-маржін, кожна з яких має свої особливості.

Огляд двох моделей забезпечення

Isolated margin (ізольоване забезпечення) та cross margin (загальне забезпечення) — це два різні способи управління капіталом при торгівлі ф’ючерсами. На торговій платформі ви можете вільно перемикатися між цими моделями та регулювати рівень кредитного плеча відповідно. Конфігурація кредитного плеча безпосередньо залежить від початкового забезпечення, яке потрібно для відкриття позиції.

Для двонапрямної торгівлі (Long і Short одночасно) потрібно встановлювати окреме кредитне плече для кожного напрямку. Однак для односторонньої торгівлі достатньо налаштувати один раз.

Детальний аналіз ізольованого маржіну

У моделі ізольованого маржіну кожна торгова позиція працює незалежно з фіксованим рівнем забезпечення. Ви можете гнучко регулювати початкове забезпечення, змінюючи коефіцієнт кредитного плеча або масштаб позиції.

Механізм роботи:

Якщо баланс забезпечення у позиції знизиться нижче мінімального рівня підтримки, система автоматично активує процес ліквідації. У цьому випадку максимальні збитки, які ви можете понести, — це сума забезпечення, яке ви зобов’язалися для цієї позиції.

Формула розрахунку забезпечення:

Забезпечення для позиції ізольованого маржіну = (Кількість відкритих контрактів × Ціна при відкритті) ÷ Кредитне плече

Приклад:

Припустимо, ви відкриваєте позицію на купівлю 0,1 BTC по парі BTCUSDT за ціною 50 000 USDT, з кредитним плечем x25:

Потреба у забезпеченні = (50 000 × 0,1) ÷ 25 = 200 USDT

Якщо ця позиція буде ліквідована через коливання ціни, ваші збитки обмежуються початковим забезпеченням у 200 USDT. Інші кошти на рахунку ф’ючерсів залишаться цілком незатронутими.

Переваги Cross Margin

Модель крос-маржін працює інакше: весь баланс вашого рахунку ф’ючерсів використовується як спільне забезпечення для всіх позицій. Це дозволяє відкривати кілька позицій одночасно, і вони ділять одне й те саме забезпечення.

Важливі моменти:

Нереалізована прибуткова позиція не може використовуватися як забезпечення для інших позицій. Однак усі доступні кошти на рахунку вважаються доступними.

Формула початкового забезпечення:

Початкове забезпечення Cross = (Кількість контрактів × Ціна відкриття × 1 ÷ Кредитне плече)

Приклад з даними:

Якщо ви відкриваєте довгу позицію 0,1 BTC по парі BTCUSDT за ціною 50 000 USDT, з кредитним плечем x25, максимальний потенційний прибуток — 1 000 USDT:

Початкове забезпечення = 50 000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Але у цій моделі весь баланс вашого рахунку виконує роль забезпечення. Якщо збитки по позиції перевищать суму балансу, активується процес ліквідації.

Порівняння та вибір відповідної моделі

Isolated Margin підходить, коли:

• Ви хочете обмежити ризик для кожної позиції
• Бажаєте максимально контролювати можливі збитки
• Ведете кілька позицій з окремими стратегіями
• Модель забезпечення має фіксований рівень і легко прогнозується

Cross Margin підходить, коли:

• Ви цінуєте гнучкість і простоту
• Хочете максимально ефективно використовувати капітал
• Торгуєте з малою кількістю позицій або позиціями з високою кореляцією
• Потребуєте більшої ліквідності за рахунок використання всього балансу

Висновок

Обидві моделі мають свої переваги і залежать від вашого стилю торгівлі та рівня прийняття ризиків. Isolated margin забезпечує кращий захист від ризиків і детальне управління капіталом, тоді як cross margin пропонує більшу гнучкість і простоту у використанні. Оберіть модель, яка найкраще відповідає вашим потребам на Gate.io.

Увага: Торгівля криптовалютами високоризикована. Перед початком переконайтеся, що ви добре розумієте всі ризики і інвестуєте лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити.