В інвестиціях іноді відмова сильніша за наполегливість — порада від китів криптовалютних бірж

Сьогодні наша тема — «Відмовитися від напівздібних — набагато краще», що це означає? Це означає, що у криптовалютному та фондовому світі багато людей вважають, що достатньо просто старатися, витратити час — і можна заробити гроші. Це дуже велика помилка. Насправді, щоб заробляти у криптовалютному та фондовому світі, вимоги набагато вищі.

З моїх спостережень, у криптовалютному та фондовому світі існує таке поняття — «сім програшів і два рівних». Насправді, цей відсоток заробітку набагато менший. Менше 10% (один з десяти) людей заробляє, і 1% — це вже добре. Якщо довгостроково вдається заробляти у криптовалютному та фондовому світі, то це зазвичай один на тисячу, а не 1% або 1/10. Тому потрібно мати ясне уявлення про це. Не знаю, хто висловив цю ідею «один заробляє, два рівних, сім програє», але, ймовірно, це брокери перебільшують факти.

Обов’язково потрібно зрозуміти значення цього тисячного частки. Я вже говорив про це в інших програмах. У висококонкурентному та високоризиковому середовищі існує важливий феномен, який я назвав «ефект граничного індексу». У цьому є одна особливість: наприклад, найкращі бейсболісти у США мають лише на 1-5% вищий відсоток попадань у м’яч, але їхні зарплати у десятки, а іноді і у сотні разів більші за зарплати їхніх товаришів.

У криптовалютному та фондовому світі це теж так. Якщо ви займаєте перше тисячне місце, ви можете багато заробити. Але якщо ви лише у перщій 1%, то вважаєте себе дуже крутим, бо у цій групі — більші знання, ніж у більшості. Тому вони мають впевненість, що можуть заробити, і збільшують свої позиції, навіть використовуючи кредитне плече. Але насправді, лише перше тисячне — це ті, хто заробляє, і вони в кінцевому підсумку зазнають збитків. Чим більше кредитного плеча і позиція, тим більше впевненості у ринку, але й ризик втрат зростає. Це поширена ситуація серед так званих інвесторів із цінністю. Я називаю їх напівздібними, і раніше я був таким.

Люди повинні мати ясне уявлення про себе. Це також те, що казав Бенджамін Грехем: «Область вашої компетентності — не в тому, наскільки широка вона, а в тому, наскільки глибока». Тому потрібно зосереджуватися. Він ніколи не виходить за межі своєї компетенції. Це і є справжня мудрість Бенджаміна Грехема.

У більшості випадків, наприклад, у сім’ї, чоловік може багато років досліджувати криптовалютний та фондовий ринок, витрачаючи багато часу перед комп’ютером, а його дружина може нічого не розуміти. Але в результаті чоловік втрачає багато грошей через торгівлю, що впливає на доходи і життя сім’ї. Такі випадки дуже поширені. А його дружина, швидше за все, нічого не розуміє і не купує активи, тому вона не зазнає збитків. Це дуже поширена соціальна ситуація у криптовалютному та фондовому світі.

Час, який ви витрачаєте, не має жодного відношення до вашого доходу, а навіть навпаки — чим більше часу, тим більше ви можете програти. Тому потрібно перейти цей поріг — рівень тисячної частки, і тільки тоді ви зможете справді заробляти. Це не як у змаганнях з бігу або стрибками у висоту, де можна побачити, скільки метрів пройшов. У криптовалютному та фондовому світі ви не знаєте, хто належить до цієї тисячної частки. Ви не можете знайти тисячу людей, щоб запитати. Але людська природа має бажання швидко стати багатим. І це — невід’ємна реальність.

Найбільша проблема — це нерозуміння себе. Це веде до зарозумілості. Навіть якщо ви у перших 1%, ви можете бути впевненими у собі і думати, що точно заробите, але в кінцевому підсумку зазнаєте найбільших збитків. Чим більше часу і впевненості, тим більші позиції і, відповідно, збитки. Це призводить до втрати довіри до ціннісних інвестицій і до думки, що криптовалютний ринок — шахрайство. Насправді, причина — внутрішня: ви недооцінюєте себе або недооцінюєте складність ситуації.

Ви не є тією однією або двома особами на вершині піраміди. Ви — на нижніх рівнях. Піраміда має 1000 рівнів. Ви вважаєте, що вже на 10-му рівні, але цього недостатньо. Ви маєте бути на перших і другому рівнях, інакше ризикуєте втратити ще більше, бо люди знизу знають, що у них немає здібностей і не використовують великі позиції. Тому ця тема називається «Відмовитися від напівздібних — набагато краще». У цьому потрібно бути чесним із собою. Якщо не розумієш — не розумієш. Не ставте багато грошей у один актив, це — жадібність.

Людина через жадібність хоче заробити і вважає, що розуміє цей ринок. Це — комплексний синдром, що спричиняє багато помилок у тих, хто довго перебуває на ринку. Вони думають, що досліджували компанію довго і розуміють логіку, тому мають ставити все. Але, коли виникають проблеми, вони втрачають найбільше, бо багато малоймовірних подій вони не врахували або не змогли передбачити.

Через впевненість вони беруть великі позиції. І коли зазнають збитків, не можна звинувачувати компанію або казати, що вас підставили або ви натрапили на «бомбу». Це — наслідок вашої жадібності і зарозумілості. Тому я вважаю, що не слід купувати всі активи одразу у всіх криптовалютних та фондових акціях. Навіть Бенджамін Грехем так не робив. Він інвестував у American Express, використовуючи 40% капіталу, але це тривало недовго. Тому, якщо Бенджамін Грехем не міг цього зробити, то що вже казати про вас? Як довго ви можете досліджувати компанію? Які у вас підстави бути настільки впевненим, що можете бути на 100% впевненим?

Зарозумілість — це саме тут. Ви — напівздібний, але не вважаєте себе таким. Такі люди зазвичай зазнають найбільших втрат. Тому криптовалютний та фондовий ринок — це місце для духовного розвитку. Потрібно розуміти два важливі моменти: перше — ефект граничного індексу; друге — ваші зусилля і доходи не пов’язані, а навіть навпаки — мають протилежний зв’язок. У криптовалютному та фондовому світі головне — подолати людську природу. Тому потрібно дійти до тієї тисячної частки, щоб мати шанс заробити.

Тому я хочу поділитися з вами: у багатьох випадках важливіше — відмовитися і зосередитися лише на одній або двох компаніях. Це — мудрість Бенджаміна Грехема. Не розпорошуйте свої здібності на кілька секторів. Особливо якщо ви вважаєте себе розумним, хорошим студентом, з високим рівнем освіти або підприємцем. Ви думаєте, що розумієте галузь і компанії, і тому можете інвестувати у все. Але не будьте зарозумілими.

Якщо ви виходите за межі своєї компетенції або починаєте досліджувати кілька галузей, тоді ви витрачаєте час і на одну, і на іншу. Можливо, у вас є шанс стати одним із тисячі у кожній галузі, якщо зосередитеся. Але якщо ви розподіляєте час між двома галузями, то в кінцевому підсумку будете програвати у обох. Чим більше ви стараєтеся, тим більше можете програти.

Отже, криптовалютний та фондовий ринок — це місце для духовного розвитку. Тут потрібно подолати людську природу: не цікавитися всім, не жадібно, не зарозуміло, не думати, що ви — дуже розумний, з досвідом і знаннями. І ще — потрібно дійти до тієї тисячної частки, щоб мати шанс заробити. Тому важливо розуміти ефект граничного індексу зовні і зосереджуватися всередині на подоланні людських слабкостей.