Голосування за управління та технічні сигнали формують ринки криптовалют — золото домінує, поки Біткоїн слабне

Криптовалютні ринки цього дня демонструють змішану картину. У той час як традиційні безпечні активи, такі як золото та дорогоцінні метали, переживають вражаючий ралі, важливі технічні індикатори одночасно подають суперечливі сигнали. Особливо цікаво: майбутні голосування з управління кількох великих проектів можуть визначити подальший напрямок ринку.

На противагу звичайній логіці, Біткоїн слабшає попри падіння індексу долара США. DXY опустився нижче 98,00 пунктів і наближається до найнижчого рівня з початку жовтня. Зазвичай це бичий сигнал для ризикових активів, таких як криптовалюти — але цього разу ринок домінує явна ризикова обережність. Золото зростає і наближається до позначки $4 500 за унцію, тоді як ієна значно зміцніла щодо долара.

Ринкові рухи: ризикова обережність як домінуючий сигнал для цінових знижень

Біткоїн опустився до $78 600 — зниження приблизно на 5,5% за останні 24 години. Ethereum впав ще сильніше, з мінусом близько 8,8% і майже до $2 410. Індекс CoinDesk 20 за той самий період втратив понад 2%, тоді як усі 16 індексів фінансового порталу перейшли у мінус.

«Це вражає на тлі сильного ралі дорогоцінних металів і слабкості долара», — пояснив Алекс Куфтсікевич, головний аналітик FxPro. «Це підкреслює суттєву зміну ризикової готовності на ринку, що підтверджується також глобальним розпродажем облігацій». Куфтсікевич попередив: «У найближчі тижні очікується ще більш виражений рух вниз у криптовалютах».

Настрій залишається напруженим перед очікуваним звітом з економіки США, який буде опубліковано пізніше сьогодні. Інвестори очікують попередню оцінку ВВП за третій квартал. Більшість економістів прогнозують річний темп зростання близько 3,2%, деякі — до 3,5% — все ще сповільнення порівняно з другим кварталом (3,8%), але значно вище за середній показник з кінця 2021 року (2,6%).

Голосування з управління у грудні — Yearn, GMX і Aave проводять ключові голосування

Кілька важливих DeFi-проектів у цей час проводять критичні голосування з управління, які потенційно мають широкі наслідки для їхніх екосистем. Ці голосування можуть слугувати важливими сигналами для стабільності та довіри до цих платформ.

Yearn DAO голосує за ротацію мульти-сигнальних підписантів та реалізацію плану відновлення yETH (YIP-89 і YIP-90). Цей план базується на доходах від державних облігацій, 10% перерозподілі доходів і залучених коштах для компенсації постраждалих користувачів. Голосування закінчується 23 грудня.

GMX DAO ухвалює рішення щодо фінансування нової розгортки GMX на Solana з 400 000 USDC. Половина цих коштів буде використана для придбання токенів GMX з метою створення збалансованого початкового пулу ліквідності. Це голосування також закінчується 23 грудня.

Aave DAO голосує за повернення повної власності на брендові активи — включно з доменами, акаунтами у соцмережах і правами на назви — від постачальників послуг, таких як Aave Labs. Потім ці активи мають бути передані до підконтрольної DAO структури для запобігання зловживанням. Голосування триватиме до 26 грудня.

Технічні сигнали на Solana — модель Вайкофф вказує на потенційний поворот тренду

Технічний аналіз Solana (зараз близько $105.51) виявляє класичну модель Вайкофф, яка сигналізує про втомленість продавців — часто це перший ознака майбутнього бичого розвороту. Токен нещодавно прорвав багатотижневий боковий коридор вниз, але швидко був відбитий назад вгору, залишивши агресивних продавців на неправильній стороні ринку.

Підтвердження бичого сигналу вимагало б прориву верхньої межі каналу. Поки цей прорив не відбувся, зниження залишаються домінуючим негативним сигналом для середньострокової перспективи.

Біткоїн і Ether: поточні цінові зниження у ширшому контексті

Поточні цінові рухи двох найбільших криптовалют відображають загальну ринкову настроєність. Біткоїн не зміг утримати психологічну позначку $90 000, після того як його там відхилили напередодні. Ether падає ще сильніше — класичний знак страху на ринку, що швидко викликає продажі у менш капіталізованих активів.

На традиційному ринку ф’ючерси на S&P 500 і Nasdaq майже без змін. Історично ці індекси краще показують себе у останні дні року — але цього року прибутки втрачають імпульс. Ліквідність під час цієї «різдвяної періоду» низька, що робить цінові рухи більш волатильними.

Капітуляція майнерів і зниження хешрейту — контрінтуїтивний бичий сигнал?

Зниження хешрейту за останні 30 днів є найсильнішим з квітня 2024 року. За словами VanEck, це класичний контрінтуїтивний сигнал: капітуляція майнерів зазвичай трапляється безпосередньо перед новими зростаннями. Це може передвіщати розворот, якщо інші фактори знову повернуться до ризикової готовності.

Акції крипто-компаній і казначейські підприємства демонструють слабкість

Coinbase Global (COIN) закрився на рівні $247.90, Circle Internet — $87, а Galaxy Digital — $24.61. Акції, орієнтовані на майнерів, такі як Core Scientific ($15.79) і CleanSpark ($12.10), також знижуються. Казначейські активи Bitcoin, зокрема MicroStrategy (MSTR), закрилися на рівні $164.32 з помірними втратами.

Фонд CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) закрився на рівні $42.18 з невеликим зростанням на 2,63% — рідкісний сигнал стабільності у слабкому середовищі.

Дані потоків ETF: відтоки з Spot-Bitcoin ETF

Spot-Bitcoin ETF зафіксували щоденні чисті відтоки у розмірі $142,2 мільйони. Кумулятивні вливання з початку становлять $57,25 мільярдів США, а загальна кількість активів — близько 1,31 мільйона BTC.

На відміну від цього, Spot-Ethereum ETF щодня отримують вливання у розмірі $84,6 мільйонів, з кумулятивними вливаннями $12,55 мільярдів і загальним обсягом близько 6,09 мільйонів ETH. Це дивергентне сигналізація між Bitcoin і Ethereum вказує на різні ринкові стратегії.

Прогноз: сигнали посилюються, але ринкова динаміка залишається невизначеною

Наступні тижні покажуть, чи зможуть домінувати сигнали масового виходу майнерів і технічні моделі Вайкофф. Голосування з управління великих DeFi-протоколів може стабілізувати довіру до сектору або ж посилити невпевненість — важливий сигнал для всієї галузі. Баланс між ризиковою обережністю (ралі золота) і ризиковою готовністю (можливий розворот майнерів) визначатиме ринкову долю у найближчі тижні.