Що таке леверидж? Відповіді, яких найбільше прагнуть знати трейдери, тут.

Не лякайтесь термінів, лівий кредит — так просто

Лівий кредит (leverage) — по суті, це використання позичених коштів для збільшення вашої здатності заробляти. У вас є 1000 доларів, але ви хочете оперувати на 10000 доларів — ось таке справу.

Візьмемо найпростіший приклад із життя: ви хочете купити телефон за 8 тисяч доларів, але є лише 2 тисячі. Позичаєте у друга 6 тисяч і купуєте телефон. Через місяць продаєте його за 10 тисяч доларів. Після погашення боргу залишається 4 тисячі — це 200% прибутку від ваших початкових 2 тисяч. Якби не позичали, заробили б лише 2 тисячі (100% прибутку). Механізм “малий внесок — великий прибуток” — це і є суть лівого кредиту.

Те саме і на ринку торгівлі: у вас є 500 доларів, але біржа дозволяє вам торгувати з 10-кратним лівим кредитом. Тобто фактично ви можете оперувати позицією на 5000 доларів. Якщо BTC зросте на 5%, ви заробите 250 доларів (5% від 5000); але якщо знизиться на 5%, втратите 250 доларів. Прибутки і збитки — все збільшується в рази — ось у чому найжорсткіша сторона лівого кредиту.

Чому трейдери так захоплюються лівим кредитом?

Множення прибутку: навіть з малим капіталом можна торгувати великими обсягами. У криптовалютному світі швидкі коливання — 2% зростання з 10-кратним кредитом дає 20% прибутку.

Гнучке розподілення: можна відкривати кілька позицій одночасно, диверсифікувати ризики і одночасно масштабувати стратегію.

Ідеальний для “підлому” входу: у разі екстремальних ринкових ситуацій швидка реакція трейдера з лівим кредитом дозволяє швидко скористатися можливістю.

Дружній для новачків: це єдиний спосіб залучити дрібних інвесторів до торгівлі великими обсягами.

Але з цим плюсом йде і зворотній бік — ризики множаться у рази.

Як працює лівий кредит у криптоторгівлі?

Припустимо, ви відкриваєте позицію на біржі. У вас є 1000 доларів, і ви берете 5-кратний лівий кредит — система дає вам додаткові 4000 доларів. Тепер ви можете торгувати на 5000 доларів, купуючи певний актив.

Якщо ціна зросте на 10%: заробляєте 500 доларів, ROI — 50%.

Якщо знизиться на 10%: втрачаєте 500 доларів, вас автоматично ліквідують (liquidation).

Саме тому хтось може швидко розбагатіти, а хтось — за один день збанкрутувати.

Можна грати і на підвищення, і на зниження

Відкриваєте довгу позицію (Long): ставите на зростання ціни. Лівий кредит збільшує цей потенційний прибуток.

Відкриваєте коротку (Short): ставите на падіння ціни. Так само можете використовувати лівий кредит для збільшення прибутку від коротких позицій.

Багато трейдерів комбінують — наприклад, одночасно відкривають довгу позицію на BTC і коротку на альткоїнах, використовуючи лівий кредит у двох напрямках для максимізації прибутку.

Три форми лівого кредиту

Фінансовий лівий кредит

Найпоширеніша форма. Це позика у біржі або брокера для збільшення розміру позиції. Малі гарантійні внески — і ви керуєте великими сумами.

Приклад: у вас є 1 тисяча доларів, біржа позичає ще 9 тисяч — і ви можете торгувати на 10 тисяч.

Бізнесовий лівий кредит

Це концепція для компаній. Вони мають фіксовані витрати (оренда, обладнання, зарплати). З ростом продажів прибуток зростає швидше, ніж продажі.

Приклад: електронна комерція має фіксовані витрати 100 тисяч на місяць. При продажах на 100 тисяч прибуток — 0. При продажах на 200 тисяч — прибуток 100 тисяч. Продажі подвоїлися — прибуток зросла ще більше. Але якщо продажі зменшаться до 50 тисяч — компанія зазнає збитків.

Комбінований лівий кредит

Об’єднує фінансовий і бізнесовий аспекти. Ризики і прибутки — ще більш екстремальні.

Як рахується коефіцієнт лівого кредиту?

Коефіцієнт боргу до власного капіталу (Debt-to-Equity Ratio) — популярний показник.

Наприклад, у компанії борги — 10 мільйонів, власний капітал — 5 мільйонів → коефіцієнт 2.0.

Це означає, що на кожен долар власного капіталу припадає 2 долари боргу. Чим вищий коефіцієнт — тим ризикованіше, але й потенційний прибуток — вищий.

Коефіцієнт понад 2.0 вже вважається небезпечним.

