14.64 мільярдів доларів США тиску на ліквідацію наближається, поточна ціна BTC перебуває у найнебезпечнішій зоні

Згідно з останніми даними блокчейну, BTC наразі опиняється під двостороннім тиском ліквідацій. Якщо ціна опуститься до 86 189 доларів, загальна кількість ліквідацій лідируючих біржових довгих позицій сягне 14,64 мільярдів доларів; навпаки, якщо ціна прорве рівень у 95 113 доларів, ліквідаційна активність коротких позицій сягне 13,27 мільярдів доларів. Наразі ціна BTC становить 90 464 долари і знаходиться між цими двома ключовими рівнями, і учасники ринку ведуть активну боротьбу між бичачими та ведмежими силами у цьому вузькому діапазоні.

Симетричний розподіл ліквідаційного тиску

Згідно з даними Coinglass, поточний ринок демонструє відносно симетричну картину ліквідаційного тиску:

Обидва рівні ліквідацій мають приблизно однаковий масштаб тиску, що означає, що будь-який прорив вгору або вниз може спричинити масштабну ланцюгову реакцію ліквідацій.

Тонкий баланс сил між покупцями та продавцями

З огляду на поведінку поточних учасників ринку, цей баланс починає руйнуватися:

• Активність ведмежих сил: за даними на 8 січня, велика кит-адреса, що починається з 0xfc66, відкрила 18 коротких позицій у блокчейні, зокрема на TSLA, MSTR та інших технологічних акціях, одночасно володіючи короткими позиціями на BTC, ETH, SOL на суму 45,64 мільйона доларів, з яких наразі отримано прибуток у 1,3 мільйона доларів

• Сигнали зменшення володінь великих гравців: адреси з балансом від 1000 до 10 000 BTC зменшили свої активи на 220 000 BTC порівняно з минулим роком, що є найшвидшим зниженням з початку 2023 року і зазвичай свідчить про послаблення ринкових настроїв

• Інституційні гравці продовжують нарощувати позиції: монетарний ETF на базі Bitcoin у Австралії Monochrome збільшив свої володіння до 1182 BTC, що оцінюється у понад 1,62 мільйона австралійських доларів; компанії як MicroStrategy продовжують купувати BTC за допомогою готівкових коштів

Уразливість ціни

Поточна ціна BTC у 90 464 долари здається стабільною, але фактично вона перебуває у дуже крихкому балансі. Прорив вниз через рівень у 86 189 доларів потребує всього 4 275 доларів (близько 4.7%), а прорив вгору через 95 113 доларів — 4 649 доларів (близько 5.1%). У цьому діапазоні будь-які значущі негативні або позитивні новини можуть швидко спричинити різкі рухи ціни і, відповідно, масштабні ліквідації.

Оцінка короткострокових ризиків

З урахуванням розподілу ліквідаційного тиску та складної поведінки учасників ринку, у найближчі дні BTC може стикнутися з такими сценаріями:

• Якщо ціна продовжить падати і наблизиться до 86 189 доларів, ліквідація довгих позицій на 14,64 мільярдів доларів може створити додатковий тиск на подальше зниження
• Якщо ціна відскочить вгору і спробує прорвати рівень у 95 113 доларів, ліквідація коротких позицій на 13,27 мільярдів доларів може сприяти швидкому зростанню ціни
• У цьому діапазоні волатильність може значно зрости, і короткострокові трейдери опиняться під великим ризиком

Підсумки

BTC наразі перебуває під двостороннім тиском ліквідацій, і сили покупців та продавців утворюють тонкий баланс. Хоча обсяги ліквідацій на обох рівнях схожі, поведінка учасників ринку вказує на переважання ведмежих сил, а сигнали зменшення володінь великих гравців також заслуговують уваги. Це означає, що ризик зниження може бути трохи більшим, ніж потенційна можливість зростання. Інвесторам слід уважно стежити за рівнями у 86 189 доларів і 95 113 доларів, оскільки будь-який прорив може спричинити масштабну ланцюгову реакцію ліквідацій і різкі коливання ціни.