Вибір правильних індексних фондів: експозиція на S&P 500 з IVV або зосереджена увага на провідних компаніях з DIA?

При формуванні основного портфеля акцій США два індексні фонди виділяються своєю простотою та низькими витратами: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) та SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Обидва відстежують основні ринкові бенчмарки, але пропонують принципово різний інвестиційний досвід. Чи ви орієнтуєтеся на широке охоплення ринку або на генерацію доходу, розуміння різниць між цими індексними фондами за вартістю, активами та результативністю є критичним для правильного вибору відповідно до ваших цілей.

Розуміння двох різних підходів до індексних фондів

Основна різниця між цими двома індексними фондами полягає у масштабі. IVV прагне відтворити S&P 500, забезпечуючи експозицію приблизно до 500 великих компаній США у майже всіх ключових секторах. DIA, натомість, відстежує індекс Доу-Джонса—більш вузький набір з лише 30 елітних, блакитних фішок. Ця різниця у масштабі суттєво впливає на структуру комісій, концентрацію портфеля та інші аспекти.

Обширний підхід IVV означає, що ви отримуєте доступ до технологічних гігантів, таких як Nvidia, Apple і Microsoft, поряд із фінансовим, промисловим, медичним та споживчим секторами. DIA, навпаки, робить акцент на фінансових послугах (27.5%), технологіях (18.9%) та промисловості (15.8%), з Goldman Sachs як найбільшим активом на 11.61%, а за ним і Caterpillar на 7.92%.

Структура витрат та доходи: що повинні знати інвестори індексних фондів

Для інвесторів, які уважно ставляться до витрат, різниця у цінових політиках цих продуктів є помітною. IVV стягує всього 0.03% щорічно, що робить його одним із найдешевших способів володіння широким ринком. DIA має вартість 0.16%—приблизно у п’ять разів вищу, але ця премія супроводжується перевагою: дивідендною доходністю 1.4% проти 1.05% IVV.

Різниця у коефіцієнті витрат важлива особливо при великих портфелях. На інвестицію у $100 000, IVV коштував би $30 на рік, тоді як DIA — $160. За десятиліття ця різниця у 0.13% накопичується у значний приріст доходу. Проте, трохи вищий дохідний потік DIA приваблює пенсіонерів та інвесторів, орієнтованих на стабільний дохід, які цінують регулярні виплати більше за мінімальні витрати.

Обидва індексні фонди підтримуються надійними провайдерами—iShares для IVV та SPDR для DIA—з активами у $763 мільярди та $44.1 мільярда відповідно.

Волатильність результатів: чому диверсифікація індексних фондів має значення

Порівняльний аналіз останніх результатів показує, чому ці індексні фонди приваблюють різних інвесторів. За останні 12 місяців (до 26 січня 2026 року) IVV приніс 15.4% загального доходу, тоді як DIA — 13%. За п’ять років інвестиція у $1,000 у IVV зросла до $1,814, тоді як у DIA — до $1,582, що є значною різницею, зумовленою перевагою технологічного сектору.

Волатильність розповідає більш переконливу історію. Максимальне падіння DIA за п’ять років склало -43.43%, майже у двічі більше за -27.67% IVV. Це пояснюється концентрацією портфеля DIA: коли кілька позицій різко коливаються, весь індексний фонд рухається значно сильніше. Структура IVV з 500 компаній краще поглинає окремі шоки, що робить його менш волатильним.

Різниця полягає у диверсифікації. IVV значною мірою інвестує у технології (33.65%), але розподіляє цю експозицію між десятками компаній. Портфель DIA з 30 компаній означає, що кожна позиція має значний вплив. Для інвесторів, які не готові до великих коливань, це має велике значення.

Вибір правильного індексного фонду для вашої стратегії

DIA найкраще підходить для інвесторів, які шукають експозицію до найвідоміших і найстійкіших корпорацій США. Ці блакитні фішки пройшли десятиліття ринкових циклів і зазвичай мають стабільну дивідендну політику. Якщо ваша мета — володіння найвідомішими промисловими та фінансовими гігантами з надійним доходом, DIA забезпечує цю фокусованість. Його 28-річний досвід свідчить про стабільність у категорії елітних індексних фондів.

IVV, навпаки, виступає як орієнтир для серйозних довгострокових інвестицій. Сам індекс S&P 500 відображає пульс економіки США, і його відстеження через недорогі індексні фонди залишається золотим стандартом для накопичення багатства на довгий термін. Поєднання низьких витрат, високої диверсифікації та недавніх переваг робить IVV природним вибором для тих, хто прагне максимальної експозиції до ринку з мінімальними витратами.

Остаточне рішення залежить від ваших пріоритетів. Хочете простоти, широти та найнижчих можливих витрат? IVV — ваш індексний фонд. Бажаєте зосередитися на обраних дивідендних блакитних фішках із меншим технологічним впливом? DIA — ідеальний варіант. Обидва залишаються одними з найкращих індексних фондів за різними критеріями—і саме ця різноманітність пояснює, чому вони зібрали таку значну кількість активів на ринку.