Практичний сценарій 1: перша лівий кредит новачка у крипті

• Баланс рахунку: 2000 доларів
• Вибір лівого кредиту: 20-кратний
• Реальний обсяг позиції: 40 000 доларів (купівля Ethereum)
• Зростання ціни на 3%: заробляє 1200 доларів ✓
• Зниження ціни на 5%: втрачає 2000 доларів — повний крах ✗

Жорстока правда: 5% зниження — і ваші гроші зникають. Саме тому кажуть, що “лівий кредит — це ідеальний інструмент для заробітку, але й збільшувач ризиків”.

Практичний сценарій 2: досвідчений трейдер і управління ризиками

• Баланс: 50 000 доларів
• Вибір лівого кредиту: 5-кратний (консервативно)
• Обсяг кожної позиції: 5000 доларів гарантії × 5 = 25 000 доларів
• Відкриває 5 позицій, диверсифікує по різних активів
• Встановлює стоп-лосс на 3%
• Очікуваний прибуток: 20-30% на рік

Ключова різниця: консервативний лівий кредит + наукове управління ризиками = можливість стабільного заробітку. Або ж — азартна гра.

Які підводні камені лівого кредиту?

Ризик ліквідації (найнебезпечніший)

Якщо збитки досягнуть певного рівня гарантійного внеску, біржа закриє вашу позицію, навіть якщо ви хочете триматися.

При 10-кратному кредиті — при зниженні ціни на 10% вас автоматично ліквідують. Без можливості обговорення.

Вартість коштів (легко пропустити)

Тривале утримання позиції з лівим кредитом — це щоденні відсотки. Це “горить” гроші.

Психологічний стрес

Дивишся на екран і бачиш, як цифри між твоїм капіталом і ліквідацією шалено коливаються. Більшість людей приймають неправильні рішення.

Ринкові “чорні лебеді” (непередбачувані)

Новини, зміни політики, збої бірж — все це може миттєво знищити вашу позицію.

Коли варто використовувати лівий кредит, а коли — ні?

Підходящі ситуації:

• Ясна тенденція зростання (наприклад, BTC підтримується ФРС, є фундаментальні підстави)
• У вас є досвід торгівлі (не менше 3 років)
• Капітал достатній (збитки не вплинуть на життя)
• Ви маєте час і можливість слідкувати за ринком

Не варто використовувати:

• Криптовалюта на високих рівнях, ризик “чорного лебедя”
• Ви — новачок (не платіть “школу” на лівому кредиті)
• Бюджет обмежений (не ставте на кон те, що не можете втратити)
• Ринок у стані крайньої невизначеності (політичний вакуум, екстремальні коливання)

Як правильно почати новачку?

Перший крок: тренуйтеся на демо-рахунках або малих реальних сумах 2-3 місяці, використовуючи 3-5-кратний лівий кредит.

Другий крок: встановіть чіткі правила стоп-лоссу — при досягненні певної ціни закривайте позицію без зволікань.

Третій крок: починайте з малих сум. Спершу з 500 доларів, і, заробивши 200 доларів, збільшуйте обсяг.

Четвертий крок: ведіть запис кожної угоди. Аналізуйте причини успіху і невдач.

П’ятий крок: коли наберете досвіду, можете переходити до 10-кратного і більшого лівого кредиту.

Щодо питання “лівий кредит” чи “левередж”

В російській мові зазвичай пишуть “левередж”, ближче до англійського звучання. “Леверидж” теж зустрічається, але менш професійно.

Офіційні документи і профільні ЗМІ використовують “левередж”.

Обирайте, що вам зручніше, але важливо дотримуватися послідовності.

Лівий кредит — це не те саме, що коротка позиція (Short)

Коротка (Short) — просто ставка на падіння ціни.

Лівий кредит — збільшує будь-який напрямок позиції. Може збільшити і прибутки, і збитки.

Не плутайте ці поняття.

Чи можливо повністю уникнути ризиків лівого кредиту?

Відповідь: ні.

Але можна значно зменшити:

• Використовувати 3-5-кратний, а не 100-кратний лівий кредит
• Обов’язково ставити стоп-лосс і не знімати його
• Торгувати лише основними активами з високою ліквідністю
• Не відкривати всі позиції одночасно — диверсифікувати
• Регулярно аналізувати і при появі ризиків — зменшувати обсяги

Підсумок

Лівий кредит — це не рай і не пекло.

Це — двостороння зброя: для новачка — смерть, для досвідченого — заробіток.

Різниця у тому, наскільки глибоко ви розумієте ринок, наскільки жорстко керуєте ризиками і наскільки сильний ваш психологічний стрес.

Рекомендується починати з обережного лівого кредиту (3-5 разів), поступово набирати досвід. Коли зможете стабільно заробляти — тоді вже можна розглядати більш агресивні стратегії.

Пам’ятайте: головне — вижити, а вже потім — заробляти. Якщо ваш рахунок живий — є шанс повернути втрачене.