Зрозуміти 3 типи цін у ф'ючерсній торгівлі: індексна ціна, справедлива ціна та ринкова ціна

Коли ви берете участь у ф’ючерсних торгах, ви часто будете стикатися з трьома різними рівнями цін: Індексною ціною, Обґрунтованою ціною та Останньою ціною. Хоча вони здаються схожими, кожен тип ціни має свою окрему роль у керуванні позиціями та розрахунку прибутків і збитків. Давайте розглянемо різницю та значення кожної з них.

Положення трьох типів цін на торговому інтерфейсі

На сторінці ф’ючерсної торгівлі ці три рівні цін чітко відображені, зазвичай розташовані поруч. Хоча цифри можуть незначно відрізнятися у звичайних умовах, їх різниця стає важливою у складних торгових ситуаціях, особливо при використанні високого кредитного плеча.

Індексна ціна: основа обґрунтованої оцінки

Індексна ціна (Index Price) сформована на основі цін Spot, зібраних з щонайменше трьох різних торгових платформ. Кожна платформа має певний ваговий коефіцієнт для розрахунку зваженої середньої ціни. Цей метод допомагає гарантувати, що індексна ціна відображає реальний стан світового ринку і не піддається впливу локальних коливань ціни на окремій біржі.

Обґрунтована ціна: захист трейдера від необґрунтованого ліквідації

Обґрунтована ціна (Fair Price) — унікальна концепція, розроблена для захисту трейдера. Вона розраховується на основі індексної ціни у поєднанні з базовою ставкою відсотка та витратами на капітал.

Формула розрахунку обґрунтованої ціни така:

Базова ставка капіталу = Відсоткова ставка × (Час до капіталізації / Період капіталізації)

Обґрунтована ціна = Індексна ціна × (1 + Базова ставка капіталу)

Система використовує обґрунтовану ціну для розрахунку незреалізованих збитків і визначення позицій, які потрібно ліквідувати. Це означає, що ваша позиція буде ліквідована на основі обґрунтованої ціни, а не найближчої торгової ціни. Такий підхід особливо важливий для користувачів з високим кредитним плечем, оскільки він запобігає ситуаціям ліквідації через раптові стрибки цін.

Остання ціна: реальна торгова ціна

Остання ціна (Latest Price) — це оновлена в реальному часі ринкова ціна на платформі. Це ціна, за якою нові ордери з’єднуються, і вона може часто коливатися залежно від поточної активності купівлі-продажу.

Чому три рівні цін важливі

Ці три рівні цін надають вам більш цілісне уявлення про стан ринку. Ви можете використовувати різні типи цін при розміщенні ордерів стоп (stop orders) для оптимізації своєї торгової стратегії. Знання різниці між ними допоможе вам краще керувати ризиками і приймати більш обґрунтовані торгові рішення.

Заява про відмову від відповідальності: Торгівля криптовалютами пов’язана з високими ризиками і може призвести до втрати ваших інвестицій. Наведені матеріали не мають на меті надання інвестиційних порад, податкових, юридичних, фінансових, бухгалтерських, консультаційних або будь-яких інших послуг і не є рекомендацією купувати, продавати або утримувати будь-які активи. Це лише інформація, а не фінансова порада. Ви повинні переконатися, що повністю розумієте ризики, пов’язані з інвестиціями.