Кредитне плече за контрактом може призвести до повної втрати — пам’ятайте про це!

Останнім часом у бекенд отримано багато приватних повідомлень, і багато друзів питають: “Зараз ринок такий хороший, чи можна додати ф’ючерси на криптовалютному ринку та фондовому ринку для торгівлі в крипто- та фондовій сферах?” Навіть є читачі, які з азартом кажуть, що заробили 50% на рахунках із маржинальним кредитуванням. Щоразу, коли я бачу ці повідомлення, мене охоплює холодний піт. Сьогодні обов’язково розберу цю тему докладно — ф’ючерси на криптовалютному та фондовому ринках — це абсолютно “смертельна отрута” для інвестиційної сфери.

Багато людей ще уявляють собі ф’ючерси на криптовалютному та фондовому ринках як “заробляти гроші на позичених коштах”. Як казав Баффет: “Коли ти заробляєш на ф’ючерсах, дружина вважає, що ти розумний, сусіди заздрять.” Це відчуття легкості, наче випив горілки, і миттєво піднімає настрій.

Мій друг у 2015 році на бичачому ринку відчув смак перемоги. Тоді він купував ф’ючерси на брокерські криптовалютні активи з подвійним плечем і за три місяці його рахунок подвоївся. Того часу він ходив з гордо піднятою головою, щодня публікував скріншоти прибутків у соцмережах. Але коли на ринку почалася криза, за три дні його рахунок був примусово закритий, і він не тільки залишився без прибутку, а й заборгував банку десятки тисяч. Тепер на кожній зустрічі він каже: “Ф’ючерси на криптовалютному ринку — це як наркотики, один раз підсідаєш — дуже важко кинути.”

Багато вважають себе достатньо розумними, щоб у грі з ф’ючерсами на криптовалютному та фондовому ринках залишитися з чистою совістю. Але реальність така, що будь-яка дрібна помилка може призвести до повного краху. У 2008 році Lehman Brothers тримав 30-кратний кредит у ф’ючерсах на криптовалютному ринку, і всього 3% падіння цін на нерухомість призвело б до їхнього банкрутства. І що сталося? Цей фінансовий гігант із 158-річною історією був зруйнований у процесі іпотечної кризи.

Ще жорсткіше — ф’ючерси на криптовалютному ринку збільшують волатильність. Припустимо, у вас є 1 мільйон гривень, і ви купили ф’ючерси з подвійним плечем на один актив. Якщо ціна активу знизиться на 20%, ваш капітал залишиться лише 400 тисяч; ще 20% — і він зменшиться до 80 тисяч. Тоді ви зрозумієте, що потрапили у замкнене коло: “чим більше втрачаєш — тим більше панікуєш, а через паніку додаєш позицій.”

Справжні майстри інвестицій вважають ф’ючерси на криптовалютному ринку стихією, яку потрібно уникати. Berkshire Hathaway Баффета завжди тримає на рахунку 20 мільярдів доларів готівки. Лінь Юань у момент, коли ціна на Maotai у криптовалютному ринку знизилася вдвічі, не додав ф’ючерсів, кажучи: “Я не можу дозволити будь-яким несподіванкам вплинути на мій сон.” Дун Юнпін прямо заявляє: “Ф’ючерси на криптовалютному ринку — це як витягти горіх із вогню, навіть якщо успіхів було дев’яносто дев’ять разів, останній раз може знищити все.”

Головна ідея цінних інвестицій — “запас безпеки”, а ф’ючерси на криптовалютному ринку саме руйнують цю безпеку. Коли ви позичаєте гроші для інвестування, короткострокова волатильність стає випробуванням на виживання. Це наче йти по канату з слоном, і будь-який вітер може звалити вас.

Формуйте мислення “подушки безпеки”: завжди залишайте щонайменше три роки життєвих витрат у резерві, а інвестиційні гроші мають бути “втрачені — і нічого страшного, бо це не вплине на ваше життя.”

Замість цього використовуйте мислення “протилежних ф’ючерсів на криптовалютному ринку”: замість позичати гроші для інвестування, зосередьтеся на підвищенні доходів. Баффет щороку отримує дивіденди від GEICO, і це по суті — “безкоштовні ф’ючерси на криптовалютному ринку.”

Розтягніть інвестиційний період до десяти років: дивлячись на проблему з довгостроковою перспективою, короткострокова волатильність здається незначною. Це як садити дерево — потрібно терпіння, щоб зібрати врожай.

Останнім часом багато молодих людей заставляють іпотеку для торгівлі криптовалютним ринком або навіть беруть споживчі кредити. Щоразу, коли бачу такі новини, згадую слова Манга: “Якщо я знаю, де помру, я ніколи туди не піду.”

Суть інвестування — це витрачати час, щоб отримати простір, а не швидкість за допомогою ф’ючерсів на криптовалютному ринку. Історії швидкого збагачення на ф’ючерсах — це здебільшого байки, які розповідають за кавою. Запам’ятайте: справжнє накопичення багатства — це стабільність і чистота.