Посібник з криптовалютних кредитів 2026 року: як використовувати цифрові активи для звільнення ліквідності

Криптовалютне кредитування стає одним із найшвидше зростаючих секторів криптоіндустрії до 2026 року. Ця інноваційна фінансова послуга дозволяє використовувати цифрові активи як заставу для позик у фіатних або інших криптовалютах без необхідності продавати наявні активи.

За аналізами галузевих експертів, криптовалютне кредитування має дві основні цілі: оптимізація податкових зобов’язань і збільшення торгового левериджу. Однак ця фінансова послуга також супроводжується ризиком ліквідації через коливання ринку.

01 Основи кредитування

Криптовалютне кредитування суттєво відрізняється від традиційних фінансових позик. Простими словами, ви можете використовувати цифрові активи, такі як Біткоїн, Ефіріум тощо, як заставу для отримання стабільних монет, фіатних або інших криптовалют.

Під час позики вам потрібно буде сплачувати відсотки згідно з угодою і погасити основну суму боргу до строку. Після погашення ви знову отримаєте контроль над заставними активами.

Ключова перевага цієї моделі полягає в тому, що не потрібно проходити кредитну перевірку — весь процес базується на вартості застави, а не на особистій кредитній історії. Ви можете закласти криптоактиви у смарт-контракти або централізовані платформи, отримуючи ліквідність без продажу активів.

02 Централізовані та децентралізовані платформи

Ринок криптовалютного кредитування поділяється на два основних сегменти: CeFi (централізовані фінанси) і DeFi (децентралізовані фінанси), кожен з яких має свої особливості та підходить для різних потреб користувачів.

CeFi: зручність, але потрібна довіра

У моделі CeFi централізована платформа зберігає приватні ключі вашої застави. Це означає, що ви довіряєте контроль над активами третій стороні. Такі платформи зазвичай пропонують інтуїтивний інтерфейс і професійне обслуговування клієнтів, що робить їх зручними для новачків у криптовалюті.

Однак, кредитування у CeFi має свої ризики. За останні роки кілька централізованих кредитних організацій збанкрутували через неправильне управління, наприклад BlockFi, Voyager і Celsius. Тому важливо обирати платформи з хорошою репутацією та регулятивним дотриманням.

DeFi: автономність, але вимагає технічних знань

Протоколи DeFi працюють через смарт-контракти без участі посередників. Зазвичай вони використовують модель надмірної застави, і позики видаються у формі стабільних монет.

Переваги DeFi — прозорість і автономність, але користувачам потрібно мати певний технічний рівень. Ризики смарт-контрактів — головний фактор. Якщо у коді є вразливості, це може призвести до втрати коштів. Також при значному падінні вартості застави може активуватися автоматична ліквідація.

03 Два основних мотиви кредитування

Інвестори обирають криптовалютне кредитування переважно з двох стратегічних причин, особливо актуальних у контексті збільшення волатильності крипторинку до 2026 року.

Перший — оптимізація податкових зобов’язань. Позичаючи під заставу криптовалюту, а не продаючи її безпосередньо, ви можете уникнути негайного сплати податку на капітальний приріст. Ця стратегія особливо корисна, якщо ви очікуєте зростання вартості активів у майбутньому.

Другий — збільшення левериджу. Якщо ви довгостроково позитивно налаштовані щодо певної криптовалюти, можна використати існуючі активи як заставу для позик і придбати більше цієї валюти.

Такий підхід може збільшити ваші ринкові позиції і потенційний дохід, але водночас підвищує ризики.

04 Важливі критерії вибору платформи

Як обрати серед безлічі платформ для криптовалютного кредитування? Нижче наведені ключові показники та порівняльний аналіз, що допоможе знайти найбільш підходяще рішення.

Основними показниками є відсоткова ставка (APR/APY) і кредитне співвідношення LTV. Відсоткова ставка визначає ваші витрати на позику, а LTV — скільки коштів ви можете отримати під заставу.

Безпека — ще один важливий аспект. При виборі платформи слід враховувати її спосіб зберігання коштів, чи переказуються активи між користувачами, а також історію безпеки. Для DeFi-платформ важливі історія аудиту смарт-контрактів і ступінь децентралізації.

05 Основи управління ризиками

Волатильність криптовалютних позик — це і можливість, і виклик. Дані ринку 2026 року показують, що ціни на основні криптовалюти коливаються дуже сильно, що безпосередньо впливає на вартість застави і ризик ліквідації.

Попередження про механізм ліквідації

Більшість платформ мають автоматичний механізм ліквідації: коли вартість застави падає до певного порогу LTV, система автоматично продає частину застави для зменшення боргу.

Якщо після ліквідації залишаться кошти, вони повернуться вам. Але якщо сума продажу не покриє борг, можливо, доведеться доплатити різницю.

Диверсифікація ризиків

Щоб зменшити ризики, рекомендується диверсифікувати заставні активи, уникаючи надмірної залежності від одного виду монет. Використання стабільних монет як застави допомагає зменшити вплив коливань вартості.

Підтримуйте помірний рівень застави і не позичайте під занадто високий відсоток вартості активів, щоб мати запас у разі падіння ринку.

Майбутні перспективи

Зі зростанням зрілості крипторинку все більше інвесторів усвідомлюють, що ті, хто зможе зберегти свої багатства, — це не ті, хто міцно тримає активи, а ті, хто вміє примножувати їх у русі.

На торгових платформах, таких як Gate, користувачі можуть у реальному часі слідкувати за ринковими цінами на Біткоїн і Ефіріум, а також використовувати надійні інструменти кредитування, щоб активізувати потенціал своїх криптоактивів.