Стоя на плечах гігантів: 100 порад від 10 майстрів інвестицій

站在巨人肩上：10位 інвесторів майстер-класу з 100 висловів про інвестування

О,

Боговивча — Бенджамін Грем

1. Купуйте акції, коли всі бояться, і продавайте, коли всі захоплюються.

2. Не тримайте акцію менше 10 років, якщо ви не готові тримати її 10 років.

3. Щоб здобути хорошу репутацію, потрібно 20 років, а щоб її зруйнувати — достатньо 5 хвилин.

Якщо зрозумієте це,

ваше ставлення до справ зміниться.

4. Інвестиції для мене — це і спорт, і розвага.

Мені подобається знаходити хороших здобич і “ловити рідкісних швидко рухомих слонів”.

5. Лише під час відливу,

ви дізнаєтеся, хто плаває голим.

6. Коли велика компанія стикається з великою, але вирішуваною кризою,

з’являється ідеальна інвестиційна можливість.

7. Інвестуйте у підприємства, а не у акції.

8. Мати акцію і чекати її зростання завтра — дуже дурно.

9. Навіть якщо голова ФРС таємно повідомить мені про валютну політику на два роки вперед,

я не зміню своїх інвестицій.

10. Мені подобаються прості речі.

Друге,

Фінансовий гігант — Джордж Сорос

1. Спекуляція — це як закони лісу в тваринному світі,

зазвичай атакує слабких,

і ця стратегія часто працює безвідмовно.

2. Я народився бідним,

але не хочу померти бідним.

3. Визначати правильність — не так важливо,

важливо — отримати багато прибутку, коли правильно,

і зазнати збитків, коли неправильно.

4. На фондовому ринку,

шукайте раптові зміни, яких ще не помітили інші.

5. Брати на себе ризик — це нормально,

але пам’ятайте, що не можна гратися на всіх фронтах.

6. Ринок зазвичай ненадійний,

тому,

якщо ви слідуєте за модою на Уолл-стріт,

ваші інвестиції будуть дуже невдалими.

7. На ринку,

треба бути готовим терпіти біль.

8. Я роблю стільки ж помилок, скільки й інші,

але моя суперсила — це здатність визнавати свої помилки.

9. Щоб досягти успіху,

потрібно мати достатньо вільного часу.

10. Не потрібно все розуміти,

але потрібно знати більше за інших у якійсь сфері.

Третє,

Спекулятивний геній — Андре Костолані

1. Крах зазвичай передує стрімкому зростанню,

а стрімке зростання закінчується крахом,

і це повторюється знову і знову.

2. Люди помирають не від хвороби,

а від ліків, які їм дають.

3. Коли ціна починає зростати,

чим менше обсяг торгів, тим оптимістичніше ситуація.

4. Будь-яке програмне забезпечення — це не більше, ніж його розробник.

5. Гроші на фондовому ринку,

як кисень для дихання,

бензин для двигуна.

6. Прорив після щільної консолидації цін зазвичай — це хороша можливість для ризикованої торгівлі.

7. Відкат часто зупиняється на рівнях розривів.

8. Акції найбільших компаній найчастіше піддаються надмірній спекуляції.

9. Акції ніколи не бувають надто дорогими,

так високі, що їх не можна купити,

і ніколи не бувають надто дешевими,

так низькі, що їх не можна продати.

10. За 80 років торгівлі цінними паперами я навчився одному: спекуляція — це мистецтво, а не наука.

Четверте,

Найвидатніший технічний аналітик — Вільям Ганн

1. Не купуйте після значного зростання обсягу,

і не продавайте після його різкого зменшення.

2. Під сонцем немає нічого нового.

3. Коли ви повністю освоїте кути ліній,

зможете вирішити будь-яке питання,

і визначити тренд будь-якої акції.

4. Вступайте у торгівлю лише у активних акціях,

уникайте тих, що рухаються повільно і мають низький обсяг.

5. Коли тренд неясний,

краще залишатися осторонь.

6. Тільки акції з хорошими показниками мають сильний опір падінню.

7. Графіки відображають все — психологічний стан ринку і інвесторів.

8. Корекція робить ринок здоровішим.

9. Не купуйте все одразу,

зверхність — це гріх.

10. При збитках у торгівлі,

не грайте в азартні ігри, збільшуючи позиції,

щоб знизити середню ціну.

П’яте,

Мандрівник-інвестор — Джим Роджерс

1. Якщо я дію відповідно до власного розуміння,

а не слухаючи інших,

це легше і вигідніше.

2. Ніколи не програю,

роблю те, що знаю,

і вкладаю гроші, коли з’являється хороша можливість.

3. Мене не цікавлять коливання ринку,

мене цікавлять компанії, що відповідають моїм інвестиційним стандартам.

4. Коли всі божеволіють,

ти маєш зберігати спокій.

5. Спостерігайте з боку,

чекаючи розвитку подій.

6. Історія показує,

що цикл на товарних ринках може тривати від 15 до 23 років.

7. Заробляти і йти до мрії — це найпрекрасніше.

8. Після досягнення успіху,

часто з’їдає перемога,

тому важливо зберігати спокій.

9. Коли медіа одностайно висловлюють думки,

ти маєш твердо стояти проти.

10. Ризик — це сама природа ринку.

Шосте,

Біржовий експерт — Філіп Фішер

1. Тримайте зростаючі акції.

