Три енергетичні проєкти, які варто тримати довгостроково з вашим інвестиційним капіталом

Глобальний енергетичний ландшафт переживає фундаментальну перезавантаження. Очікується, що попит на електроенергію у США зростатиме на 2,5% щороку до 2034 року — у п’ять разів швидше, ніж за попереднє десятиліття — завдяки дата-центрам з ШІ, перенесенню виробництва назад до країни та електрифікації. Цей вибуховий попит переформатовує енергетичну інфраструктуру у стратегічний клас активів, створюючи значні можливості для інвесторів, готових тримати якісні позиції.

Чому енергетична інфраструктура зараз важлива

У міру того, як країни переходять від вугілля до більш чистих і надійних джерел палива, інфраструктура, яка переміщує та обробляє енергію, стає все більш цінною. На відміну від товарних активів, ціни на які коливаються дуже сильно, компанії, що контролюють довговічні активи — трубопроводи, переробні заводи, уранові шахти та ядерні технології — отримують вигоду від передбачуваної економіки, заснованої на обсязі. Для інвесторів, що вкладають $3,000, три компанії є особливо перспективними для довгострокового збереження.

Каркас інфраструктури: Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) керує понад 50 000 миль трубопроводів разом із сховищами та експортними терміналами, що транспортують нафту та природний газ по всій Північній Америці. Структурована як майстер-лімітована партнерство (MLP), компанія функціонує як пропускна структура, повертаючи більшу частину грошових потоків безпосередньо інвесторам — з поточною доходністю 6,8%.

Що робить EPD привабливим, так це її модель доходу на основі зборів. Замість ставок на ціни на товари, компанія отримує стабільний дохід незалежно від того, чи торгує нафта за $80 або $120 за барель. Бізнес просто стягує плату за обсяг транспортування. З капітальними проектами на суму $5.1 мільярда, включаючи нові експортні термінали та переробні заводи, EPD має потенціал для зростання у міру прискорення глобального попиту на енергію. Для портфелів, орієнтованих на дохід, поєднання стабільних дивідендів і зростання капіталу пропонує привабливі ризик-до-доходу.

Інвестиції у природний газ через зростання виробництва та попиту

EQT (NYSE: EQT) спеціалізується на розвідці, виробництві та транспортуванні природного газу — прямо в руслі зростання, оскільки комунальні служби, електростанції та промислові клієнти все більше використовують цей чистіший вид палива. Тут структурний тренд: оператори дата-центрів дедалі частіше використовують газові турбіни для задоволення зростаючих потреб у електроенергії, оскільки турбіни можуть бути введені в експлуатацію за кілька місяців, а не років.

Поза межами ринків США, Європа та Азія активно замінюють застарілу вугільну інфраструктуру системами природного газу, зменшуючи залежність від ненадійних постачальників. Як найбільший у світі експортер природного газу з розширюваними можливостями зрідженого природного газу (LNG), США захоплюють цю глобальну трансформацію. EQT, з інтегрованими активами виробництва та середнього ланцюга, знаходиться прямо в цій ціновій ланцюжку. Компанія отримує вигоду як від зростання споживання, так і від преміальної ціни за надійне постачання.

Вплив ядерної енергетики: двосічність Cameco

Cameco (NYSE: CCJ) керує високоякісними урановими шахтами у Канаді, Казахстані та Австралії, водночас володіючи 49% акцій Westinghouse Electric — виробника ядерних реакторів. Це двовекторне положення є критичним. Оскільки глобальні уряди зобов’язуються розширювати ядерну енергетику для задоволення базових потреб у електроенергії, Cameco отримує цінність на кількох рівнях: обробка урану, контроль за виробництвом реакторів і довгострокові послуги після продажу.

У жовтні 2024 року Westinghouse отримала контракт від уряду США на суму $80 мільярд для будівництва потужностей реакторів по всій країні. Інтегроване положення Cameco — від постачання палива до розгортання реакторів — створює опціональність, рідкісну для активів з одним активом у енергетиці. Оскільки ядерна інфраструктура стає необхідною для надійності мережі, ця експозиція пропонує десятилітню перспективу зростання.

Перевага тривалого періоду утримання

Кожна компанія — це не просто торгівля, а позиція у портфелі, сформована на наступне десятиліття. Енергетична інфраструктура має преміальні оцінки саме тому, що попит є видимим, зростає і має довгострокову перспективу. Чи то через зростання обсягів трубопроводів, ринки природного газу або будівництво ядерних реакторів, ці три компанії володіють активами, які потрібні світовій економіці.

Для інвесторів із $3,000 і багаторічним горизонтом ця трійця енергетичних активів — середньострокова інфраструктура, виробництво/доставка та ядерні технології — забезпечує як доходи, так і потенціал зростання капіталу в епоху, коли надійність енергії безпосередньо впливає на економічну продуктивність.