#期权交割事件 237 мільярдів доларів номінальної вартості опціонів буде розраховано о 16:00, ця масштабність дійсно на місці. Досвід тих, хто пам’ятає ті "епічні" дати розрахунку в минулі роки, показує, що після розрахунку ймовірність прискорення одностороннього руху досить висока, а волатильність значно зростає — це базовий сценарій.

Головне — як у цей момент скоригувати стратегію слідування. Мої спостереження: агресивні трейдери зазвичай збільшують кредитне плече, щоб ставити на напрямок, і їхній прибуток може різко зрости або вони можуть одразу потрапити в маржин-кол. Обережні ж контролюють позиції або навіть виходять у порожню, щоб спостерігати — це стабільно, але можна пропустити можливості.

Досвід підказує, що в цей високоризиковий час найважливіша стратегія розподілу капіталу. Можна зменшити частку слідування за агресивними трейдерами і звернути увагу на тих майстрів, які вміють ловити ритм у коливаннях — їхні показники перед і після великих подій зазвичай стабільніші. Стоп-лоси потрібно налаштовувати більш жорстко, адже обсяг у 237 мільярдів доларів здатний створити пастку ліквідності.

Перші дві години перед і після моменту розрахунку — найчутливіший період, і моніторинг змін у позиціях слідувальних — ефективніший за будь-який аналіз. Це не передбачення ринку, а слідування за досвідченими людьми у пошуках визначеності в умовах невизначеності — практика дає справжнє знання.