Хочу поділитися з вами дуже важливою концепцією у торгівлі — співвідношення прибутку та ризику (盈亏比).

Спершу коротко поясню: багато людей плутають співвідношення прибутку та ризику з відсотковим приростом. Співвідношення прибутку та ризику говорять не про те, скільки можна заробити, а скільки потрібно ризикувати, щоб отримати цю суму. Іншими словами, це — наскільки ви готові зазнати збитків.

Основна формула дуже проста:
盈亏比 = Потенційний прибуток ÷ Потенційний ризик
тобто = (Ціна виходу з прибутком − Ціна відкриття) ÷ (Ціна відкриття − Ціна стоп-лосу)

Тут потрібно запам’ятати три важливі моменти:
1. У знаменнику завжди стоїть ціна стоп-лосу
2. Це зовсім не залежить від кредитного плеча (плече лише збільшує результати, але не змінює структуру)
3. Це обчислення використовує абсолютні значення, а не відсотки

Розглянемо конкретний приклад:
Ви відкриваєте позицію за 100, ставите стоп-лос на 90, а ціль — на 120.

Ризик — це 100 − 90 = 10, а прибуток — 120 − 100 = 20.
Тоді співвідношення прибутку та ризику = 20 ÷ 10 = 2, тобто 1:2.
Простіше кажучи — за кожен збиток у 1, ви прагнете заробити 2.

Найпоширеніша пастка — це коли хтось каже, що ціна зросла на 2%, і в результаті отримує співвідношення 1:2. Це зовсім різні речі. Відсотковий приріст — це лише результат, а структура — це саме співвідношення. Якщо структура правильна, то довгостроково ви зможете дійсно заробляти.

Чому співвідношення прибутку та ризику важливіше за відсоткову ймовірність? Це добре видно на цьому прикладі:

Трейдер А: ймовірність виграшу лише 40%, але співвідношення прибутку та ризику — 1:3, і він все одно заробляє довгостроково.
Трейдер В: ймовірність виграшу — 70%, але співвідношення — 1:0.8, і в кінці все одно програє.

Побачили? Співвідношення прибутку та ризику визначає, чи зможете ви витримати серію помилок. Воно не для того, щоб заробляти більше, а щоб залишатися живим і цілісним, коли щось іде не так. Це особливо важливо для таких волатильних активів, як Біткоїн, Ефіріум і подібні.