Восьтий урок

Ібо говорить, що корисні знання від стрімінгового ведучого про криптовалюти, зберігайте їх і дивіться пізніше

У торгівлі цифровими валютами (наприклад, Біткоїн, Ефіріум) “обсяг торгів” (просто кажучи, скільки купують і продають за певний час) — навіщо він потрібен, як допомагає нам визначати ринкову ситуацію та уникати пасток.

Перш за все, розберімося з основами обсягу торгів: це не просто число, воно показує, наскільки активний ринок, чи купують і продають (перевірка тренду цін), чи можна легко купити і продати (ліквідність), а також відображає емоції учасників (наприклад, раптовий сплеск може бути панічним розпродажем або божевільним купівлею). Крім того, обсяг торгів різниться між різними криптовалютами: наприклад, обсяг Біткоїна перевищує сумарний обсяг інших основних монет, деякі монети мають високу ринкову капіталізацію, але дуже низький обсяг — при купівлі потрібно бути обережним. Також обсяг торгів поділяється на спотовий і деривативний (наприклад, ф’ючерси), дані потрібно очищати перед використанням.

Далі — основний “зв’язок між обсягом і ціною”: коли ціна зростає, обсяг також збільшується, що свідчить про надійний ріст і багато покупців; якщо ціна зросла, але обсяг не йде в такт, можливо, скоро буде спад (дивергенція вершини). Навпаки, коли ціна падає, а обсяг зростає — продавців багато, спад може продовжуватися; якщо ціна падає, але обсяг зменшується — можливо, дно вже близько (дивергенція дна). Також, при прориві важливих рівнів ціни, обсяг має збільшитися, інакше це може бути фальшивий прорив.

Далі — практичне застосування обсягу торгів: по-перше, аналіз тренду — при зростанні ціни обсяг зростає, що підтверджує силу тренду; у флеті обсяг зменшується, що свідчить про очікування. По-друге, підтвердження прориву — якщо монета прориває важливий рівень, обсяг має бути значно вищим за звичайний, інакше це може бути фальшивий сигнал. По-третє, визначення вершини і дна — після тривалого зростання раптовий великий обсяг може означати вершину; після довгого падіння — швидке зростання обсягу може бути ознакою дна.

Далі — просунуті інструменти, наприклад, OBV (On-Balance Volume), що поєднує ціну і обсяг для кращого розуміння, чи йде капітал у ринок чи виходить; також VWAP (об’ємно-взвешена середня ціна), яку використовують і інститути, і роздрібні інвестори для визначення моменту входу і виходу. Крім того, можна аналізувати дані з блокчейну (наприклад, великі перекази, потоки на біржах), щоб перевірити справжність обсягу і уникнути фальшивих даних.

Насамкінець — як уникнути пасток з обсягом: деякі платформи можуть фальсифікувати обсяг (наприклад, самі купують і продають, щоб накрутити цифри), ми можемо порівнювати дані з різних платформ і перевіряти реальні перекази в блокчейні. Також слід враховувати міжринкові впливи (наприклад, різна активність у різних часових поясах, арбітражі), щоб відрізняти реальний попит від фальшивих сигналів. І при екстремальних ринкових ситуаціях (різке зростання або падіння цін) дані обсягу можуть бути неточними, тоді краще використовувати додаткові індикатори або тимчасово припинити торгівлю для зменшення ризиків.