«Зниження — це всі можливості» що означає? Обговорення цінності регулярних інвестицій у криптовалютний ринок

Поточний ринок криптовалют перебуває на делікатній точці перелому. Тиск на продажі продовжує зменшуватися, але потік капіталу ще не демонструє явних ознак відновлення. Ця, здавалося б, суперечлива ситуація відображає процес переходу ринку від крайньої песимістичності до раціональних очікувань. Для довгострокових учасників така обстановка є золотим часом для регулярних інвестицій.

Черга стейкінгу ETH майже очищена, структура тиску на продажі вже покращується

Зміни в екосистемі Ethereum найкраще ілюструють цю проблему. За останніми даними, черга виходу ETH із стейкінгу на початку січня майже зійшла нанівець — у порівнянні з піковими 2,6 мільйонами ETH, що чекали виходу, зниження склало понад 99%. Це дуже важливий сигнал — колишній пік тиску на продажі швидко зникає. Вихід учасників із стейкінгу майже завершений, що означає, що структурний тиск на продажі з боку ринку був суттєво послаблений.

Загальний тиск на продажі у криптовалютному ринку зменшується, хоча нові потоки капіталу ще не дають явних ознак відновлення. При цьому сила продавців швидко слабшає. Враховуючи зменшення пропозиційного тиску, навіть за стабільного попиту ціна поступово зможе отримати простір для зростання.

Яскраве порівняння між «складністю заробити гроші» на ринку A і «пеклом» у криптовалютній сфері

З глобальної перспективи можна помітити цікаву тенденцію: обсяг торгів на ринку A за останній час досяг 3 трильйонів юанів, що становить 2.54% від загальної ринкової капіталізації. У порівнянні з 3.37% під час бурхливого 2015 року, ще є потенціал для зростання. Якщо обсяг торгів перевищить 4 трильйони юанів, тоді варто буде задуматися про вихід із вершини.

Що стосується кредитного плеча (застосування левериджу), то його залишок вже досяг 2.6 трильйонів юанів, встановивши новий рекорд і становлячи 2.53% від обігової ринкової капіталізації. У порівнянні з піковими понад 4.5% у 2015 році, зараз ринок перебуває у відносно здоровій фазі зростання, капітал продовжує надходити, а ринкові настрої накопичуються. Після 16 днів зростання іноді трапляються одноденні або дводенні різкі падіння — це можливість для високотехнологічних секторів, таких як космічна промисловість, мозкові комп’ютери, AI, знайти низькі ціни для входу.

На відміну від цього, рівень складності у криптовалютному ринку — зовсім інший рівень. Саме тому зараз потрібно більше терпіння — розумні гроші вже отримують прибутки у більш доступних секторах фондового ринку, тоді як у криптовалюті, що вимагає довгострокового очікування, мало хто готовий постійно боротися.

Коли повернуться інституційні капітали? Новий логіка глобального розподілу активів

Згідно з річним звітом Binance за 2025 рік, обсяг торгів цієї біржі досяг 34 трильйонів доларів, що вже порівнюється з річним обсягом торгів на ринках A (58 трильйонів доларів) і США (50 трильйонів доларів). За кількістю користувачів Binance має 3 мільярди, порівняно з 2.5 мільярдами на ринку A і 2 мільярдами на американському ринку, що свідчить про те, що криптовалютний ринок вже став відносно зрілим класом активів.

Це означає, що інституційний капітал у криптовалютах перестає бути маргінальним вибором і стає важливою частиною широкого розподілу активів. Коли прибутковість на фондовому ринку знижується, а потенціал для зростання звужується, криптовалюти, що залишилися у низьких цінових діапазонах і не зросли, стають головним об’єктом для капіталу, що шукає прибуток.

Ймовірність повернення інституційних капіталів зростає на тлі зростаючих ризиків на фондовому ринку, і роль криптовалютного ринку як резервуара капіталу поступово проявляється. Тому будь-яке зниження на цьому рівні слід розглядати як можливість для високоякісної участі. Це надзвичайно вигідна ситуація для довгострокових інвестицій, ідеальний час для регулярних вкладень. Все ж, для підтвердження цього потрібно час — чи повернуться розумні гроші з фондового ринку у цей ігнорований сектор, залежить від рівня ризиків, з якими стикається фондовий ринок.