2. Найсмішніше в ринку — це те, що всі, хто купують і продають одночасно, вважають себе розумнішими за інших.

3. Ви ніколи не зможете знати все про себе і ринок.

4. Грошовий потік — важливий показник здоров’я будь-якої компанії.

5. У цій конкурентній епосі,

навіть якщо продукт або послуга компанії чудові,

без хорошого маркетингу вона не виживе.

6. Не слідуйте за натовпом.

7. Інвестори, що прагнуть значного зростання капіталу,

мають зменшити значення дивідендів.

8. Інвестуючи у акції, потрібно розуміти бізнес,

не піддаючись обману фальшивими цифрами.

9. Купуючи справді хороші зростаючі акції,

крім ціни, не забудьте врахувати час.

10. Інвестиції у акції — це завжди ризик,

але довгостроково,

щастя і невдачі зрівнюються,

щоб досягти стабільного успіху,

потрібно володіти навичками і дотримуватися хороших принципів.

Сьоме,

Легенда інвестиційної історії — Пітер Лінч

1. Стан компанії і стан акцій — на 100% взаємозалежні.

2. Акції циклічних галузей потрібно купувати, коли їхній коефіцієнт P/E високий,

і продавати, коли він низький.

3. Купуйте акції компаній із прибутковістю,

і не продавайте їх без вагомих причин.

4. Зробіть невелике дослідження акцій,

і навіть звичайний інвестор може стати експертом,

і досягти результатів, що не гірші за фахівців з Уолл-стріт.

5. Інвестиції без досліджень — це як гра в покер без огляду карт,

завжди закінчуються провалом.

6. Вирішальним у долі інвестора є не ринок і не компанії,

а він сам.

7. Вірте у себе,

без впевненості — провал.

8. Ринок народжується з відчаю,

зростає у сумніві,

зріє у мріях,

знищується у надії.

9. Правила успіху на ринку — не купуйте відсталих акцій,

не купуйте посередні,

зосередьтеся на лідерах.

10. Нехай тренд стане вашим другом.

Восьме,

Батько американських взаємних фондів — Рой Ньюберг

1. Я розумію,

що гроші можуть забезпечити функціонування світу,

але я не вірю в гроші; я знаю,

що мистецтво не може керувати світом,

але я вірю в мистецтво.

2. Успіх інвестицій базується на вже здобутих знаннях і досвіді.
3. Чужі взуття не підходять твоїм ногам.
4. Можливо, час не визначає все,

але він може визначити багато.

5. Справжній інвестор не грає в азартні ігри,

він вкладає лише у ті інструменти, що мають достатній потенціал для прибутку.

6. Акції — це найкращий актив для довгострокового зростання.

7. Технічні індикатори змінюються,

а обсяг торгів — це реальні угоди.

8. Акціонери можуть не цікавитися, чи читає СЕО романи або п’янствує за кермом,

але вони турбуються про шахрайство керівництва.

9. Любов до акції — це правильно,

але коли її ціна занадто висока,

краще дозволити іншим її любити.

10. Якщо акція може довго триматися на певному рівні,

цей рівень і є її справедливою ціною.

Дев’яте,

Інвестор, що керує ринком і політикою — Бернард Барук

1. Я можу уникнути катастрофи,

бо кожного разу продаю занадто рано.

2. Коли всі радіють ринку,

ти маєш швидко продавати,

незалежно від того, чи буде він зростати далі; коли ціна низька і нікому не потрібна,

ти маєш сміливо купувати,

не зважаючи на можливе падіння.

3. Нові вершини породжують нові вершини,

нові низини — нові низини.

4. Хто каже, що він завжди може купити дно і продати вершину,

той — бреше.

5. Не сподівайтеся, що ви завжди будете праві,

якщо помилилися,

краще швидко обмежити збитки.

6. Хто живе найдовше,

той живе найщасливіше,

і заробляє найкраще.

7. Вони не програні ринком,

їх програло їхнє власне невміння.

8. Як інвестор,

ви напевно зазнаєте болю від деяких акцій.

9. Людина має розуміти, як раціональні й емоційні чинники взаємодіють у ринку.

10. Будьте обережні з будь-якою особою, що має внутрішню інформацію,

будь то перукар, косметолог чи офіціант.

Десяте,

Японський бог ринку — Сіро Іканага

1. Ринок — це місце найбільших чуток,

якщо кожного разу, почувши чутку,

ти купуєш або продаєш,

грошей не вистачить, щоб компенсувати збитки.

2. Щодня стежте за змінами економіки і ринку,

це вимагає власних зусиль і досліджень.

3. Настрій інвестора має бути спокійним, як у черепахи,

повільно спостерігати,

обережно купувати і продавати.

4. Не слід бути надто оптимістичним,

не думайте, що ринок буде зростати вічно,

і торгуйте лише своїми коштами.

5. Їжте лише на восьмій частині.

6. Торгівля — це не просто купівля дешево і продаж дорого; насправді,

це купівля високою ціною,

і ще вищою продаж.

7. Перед входом я вже знав, коли потрібно виходити.

8. Вибирайте перспективні акції, що ще не помічені світом,

і тримайте їх довго.

9. Не кидайтеся купувати, коли газети і журнали пишуть про вигідні новини.

10. Завжди можливі непередбачувані події,

тому пам’ятайте,

інвестиції у акції — це завжди ризик.