річна відсоткова ставка у крипто: розбираємося в APR простими словами

Якщо ви коли-небудь брали кредит або інвестували в стейкінг, то напевно зустрічали абревіатуру APR. Але що вона означає насправді? І чому ця ставка так важлива для тих, хто працює з криптовалютами? Давайте розбиратися разом.

Що приховується за абревіатурою APR

APR (Annual Percentage Rate) — це не просто “відсотки”. Це повна річна відсоткова ставка, яка відображає всі витрати на позику або доходність інвестиції за 12 місяців.

Головна відмінність від простої відсоткової ставки в тому, що APR включає не тільки основний відсоток, але й усі приховані комісії, збори та додаткові витрати. Саме тому реальна APR часто вища за ту цифру, яку вам називають у рекламі.

Де зустрічається APR у традиційних фінансах

На кредитних картах

Банки пропонують різні APR залежно від операції:

• Стандартна ставка на покупки
• Льготна (часто 0%) на перші кілька місяців
• Підвищена при простроченні платежу
• Окремі умови для зняття готівки

Приклад: 0% вступна ставка на 6 місяців, потім 22% APR — у цьому випадку потрібно встигнути погасити борг за півроку, інакше переплата буде значною.

Потребительські та автокредити

Коли ви берете гроші на покупку товарів або авто, APR показує реальну вартість позики з усіма додатками:

• Страховка майна
• Комісії за оформлення
• Плата за обслуговування
• Оцінка застави

Якщо кредит становить 100 000 рублів під 10%, але при цьому стягується комісія 5 000 рублів, кінцева APR вийде 13–14%, а не 10%.

APR у світі криптовалют: практичне застосування

У криптоекономіці APR працює за схожими принципами, але з власними особливостями.

Криптозайми (Crypto Loans)

Ви закладаєте BTC або ETH і берете USDT або USDC під певний APR. Наприклад, позику під 8% річних означає, що за кожні 1000 USDC ви віддасте 80 USDC у рік комісії. При цьому потрібно враховувати додаткові ризики:

• Комісію за ліквідацію при падінні ціни застави
• Спред між відсотком і маржею

Стейкінг і пасивний дохід

Коли ви фіксуєте свої токени у мережі, APR показує річний дохід у відсотках від вкладеної суми.

Приклад: APR 15% на стейкінг DOT означає, що якщо у вас заблоковано 100 DOT, ви отримаєте додатково 15 DOT за рік (за умови, що ставка не зміниться).

DeFi-платформи та фармінг

Тут використовують дві метрики: APR (простий дохід) і APY (дохід з автоматичним реінвестуванням). На перший погляд APY виглядає привабливішим, але пам’ятайте:

• Високі доходності (100%+) часто не враховують волатильність токенів
• Комісії мережі можуть з’їсти значну частину прибутку
• Ризик падіння ціни самого токена залишається

Як рахується APR: формула і практика

Базова формула виглядає так:

APR = ((Загальні виплати – Основна сума) / Основна сума) × (365 / строк у днях) × 100%

На практиці при наявності безлічі комісій і зборів зручніше використовувати онлайн-калькулятори APR, які автоматично враховують усі змінні.

Порівняння: проста ставка vs APR

Саме тому APR — більш чесний показник реальної вартості грошей.

APR і APY: у чому різниця для криптоінвесторів

Якщо у вас APR 10% з щомісячним реінвестуванням, реальна APY буде вищою приблизно на 1–2% за рахунок нарахування відсотків на відсотки.

Як правильно обрати пропозицію, орієнтуючись на APR

Для традиційних кредитів:

• Завжди запитуйте повну APR, а не тільки базовий відсоток
• Переконайтеся, що всі комісії вже включені у цифру
• Порівнюйте APR між різними кредиторами за однакових умов

Для криптовалютних вкладень:

• Розрізняйте між APR і APY — обирайте те, що відповідає вашій стратегії
• Враховуйте волатильність токена і комісії протоколу
• Перевіряйте, чи є ставка фіксованою або може змінитися
• Оцінюйте надійність платформи та її історію виплат

Універсальна порада: не зациклюйтеся на високих цифрах відсотків. Часто вони компенсують вищі ризики. Краще обрати 12% на надійній платформі, ніж 150% на невідомому протоколі.

Підсумок: чому APR важлива для інвесторів

APR — це ваш навігатор у світі фінансових пропозицій, будь то традиційні банки або криптоплатформи. Вона дозволяє:

• Дізнатися реальну вартість позики з усіма прихованими платежами
• Правильно порівнювати різні пропозиції
• Уникнути неприємних сюрпризів у вигляді несподіваних комісій
• Приймати обґрунтовані рішення щодо вкладень у стейкінг і DeFi

Пам’ятайте: чим краще ви розумієте, як працює APR, тим вигідніше для вас будуть фінансові рішення, як у традиційній банківській системі, так і в екосистемі криптовалют.