#MiddleEastTensionsEscalate

Оновлення впливу на ринок
Постійне загострення геополітичної напруги на Близькому Сході поглиблює напруженість на ринках криптовалют, перетворюючи ситуацію з стандартної корекції у структуроване середовище ризик-оф. Спочатку здавалося, що це контрольоване відкотування, але воно перетворилося у цикл волатильності, зумовлений новинами, при цьому погіршення ліквідності посилює кожен рух.
Оновлення цінової динаміки: Посилення тиску знизу
Зі зростанням геополітичної невизначеності:
Bitcoin (BTC) продовжував втрати у високих однозначних до низьких двозначних значеннях, втрачаючи ключові психологічні та технічні рівні підтримки
Ethereum (ETH) продовжував слабшати порівняно з BTC, відображаючи більшу чутливість до кредитного плеча
Криптовалюти з великими капіталізаціями зазнали зниження на рівні низьких до середніх двозначних чисел
Середні та малі капітали зазнали зниження на 20–35%, з обмеженою реакцією відскоку
Кожна нова фаза загострення розширює розподіл знизу, підтверджуючи, що активи з високим бета-коефіцієнтом поглинають непропорційний стрес.
Оновлення ліквідності: Структурна слабкість підтверджена
Глибина ринку продовжує погіршуватися:
Загальна ліквідність у книгах ордерів залишається на рівні ~30–40% нижче за рівень до загострення
Спред між покупкою та продажем залишається високим, особливо під час азіатських та поза пікових сесій
Прослизання на середніх та великих ордерах стабільно високі
Це підтверджує, що маркет-мейкери залишаються оборонними, зменшуючи експозицію, а не поглинаючи волатильність.
Обсяг торгів: Примусова активність домінує
Незважаючи на низьку ліквідність:
Обсяг спотових та деривативних контрактів залишається високим
Пік обсягів продовжує збігатися з рухами з боку продавців
Активність все ще зумовлена:
Ліквідаціями
Каскадами стоп-лоссів
Зменшенням маржі
Це обсяг у стані стресу, а не накопичення — ключова різниця.
Ліквідації: Тиск залишається асиметричним
Довгі ліквідації все ще домінують, складаючи понад 70% примусових закриттів
ETH та альткоїни продовжують мати високі коефіцієнти ліквідації через концентрацію кредитного плеча
Кожен геополітичний заголовок викликає нові хвилі ліквідацій, а не стабілізацію
Реакція на ліквідації залишається нелінійною, що означає, що загострення збільшує ризик знизу замість його поглинання.
Настрій та позиціонування: режим оборони
Рівні фінансування залишаються стабільними або негативними
Ризикова активність залишається пригніченою
Інституційні та великі гравці віддають перевагу:
Готівці
Короткостроковій експозиції
Зменшенню кредитного плеча
Збереження капіталу замінило позиціонування на зростання.
Чому цей етап є більш небезпечним ніж початкове падіння
Ринок тепер застряг у негативному зворотному зв’язку:
Геополітичне загострення
Виведення ліквідності
Більші коливання цін
Примусові ліквідації
Обсяг паніки
Додаткові втрати ліквідності
Криптовалюта реагує швидше і сильніше ніж традиційні активи під час геополітичного стресу, оскільки ліквідність є рефлексивною.
Оновлення (Оновлено)
Загострення на Близькому Сході вже не є лише ризиком новин — воно активно послаблює структуру ринку криптовалют.
Ліквідність залишається на 30–40% нижче за норму
Волатильність структурно підвищена
Цінова динаміка є крихкою і реактивною
Будь-які ралі з відскоком є тактичними, а не трендовими
Поки геополітичні ризики не зменшаться і ліквідність не повернеться, оборона > агресія.
У цьому середовищі управління ризиками є альфою, а виживання важливішим за спекуляції.