Стандард Чартед Банку розвиває основний брокерський бізнес у криптовалюті: стратегічний глибокий сенс і вплив на ринок традиційних фінансів

Криптовалютний основний брокерський бізнес стане ключовим мостом між традиційними банками та інституційними інвесторами. Поточна ціна біткойна становить $95,459.4, за останні 24 години зросла на 4.51%, ціна Ethereum — $3,336.54, зростання 7.54%.

Що таке криптоосновний брокерський бізнес

Основний брокер у традиційних фінансах виконує роль «центру торгівлі» для інституційних інвесторів — надаючи комплексні послуги з фінансування, виконання угод, клірингу та розрахунків. Standard Chartered планує впровадити цю зрілу модель бізнесу у сферу криптовалют, створюючи повноцінну торгову екосистему для інституційних інвесторів.

Ядро цього плану — забезпечити безперешкодний доступ інституційних інвесторів до криптовалютного ринку. На відміну від традиційних одиничних торгових сервісів, основний брокерський бізнес інтегрує послуги з кастодіалу, фінансування та доступу до ринку, формуючи рішення «під ключ».

Стратегічне розгортання Standard Chartered

Стратегія криптовалютної діяльності Standard Chartered має чіткий шлях еволюції. Починаючи з 2023 року з інвестицій у криптокастодіальну компанію Zodia Custody, далі — створення інституційної торгової платформи Zodia Markets, і до липня 2025 року — перетворення на перший у світі глобальний системно важливий банк, що надає послуги з торгівлі спотовими криптовалютами для інституційних клієнтів.

У грудні минулого року відділ венчурних інвестицій SC Ventures оголосив про проект Project37C, позиціонуючи його як «легку платформу для фінансування та ринку». Зараз цей проект більше нагадує прототип основного брокерського бізнесу. Варто зазначити, що Standard Chartered розмістила цю нову діяльність у підпорядкуванні SC Ventures, а не у своїй основній банківській системі. Така структура має глибокий сенс: рамки Basel III вимагають до 1250% капіталу для незареєстрованих криптоактивів, тоді як ризикові інвестиційні позиції мають нижчі вимоги.

Акселератор інституційних процесів

Структура ринку поступово змінюється з домінування «циклу напівзменшення нагород» до «інституційної парадигми». З активами під управлінням у $140 млрд у США на спотових крипто ETF, зростає попит інституційних інвесторів на криптоактиви. Конкуренція у традиційних фінансових інституціях у криптосфері посилюється. У США повідомляється, що JPMorgan досліджує можливість надання послуг з криптоторгівлі для інституційних клієнтів, а Morgan Stanley вже подала заявку на запуск ETF з біткойном, Ethereum та Solana.

Запуск основного брокерського бізнесу не лише знижує бар’єри для участі інституційних інвесторів, а й забезпечує більш стабільний рівень ліквідності на ринку. 21Shares прогнозує, що активи під управлінням крипто ETF у 2026 році перевищать $400 млрд.

Перспективи ринку та ключові спостереження

Вибір Standard Chartered керувати новим бізнесом через підрозділ SC Ventures, а не через основну банківську систему, відображає прагматичну стратегію традиційних фінансових установ у рамках існуючого регуляторного середовища. Зміни у регулюванні, розвиток технологічних систем та вдосконалення процедур відповідності — ключові фактори успіху цієї діяльності.

Попит інституційних інвесторів на інфраструктуру криптовалютного ринку швидко зростає. Основний брокерський бізнес полягає у тому, щоб розглядати криптоактиви як рівноцінні інвестиційні об’єкти поряд із традиційними активами (акціями, облігаціями) та надавати відповідну торгову інфраструктуру. Ринок криптовалют переживає структурні зміни: від ранніх етапів, зумовлених настроями роздрібних інвесторів і циклом напівзменшення нагород біткойна, до нової фази, що рухається за рахунок інституційних коштів і професійної інфраструктури.

Зі впровадженням криптоосновного брокерського бізнесу Standard Chartered глобальні банківські структури переходять від розрізнених «пілотних проектів» до системної архітектури бізнесу. 21Shares прогнозує, що до кінця 2026 року активи під управлінням крипто ETF можуть перевищити $400 млрд. Galaxy Digital прогнозує, що до кінця 2027 року ціна біткойна може досягти $250,000. Постійний вихід традиційних фінансових інститутів на ринок цифрових активів приносить нову ліквідність і стабільність, а також забезпечує інституційним інвесторам більш досконалу торгову інфраструктуру.